Полный курс технического анализа

Что такое технический анализ сегодня? Джон Мерфи дает такое определение: «технический анализ — это исследования динамики рынка, чаше всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен». Исследования посредством графиков — это всего лишь набор инструментов, навыков и правил для работы на рынке. Надо признать, что по уровню знаний, да и по духу современный технический анализ весьма близок к средневековой алхимии. Те же нечеткость и размытость формулировок и значительная доля философии, граничащая с мистикой и суевериями.

Возникают резонные вопросы. Нужна ли эта алхимия? В чем привлекательность теханализа для профессионального трейдера? Каждый трейдер сам для себя находит ответы на эти вопросы. Однако неоспоримо, что инструменты, навыки и правила технического анализа отфильтрованы поколениями инвесторов. Это материал, выстраданный опытом и отшлифованный мастерством тысяч трейдеров и профессионалов фондового рынка. Но материал этот — не застывшая мертвая форма. Принципиальная особенность его заключается в непрерывной эволюции. Инструменты, навыки и правила технического анализа постоянно меняются и трансформируются в условиях нелинейной среды меняющегося рынка. Все это переносит теханализ из области механического исследования графиков в область искусства.

Курс технического анализа. Разворотные формации v-образные вершины

Полный курс технического анализа. Фьючерсы на графиках

Полный курс технического анализа. Серебро, декабрь 1994 причины открытия позиции

Устойчивая «медвежья» западня предполагала, что рынок развернулся наверх.

Модель флага, образовавшаяся после подъема цен, указывала на то, что их следующее движение будет направлено вверх.

Покупка инициирована вблизи уровня поддержки, обусловленного нижней границей флага.

Полный курс технического анализа. Осциллятор скорости рынка

Осциллятор скорости рынка сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия торговой сессии, которая была определенное число дней тому назад. Например, чтобы вычислить 9-дневный осциллятор, нужно из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия, зафиксированную девять дней назад. Если вы хотите сделать более быстрый или более медленный осциллятор, то просто сократите или увеличьте количество дней (рис. 15.8).

Формула осциллятора скорости рынка следующая:

М = С - Сn,

где С — самая последняя цена закрытая, а Сn -цена закрытия n дней тому назад.

Предположим n = 9, осциллятор скорости рынка находится выше нулевого уровня и повышается, 9-дневная разность цен является положительной и увеличивается, т.е. тенденция является повышательной и ускоряется (рис. 15.9). Если график осциллятора горизонтален, это значит, что 9-дневная разность цен оставалась примерно одинаковой в течение периода бокового движения. Если осциллятор скорости рынка начинает снижаться, находясь выше нулевого уровня, то прирост цен за последние девять дней меньше соответствующего прироста в предыдущие дни, т.е. повышательная тенденция замедляется.

Когда 9-дневный осциллятор скорости рынка падает ниже нулевого уровня, то текущая цена закрытая ниже цены закрытая, зафиксированной девять дней назад. По мере того как понижательная тенденция набирает «медвежье» ускорение (т.е. 9-дневные снижения становятся больше), инерционная линия ускоряется вниз от нулевого уровня. Разворот графика осциллятора наверх на отрицательной территории означает, что величина 9-дневных различий уменьшается, т.е. понижательная тенденция замедляется.

Осциллятор скорости рынка является опережающим индикатором — он перестает расти (падать), когда цены все еще растут при повышательной тенденции (падают при понижательной), и меняет свое направление, когда тенденция начинает замедляться. Поскольку тренды обычно демонстрируют снижение скорости перед тем, как изменить свое направление, осциллятор скорости рынка может давать раннее предупреждение о том, что, возможно, надвигается смена тенденции.

Темп изменений (rate of change)

Схождение- расхождение скользящих средних (moving average convergence-divergence)

Индекс относительной силы (relative strength index)
Стохастический осциллятор (stochastic)
Коридор скользящих средних (the moving average channel)
Покупка с помощью осцилляторов и ксс

Продажа с помощью осцилляторов и ксс
Дополнительные советы относительно ксс
Вершины микро-м и впадины микро-w (micro-m tops and micro-w bottoms)
Вершины и впадины 2
Заключение

Действительно ли существуют циклы?
Начало исследования циклов

Основы теории циклов
Циклическая модель
Период и частота
Фаза, гребень и впадина
Амплитуда и ось
Восемь шагов при проведении циклического анализа

Шаг 1: выбор данных
Понимание природы данных.
Выбор типа данных.
Выбор длины отрезка данных.
Выбор степени сжатия данных.
Внутридневные данные.
Дневные данные.
Недельные данные.
Месячные данные.
Квартальные и годичные данные.

