Сформулируем основные положения, общие для анализа различных графических моделей:
Формированию значимых графических фигур должно предшествовать сильное движение цен. Фигуры, образующиеся на бестрендовых рынках, как правило, не дают надежных сигналов.
Ключевым признаком в определении характера рынка после завершения модели является направление пробоя формации. Пробой модели должен быть значителен.
Важным фактором в рассмотрении графических моделей является поведение объема торговли. Торговая активность, как правило, значительно увеличивается при истинных пробоях.
Для выявления разворотов полезно использовать дополнительные разворотные признаки, такие, как шипы, разворотные бары, разрывы, широкодиапазонные бары и пр.
Крупные графические модели (т.е. модели со значительным диапазоном цен, формирующиеся в течение относительно дли тельного периода времени), как правило, сопровождаются более значительными последующими движениями рынка. Образующиеся на графиках цен финансовых инструментов фигуры являются графическим отображением процессов установления рыночных цен. Происходящее в течение некоторого времени установление равновесных цен является следствием неэффективности рынка, а значит, графические фигуры выявляют определенные формы проявления неэффективности. Систематическая повторяемость моделей на разных рынках в разные исторические периоды свидетельствует об объективности существования подобных проявлений. Изучение ценовых графиков показывает, что графические модели далеко не всегда сопровождаются определенным последующим поведением рынка. Более того, нельзя утверждать, что реализация некоторой графической формации с наибольшей вероятностью ведет к определенному рыночному результату. Однако, как показывают наблюдения, для успешной работы с финансовыми активами не обязательно, чтобы большая часть совершаемых на рынке сделок была прибыльной. Для получения итоговой прибыли участнику торговли достаточно, чтобы прибыль от успешных сделок покрывала убытки от неудачных позиций. Таким образом, если участник рынка принимает решения об открытии или закрытии торговых позиций на основании некоторых, например графических, признаков, совсем не обязательно, чтобы эти признаки приводили к желаемому результату в большинстве случаев. Однако необходимо, чтобы в торговой стратегии, построенной на использовании таких признаков, доля верных сигналов и эффективность их использования все же были достаточны для компенсации потерь от убыточных сделок (хотя их может быть большинство).
Анализ графических фигур, являясь наглядным способом оценки текущего состояния рынка, дает один из возможных методов разработки таких стратегий. Более подробно вопросы построения торговых стратегий будут описаны в последующих главах.
-
Краткие выводы
1. Графические модели технического анализа являются наглядным отображением повторяющихся закономерностей в поведении цен финансовых инструментов. 2. Графические модели могут быть моделями трендо...
ОсцилляторыОдной из наиболее важных задач технических аналитиков является по возможности более раннее и достоверное выявление начала и завершения рыночных трендов. Поэтому интерес представляют попытки кол...
Основные принципы анализа осцилляторовНаиболее простой характеристикой рыночного тренда может служить величина изменения цены закрытия последнего временного периода по сравнению с ценой закрытия, зафиксированной определенное количес...
Анализ осцилляторов 2Для анализа текущей рыночной тенденции интерес представляет не только знак осциллятора скорости, но и характер поведения данной функции. Если значение осциллятора скорости на некотором временном...
Анализ осцилляторов 3Анализ осцилляторов 4
Анализ осцилляторов 5
В обратном случае, если положительный осциллятор скорости начинает убывать, изменения цен становятся меньше, а это означает замедление текущей повышательной тенденции, которое может перерасти в с...
Анализ осцилляторов 6Таким образом, исследуя поведение осциллятора скорости рынка, можно выявить некоторые необходимые (но не достаточные) признаки возможного зарождения или окончания рыночных трендов. Ценность подоб...
Анализ осцилляторов 7График осциллятора скорости рынка, как и графики других осцилляторных функций, обычно находится в определенной полосе значений, отклоняясь то вверх, то вниз от некоторой оси. Этот факт можно объя...
