Технический анализ на биржах РФ. Общие положения анализа графических моделей
Сформулируем основные положения, общие для анализа различных графических моделей:Формированию значимых графических фигур должно предшествовать сильное движение цен. Фигуры, образующиеся на бестрендовых рынках, как правило, не дают надежных сигналов.
Ключевым признаком в определении характера рынка после завершения модели является направление пробоя формации. Пробой модели должен быть значителен.
Важным фактором в рассмотрении графических моделей является поведение объема торговли. Торговая активность, как правило, значительно увеличивается при истинных пробоях.
Для выявления разворотов полезно использовать дополнительные разворотные признаки, такие, как шипы, разворотные бары, разрывы, широкодиапазонные бары и пр.
Крупные графические модели (т.е. модели со значительным диапазоном цен, формирующиеся в течение относительно дли тельного периода времени), как правило, сопровождаются более значительными последующими движениями рынка. Образующиеся на графиках цен финансовых инструментов фигуры являются графическим отображением процессов установления рыночных цен. Происходящее в течение некоторого времени установление равновесных цен является следствием неэффективности рынка, а значит, графические фигуры выявляют определенные формы проявления неэффективности. Систематическая повторяемость моделей на разных рынках в разные исторические периоды свидетельствует об объективности существования подобных проявлений. Изучение ценовых графиков показывает, что графические модели далеко не всегда сопровождаются определенным последующим поведением рынка. Более того, нельзя утверждать, что реализация некоторой графической формации с наибольшей вероятностью ведет к определенному рыночному результату. Однако, как показывают наблюдения, для успешной работы с финансовыми активами не обязательно, чтобы большая часть совершаемых на рынке сделок была прибыльной. Для получения итоговой прибыли участнику торговли достаточно, чтобы прибыль от успешных сделок покрывала убытки от неудачных позиций. Таким образом, если участник рынка принимает решения об открытии или закрытии торговых позиций на основании некоторых, например графических, признаков, совсем не обязательно, чтобы эти признаки приводили к желаемому результату в большинстве случаев. Однако необходимо, чтобы в торговой стратегии, построенной на использовании таких признаков, доля верных сигналов и эффективность их использования все же были достаточны для компенсации потерь от убыточных сделок (хотя их может быть большинство).
Анализ графических фигур, являясь наглядным способом оценки текущего состояния рынка, дает один из возможных методов разработки таких стратегий. Более подробно вопросы построения торговых стратегий будут описаны в последующих главах.
Краткие выводы
Осцилляторы
Основные принципы анализа осцилляторов
Темп изменений
Осциллятор двойной скользящей средней
Схождение — расхождение скользящих средних
Индекс относительной силы
Стохастический осциллятор
Осциллятор Уильямса
Индикаторы направленного движения
Индекс расширения диапазона
Краткие выводы
Циклы в техническом анализе
Временные рыночные циклы
Параметры циклов
Основные этапы циклического анализа данных
Использование результатов анализа временных циклов
Волновая теория Эллиотта
Основные принципы волновой теории Эллиотта
Структура и соотношения волн в теории Эллиотта
Краткие выводы
Специфические методы графического анализа
Основные графические модели анализа японских свечей
Модели разворота в анализе японских свечей
Модели продолжения тренда в анализе японских свечей
Пункто-цифровые графические модели
Метод рыночного профиля
Краткие выводы
Торговые стратегии и управление капиталом
Структура и основные этапы построения механической торговой системы
Основные типы механических торговых систем
Трендследящие торговые стратегии
Противотрендовые стратегии и системы торгового диапазона
Оценка и оптимизация торговых стратегий
Управление размером открываемой торговой позиции
Краткие выводы
там
Cinema 4D там
