d9e5a92d

Квартальные и годичные данные.


В общем случае эти более долгосрочные виды сжатий не предоставляют достаточно материа­ла для анализа фьючерсных данных. Для некоторых рынков, однако, существуют данные по ценам наличного товара, продолжительности которых хватает для проведения подобного анализа. Обычно годичные данные дают возможность получить лучший результат, чем квартальные. В случае более долгосрочных сжатий аналитику приходится использо­вать комбинированные данные. Например, годичные цены на зерно до­ступны начиная с 1259 г. и являются комбинацией четырех отдельных серий: британские цены на зерно до существования американских дан­ных и три различных американских ценовых серии, отражающие изменения в преобладании наиболее популярных сортов зерна (например, твердых сортов над мягкими). Для того чтобы «склеить» различные це­новые серии, необходимо, чтобы эти серии содержали перекрывающи­еся ценовые данные не менее чем за 10 лет, форма которых более или менее совпадает. Затем полученную комбинированную серию умножа­ют на коэффициент, подобранный так, чтобы ее последние значения совпадали с современными ценами.



Содержание раздела