Анализ осцилляторов 8Анализ осцилляторов 9
Считается, что рынок находится в состоянии перекупленности, если сила восходящего тренда находится вблизи своих максимальных значений за все время наблюдения. Соответственно, исследуемый осциллят...
Анализ осцилляторов 10Считается, что рынок находится в состоянии перепроданности, если сила падающего тренда приближается к своим минимальным значениям за время наблюдения. Исследуемый осциллятор технического анализа...
Темп измененийДругим способом сравнения рыночной цены, характерной для некоторого временного периода, с ценой рынка несколько периодов тому назад является расчет отношения цен закрытия этих периодов. Осциллят...
Осциллятор двойной скользящей среднейВ третьей главе, когда шла речь о способах распознавания рыночных трендов, был описан метод определения тенденций, связанный с построением скользящих средних значений цен. В частности, утверждал...
Осциллятор двойной скользящей средней 2Осциллятор двойной скользящей средней 3
Осциллятор двойной скользящей средней 4
Двойная скользящая средняя (ДСС) — это пара скользящих средних кривых с разными периодами усреднения. Для того чтобы получить осциллятор двойной скользящей средней, надо из значения «быстрой» скол...
Осциллятор двойной скользящей средней 5Так же как и в случае осцилляторов скорости рынка и темпа изменений, нахождение осциллятора ДСС в областях, близких к экстремальным значениям (зонах перекупленное™ и перепроданное™), может рассма...
Осциллятор двойной скользящей средней 6Осциллятор двойной скользящей средней 7
Осциллятор двойной скользящей средней 8
Осциллятор двойной скользящей средней 9
Таким образом получается относительная разность скользящих средних, позволяющая, подобно осциллятору темпа изменений, нивелировать влияние изменения общего уровня рыночных цен на поведение осцилл...
Схождение — расхождение скользящих среднихДальнейшим развитием идеи, лежащей в основе осциллятора двойной скользящей средней, является схождение —расхождение скользящих средних (МАСD — moving average convergence/divergence). Одним из вари...
Схождение — расхождение скользящих средних 2Следующим шагом в применении описываемой методики анализа трендов является построение гистограммы МАСD. Гистограмма MACD получается уже путем графического изображения разности линии МАСD и сигна...
Индекс относительной силыВ настоящее время одним из наиболее популярных осцилляторов технического анализа является индекс относительной силы (RSI-relative strength index), предложенный в 1978 г. Уэллесом Уайлдером. Индек...
Индекс относительной силы 2Для вычисления индекса Уайлдер ввел величину относительной силы. Относительную силу Уайлдера следует отличать от одноименной величины, характеризующей поведение некоторого финансового инструмент...
Индекс относительной силы 3Чаще всего рекомендуется использовать в этом качестве пары уровней со значениями 70 и 30 или 80 и 20. Кроме признаков перекупленности/перепроданности для анализа рынка с помощью индекса относител...
Стохастический осцилляторС конца 1950-х гг. известен стохастический осциллятор (stochastic). Он также широко применяется для оценки силы рыночных трендов. Стохастический осциллятор построен на том, что во время сильной р...
Стохастический осциллятор 2Определенные таким образом линии %K и %D)еще называются «быстрым» стохастическим осциллятором. «Медленная» версия стохастического осциллятора, которой пользуются большинство аналитиков, также сост...
Осциллятор уильямсаОсциллятор Ларри Уильямса %R основан на том же принципе, что и стохастический осциллятор, и фактически представляет собой модифицированную формулу быстрой линии %K стохастика: %R = 100x[(Hn – C)/...
Осциллятор уильямса 2К функции %К применимы все основные принципы анализа осцилляторов. Формула осциллятора Уильямса также содержит один числовой параметр....
Индикаторы направленного движенияГруппа индикаторов направленного движения (directional movement), разработанная, как и индекс относительной силы, Уэлессом Уайлдером, основана на измерении доли диапазона цен последнего торгового...