Шаг 2: визуальная проверка данных
Шаг 3: перевод данных в логарифмическую форму
Шаг 4: сглаживание данных
Сглаживание с целью удаления случайных колебаний.
Шаг 5: отыскание возможных циклов

Периодограмма.
Ряды фурье.
Спектральный анализ.
Шаг 6: полное снятие направленности с данных с использованием отклонений от скользящей средней

Шаг 7: проверка циклов на статистическую значимость
Общие соображения относительно интерпретации результатов статистической проверки.
Гармонический анализ.
Тест бартелса.
F-коэффициент.
Хи-квадрат.
Резюме.
Шаг 8: комбинирование и проецирование циклов

Использование циклов в торговле
Корректировка смещения цикла
Окна цикла
Трендовые циклы и временные циклы
Заключение
Что мы расскажем вам о торговых системах
Преимущества автоматических торговых систем
Три основных типа систем
Системы следования за трендом

Системы скользящей средней
Системы пробоя
Слишком много сходных систем.
Пила
Неполное использование длительных ценовых трендов

Временные большие убытки.
Повышенная волатильность в наиболее результативных системах.
Система хорошо работает при тестировании, но потом «взрывается».
Возможные модификации базовых систем следования за трендом
Условия подтверждения
Глубина пробоя.
Задержка во времени.
Модель

Фильтр
Настройка системы
Разные условия для сигналов к покупке и продаже
Построение «пирамиды»
Покупка
Продажа
Выход из сделки
Основные соображения по поводу противотрендовых систем
Типы противотрендовых систем

Открытие позиции против ценового движения определенной величины с подтверждающей задержкой.
Осцилляторы.
Циклы.
Противоположное мнение (contrary opinion).
Диверсификация
Ослабление текущих убытков
Гарантированное участие в тренде большого масштаба.
Страховка от невезения.
Примеры оригинальных торговых систем
Почему я раскрываю секреты этих систем?

Система широкодиапазонного дня
Определения
Торговые сигналы
Порядок ежедневной проверки
Параметры системы
Список наборов параметров

Иллюстрированный пример
Система пробоя дней ускорения
Параметры
Иллюстрированный пример

Полный курс технического анализа. Система последовательного отсчета дней с ускорением

Базовые концепции

Эта система также использует дни с ускорением в качестве ключевого источника информации при генерации торговых сигналов. В этой системе разворотные сигналы генерируются при появлении определенного количества дней с верхним ускорением, не чередующихся с днями нижнего ускорения, и наоборот.

Определения

Дни с верхним и нижним ускорением были определены в гл. 6. В дополнение в описании данной системы используются следующие определения:

Счетчик покупки. Счетчик покупки активизируется при получении каждого сигнала к продаже. Счет начинается с нуля и возрастает на одну единицу при определении нового дня с верхним ускорением. Счетчик обнуляется, как только возникает день с нижним ускорением. В результате счетчик покупки представляет количество дней с верхним ускорением, между которыми не появлялись дни с нижним ускорением. Счетчик покупки закрывается при получении сигнала к покупке.

Счетчик продажи. Счетчик продажи активизируется при получении каждого сигнала к покупке. Счет начинается с нуля и возрастает на одну единицу при определении нового дня с нижним ускорением. Счетчик обнуляется, как только возникает день с верхним ускорением. В результате счетчик продажи представляет количество дней с нижним ускорением, между которыми не появлялись дни с верхним ускорением. Счетчик продажи закрывается при получении сигнала к продаже.