Индикаторы направленного движения 2Пересечение индикаторов направленного движения, приводящее в этот момент к нулевому значению DХ, может служить сигналом критического ослабления предыдущего тренда, свидетельствующего о необходи...
Индикаторы направленного движения 3Индикаторы направленного движения 4
Индикаторы направленного движения 5
Поведение индексов DХи АDХ возможно также исследовать с точки зрения наличия у них признаков расхождения и перекупленности/перепроданности. Тот факт, что группа индикаторов направленного движения...
Индекс расширения диапазонаОсцилляторы технического анализа, о которых шла речь выше, описывали относительно простые формулы, применимые для построения индикаторов независимо от поведения рыночных параметров. Существуют и...
Индекс расширения диапазона 2На втором этапе проверяется выполнение ряда условий, не обходимых для решения вопроса, учитывать или нет полученное на первом этапе значение для расчета индикатора. Условия требуют, чтобы диапа...
Краткие выводы1. Осцилляторы технического анализа представляют собой математические функции рыночных параметров (прежде всего цены), количественно характеризующие силу рыночной тенденции. 2. Для построения осц...
Циклы в техническом анализеВ предыдущих главах были определены сущность и главные постулаты технического анализа, рассмотрены основные понятия в этой области и описаны такие инструменты технического анализа, как трендовые...
Временные рыночные циклыОсновным допущением теории временных рыночных трендов является наличие, наряду со случайной и трендовой, еще и периодической составляющей в движениях рыночных цен (рис. 6.1). В этой периодической...
Параметры цикловЦиклические изменения цен на финансовых рынках происходят по различным причинам и выражаются в разных формах. Соответственно, графики рыночных циклов могут иметь различную форму. Для того чтобы...
Основные этапы циклического анализа данныхПервый этап циклического анализа является исключительно важным для достижения конечного успеха и заключается в правильном выборе данных для исследования. Кратко перечислим основные принципы, кот...
Основные этапы циклического анализа данных 2Хотя визуальный анализ ценовых графиков позволяет оценить характерные периоды некоторых циклов, эта оценка является очень приблизительной. Более того, визуально трудно выделить комбинацию нескольк...
Основные этапы циклического анализа данных 3Для проведения следующих тестов необходимо построение так называемой периодограммы — формы расположения данных, часто применяемой в циклическом анализе. Периодограмма представляет собой таблицу,...
Основные этапы циклического анализа данных 4Предполагается, что чем больше значение F-коэффициента, тем более значимым является рассматриваемый цикл. Действительно, при отсутствии в ценовых рядах периодической зависимости с данным периодом...
Использование результатов анализа временных цикловВ результате описанных этапов циклического анализа из исходной ценовой информации выделяется статистически значимая периодическая составляющая (или несколько периодических составляющих). Далее н...
Волновая теория эллиоттаТеории временных волновых циклов предполагают наличие в ценовых изменениях периодических циклов, т.е. зависимостей цен от времени, повторяющих свою форму с определенным периодом. Предполагается,...
Основные принципы волновой теории эллиоттаИсследуя движения биржевых цен, Р.Н. Эллиотт предположил, что чередование трендов на финансовых рынках подчиняется определенным моделям, повторяющимся по форме, но не обязательно по времени и ам...
Основные принципы 2Развитие этого процесса Эллиотт назвал волновым принципом, а описанные модели получили название волн Эллиотта. Структура и взаимосвязи волн объясняются в теории Эллиотта внутренними рыночными за...
Основные принципы 3В соответствие с положениями волнового принципа полный рыночный цикл состоит из восьми волн, соответствующих двум фазам (рис.6.9). Пять волн принадлежат первой, движущей фазе рынка, и Три последую...
Структура и соотношения волн в теории эллиоттаПрежде чем описать основные количественные положения волнового принципа, перечислим главные разновидности моделей движущих и коррективных волн, рассматриваемые сторонниками волнового принципа. Р...
Структура и соотношения волн 2Вторая разновидность движущей волны — диагональный треугольник, которому присущи некоторые черты коррективных моделей. Для диагонального треугольника характерно частичное перекрытие четвертой и...
Структура и соотношения волн 3Подобно движущим волнам, коррективные волны также бы-кают разными. Описывается четыре разновидности: зигзаг; горизонтальная коррекция; треугольник; комбинация. В зигзаге вершина волны В существенн...
Структура и соотношения волн 4В горизонтальной коррекции, напротив, волна В заканчивается недалеко от начала волны А. Горизонтальные коррекции, как правило, не такие глубокие, как зигзаги (рис. 6.15). В импульсе чаще всего го...
Структура и соотношения волн 5Комбинацией называется разновидность коррекции, состоящая из двух или трех более простых моделей: зигзагов, горизонтальных коррекций и треугольников (рис. 6.18). Как видно из приведенного значите...
Структура и соотношения волн 6Согласно теории Эллиотта при определении пропорций между параметрами ценовых волн существенное значение имеют соотношения Фибоначчи. Напомним, что последовательностью Фибоначчи называется ряд н...
Структура и соотношения волн 7После нескольких первых членов этого ряда отношение каждого члена последовательности к последующему приблизительно равно 0,618, а к предшествующему — приблизительно 1,618. При росте порядкового...
Структура и соотношения волн 8Считается, что для пропорции между амплитудой коррективной волны и предыдущего импульса часто характерна величина, близкая к «золотому» соотношению, т.е. к значению 61,8%. Также возможна коррекци...
Структура и соотношения волн 9Измерения реальных пропорций между величинами различных трендов показывают, что соотношения волн могут быть различными. Стремление данных соотношений к единице или к коэффициентам Фибоначчи в о...
Структура и соотношения волн 10Неудача в определении этой волны может повлечь пересмотр всей построенной до этого момента волновой картины рынка. Мы упоминали ранее, что волновой принцип во многих случаях позволяет неоднознач...
Краткие выводыОсновой циклических методов технического анализа финансовых рынков является предположение о наличии повторяющихся взаимосвязей между различными рыночными трендами. Повторяющиеся формы участков...
Специфические методы графического анализаВ третьей и четвертой главах были перечислены основные подходы к анализу графиков рыночных цен финансовых инструментов и описаны наиболее популярные графические модели, используемые во время тр...
Основные графические модели анализа японских свечейКак было описано во второй главе, японские свечи отображают информацию о рыночных ценах за определенный период времени. Последовательность японских свечей отражает историю развития рыночных цен...
Основные графические модели 2Свеча с маленьким (но не отсутствующим, как у доджи) телом и очень длинной нижней тенью называется молот (рис. 7.2). Здесь также не делается различий между белым и черным молотом. Для молота так...
Основные графические модели 3Свеча с маленьким телом, длинной верхней и очень короткой нижней тенью в «свечном» анализе получила название падающая звезда. Подобно тому как молот, образующийся после нисходящего тренда, сигнал...
Основные графические модели 4Ценовые разрывы в анализе японских свечей принято называть «окнами». «Поднимающееся окно» образуется на графике цен, если минимум нижней тени некоторой свечи оказывается выше максимума верхней те...
Основные графические модели 5Основные графические модели 6
Основные графические модели 7
Основные графические модели 8
Основные графические модели 9
Основные графические модели 10
Основные графические модели 11
Основные графические модели 12
Основные графические модели 13
Основные графические модели 14
Модели разворота в анализе японских свечей
Перечисляя разновидности одиночных японских свечей, мы отмечали ранее, что признаками разворота рыночных тенденций служат формирование доджей, молотов, висельников и падающих звезд. Характерное дл...