Торговые сигналы
Порядок ежедневной проверки
Параметры
Иллюстрированный пример
Заключение

Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов для компьютерного тестирования
Использование ценовых данных по отдельным фьючерсным контрактам
Ближайшие фьючерсные контракты
Фьючерсные ценовые ряды с постоянным сроком до истечения
Непрерывные фьючерсы

Сравнение различных типов ценовых серий
Заключение
Тестирование и оптимизация торговых систем
Основные понятия и определения
Выбор ценовых серий
Выбор временного периода

Реалистические предположения
Транзакционные затраты
Остановка торгов.
Оптимизация систем
Прибыль, выраженная в процентах.
Устойчивость к изменению параметров.
Временная стабильность.

Миф об оптимизации
Тестирование или подгонка?
Слепое моделирование
Средняя результативность набора параметров
Правда о результатах моделирования

Мультирыночное тестирование системы
Негативные результаты
Этапы построения и тестирования торговой системы
Замечания по поводу торговых систем
Необходимость нормализации прибыли

Коэффициент Шарпа
Три проблемы коэффициента Шарпа
Отношение прибыли к максимальному падению стоимости активов
Годовое отношение прибыль/убытки (gain to pain)
Максимальный убыток как мера риска

Измерение результативности, основанное на сделках
Какой способ измерения результативности следует использовать?
Неадекватность отношения прибыль/риск для оценки торговой результативности финансового управляющего
Графическая оценка торговой результативности

Подводные кривые
Заключение
Плановый подход к торговле
Шаг 1: определение философии торговли
Шаг 2: выбор рынков для торговли

Соответствие торговому метолу
Диверсификация
Волатильность

Шаг 3: разработайте план управления риском
Стратегия защитных остановок
Диверсификация
Уменьшение левериджа для коррелированных рынков
Подстройки рыночной волатильности
Подстройка левериджа

Шаг 4: установите ежедневную стандартную последовательность действий
Шаг 5: веление блокнота трейдера
Шаг 6: ведение дневника трейдера
Шаг 7: анализ собственных сделок

Анализ сегментированных сделок
Графики стоимости активов
Восемьдесят два правила торговли и замечания по поводу рынка
Начало торговли
Выход из торговли и управление риском (управление деньгами)
Другие правила управления риском (управление деньгами)
Удерживание прибыльных позиций и выход из них
Другие принципы и правила
Ценовые модели

Анализ и проверка
Мудрость рынка
Изучите свои мотивы.
Соответствие метода торговли вашей индивидуальности.
Ваши торговые подходы в среднем должны быть прибыльными.
Создайте метод.
Разработка метода — тяжелая работа.
Искусство или тяжелая работа?

Хорошая торговля не должна требовать усилий.
Управление финансами и управление риском.
План торговли.
Дисциплина.
Осознавайте свою ответственность.
Потребность в независимости.
уверенность.
Убытки — это часть игры.

Недостаток уверенности и тайм-ауты.
Поиск советов.
Сила терпения.
Важность терпения.
Разработка низкорискованной идеи.
Важность изменения размера пари.

Постепенный вход и выход из рынка.
Быть правым важнее, чем быть гением.
Не бойтесь выглядеть дураком.
Иногда действие важнее, чем осмотрительность.
Поймать часть движения тоже неплохо.
Максимизируйте прибыль, а не количество выигрышей.
Учитесь неверности.

Фиксируйте часть прибыли.
Надежда — палка в колесах.
Не принимайте удобных решений.
Вы не можете выиграть, если обязаны это сделать.
Подумайте дважды, если рынок позволяет вам легко избежать ловушки.
Открытость ума.
Поиск острых ощущений на рынке — слишком дорогое удовольствие.
Спокойствие трейдера.

Опознайте и исключите стресс.
Относитесь с вниманием к интуиции.
Жизненное призвание.
Элементы достижения цели.
Использование двойной мотивации: «по направлению к цели» и «от старого к новому».
Цены не случайны - на рынках можно выигрывать

там
Программирование на Java там

Полный курс технического анализа. Графики: инструмент прогнозирования

Курс технического анализа. Разворотные формации v-образные вершины

Полный курс технического анализа. Фьючерсы на графиках

Полный курс технического анализа. Серебро, декабрь 1994 причины открытия позиции

Полный курс технического анализа. Осциллятор скорости рынка

Полный курс технического анализа. Система последовательного отсчета дней с ускорением