Модели разворота 2Примеры «бычьего» и «медвежьего» поглощения изображены на рис. 7.21-7.24. Рис. 7.24. Пример «бычьего» поглощения на графике цен акций РАО ЕЭС России «Медвежьей» разворотной фигурой являются «темны...
Модели разворота 3Аналогично «темным облакам» «бычья» разворотная фигура называется «просветом в облаках». Зеркально предыдущей модели «просвет в облаках» образуется после падающего тренда в виде черной (первой) и...
Модели разворота 4«Звездой» называется японская свеча с маленьким телом, образующим ценовой разрыв с большим телом предыдущей свечи. Допускается пересечение теней этих двух свечей, причем цвет звезды значения не и...
Модели разворота 5«Утренняя звезда» является моделью разворота, образующейся в основании (низшей фазе) рынка. «Утренняя звезда» состоит из черной свечи с длинным телом, следующей за ней с разрывом свечи с маленьки...
Модели разворота 6Модели разворота 7
Модели разворота 8
Модели разворота 9
Модели разворота 10
Модели разворота 11
а) К) Рис. 7.33. «Звезды доджи» В случаях, когда в перечисленных фигурах «звезды» являются доджами, эти модели принято называть «утренней звездой доджи» и «вечерней звездой доджи» (рис. 7.39.) По...
Модели разворота 12Как отмечалось ранее, «падающая звезда» также представляет собой модель, предупреждающую о возможном окончании роста цен, однако «падающая звезда» считается в анализе японских свечей менее значим...
Модели разворота 13Модели разворота 14
Модели разворота 15
Рис. 7.39. «Утренняя» (а) и «вечерняя» (Ь) «звезды доджи»...
Модели продолжения тренда в анализе японских свечейВ качестве важного признака продолжения текущего тренда мы уже упоминали окна — разрывы цен на графиках японских свечей. Кроме того, что окна являются фигурами продолжения тренда, в анализе япон...
Модели продолжения 2Модели продолжения 3
Модели продолжения 4
Модели продолжения 5
Модели продолжения 6
Модели продолжения 7
Модели продолжения 8
Модели продолжения 9
Модели продолжения 10
Модели продолжения 11
Окна в традиционном японском анализе также являются элементами более сложных моделей продолжения тренда. К ним относятся: «разрыв тасуки», «игры на разрывах» и «отрыв смежных белых свечей». «Раз...
Модели продолжения 12Если при восходящей тенденции появляется белая свеча, образующая поднимающееся окно с предыдущей свечой, а за ней следует еще одна белая свеча почти такого же размера, причем обе белые свечи имею...
Модели продолжения 13Модель «три метода» является японским аналогом западных графических моделей консолидации типа «флаг» или «вымпел». «Три метода» имеют «бычью» и «медвежью» разновидности. «Бычья» фигура «три метод...
Модели продолжения 14Модель «разделение» является признаком возобновления движения в направлении тренда после временной коррекции. Когда на восходящем тренде после черной свечи образуется белая свеча, то говорят о ф...
Модели продолжения 15Модели продолжения 16
Мы перечислили лишь несколько типов графических фигур из большого многообразия моделей, используемых в анализе японских свечей Краткое описание данных фигур имеет цель привести пример того, как...
Модели продолжения 17Модели продолжения 18
Как велик должен быть ценовой разрыв между первыми двумя свечами в структурах типа «звезд»? Можно ли рассматривать фигуру как «звезду», если такого разрыва вообще нет, а тела первых свечей только...
Пункто-цифровые графические моделиВо второй главе была кратко описана процедура построения графиков рыночных цен в виде «крестиков-ноликов», иначе называемых пункто- цифровыми графиками. Пункто-цифровое отображение ценовых завис...
Пункто-цифровые модели 2Графики такого типа могут быть построены не только для изменений цен в течение определенных временных интервалов, но и в «тиковом» варианте, когда крестики и нолики изображаются в зависимости от...
Пункто-цифровые модели 3Пункто-штриховые графики с одноклеточной реверсировкой обладают существенными свойствами, которых нет у графиков, использующих линии, штрихи или японские свечи. Во-первых, в процедуру построения г...
Пункто-цифровые модели 4При таком подходе сначала в области консолидации выбирается горизонтальная линия отсчета. Считается, что эта линия должна содержать наибольшее число заполненных клеток. Далее подсчитывается общ...
Пункто-цифровые модели 5В случае одноклеточной реверсировки методы графического анализа с помощью трендовых линий на пункто-цифровых и штриховых графиках практически не отличаются. Восходящие линии трендов проводят чер...
Пункто-цифровые модели 6Пункто-цифровые модели 7
Пункто-цифровые модели 8
Пункто-цифровые модели 9
Пункто-цифровые модели 10
Пункто-цифровые модели 11
Пункто-цифровые модели 12
Пункто-цифровые модели 13
Пункто-цифровые модели 14
Пункто-цифровые модели 15
Пункто-цифровые модели 16
В отличие от фигур разворота тенденции такие характерные для штриховых графиков, а также такие графические модели продолжения, как флаги, вымпелы, пробелы, на пункто-цифровых графиках, как правил...
Пункто-цифровые модели 17В отличие от графиков с одноклеточной реверсировкой увеличение параметра разворота пункто-цифровых графиков до трех приводит к значительному изменению как вида самого графика, так и формы образую...
Пункто-цифровые модели 18Пункто-цифровые модели 19
Пункто-цифровые модели 20
На приведенном рисунке видно, что в данном случае модели «крестиков-ноликов», хотя и имеют похожие названия, но существенно отличаются по форме от фигур, характерных для линейных и штриховых гра...
Пункто-цифровые модели 21Принято разделять графические модели, складывающиеся из крестиков и ноликов на графиках с трехклеточной реверсировкой, на простые и сложные фигуры. Наиболее часто на графиках встречаются простые...
Пункто-цифровые модели 22Пункто-цифровые модели 23
Рис. 7.84. Простой сигнал к продаже (я) и простой сигнал к продаже с опускающейся вершиной (Ь) Более надежными графическими фигурами считаются сложные модели «крестиков-ноликов» (рис. 7.88, 7.89)...
Пункто-цифровые модели 24Если на графиках с одноклеточной реверсировкой линии трендов и каналов проводятся обычным образом, то для графиков с трех-клеточным параметром разворота характерна специфическая процедура постро...
Пункто-цифровые модели 25Считается, что на рынке преобладает «бычья» тенденция, пока цены, изображаемые крестиками и ноликами, находятся выше этой линии. Аналогично линия падающего тренда проводится вправо и вниз от вер...
Пункто-цифровые модели 26Предполагается, что рыночный тренд является «медвежьим», пока крестики и нолики располагаются ниже линии падающего тренда. Если цены временно пересекают построенные таким образом линии тренда, а...
Пункто-цифровые модели 27Рис. 7.89. Сложные сигналы к продаже: прорыв тройного основания (а); нисходящее тройное основание (b); расширенное тройное основание (с); прорыв вниз из «медвежьего» треугольника (d); прорыв вниз...
Пункто-цифровые модели 28Такой фильтр должен подтвердить сигнал, если открываемая позиция соответствует основному направлению движения цен. В описанном способе построения еще раз проявляется характерный для анализа пункто...
Пункто-цифровые модели 29Пункто-цифровые модели 30
Пункто-цифровые модели 31
Пункто-цифровые модели 32
Выбор величины угла, равной 45°, как раз соответствует уже описанному при упоминании целей ценовых прорывов предположению о стремлении к приблизительному равенству горизонтальной и вертикальной...
Метод рыночного профиляМетод рыночного профиля был разработан П. Стайдлмайером (P.Steildmayer) в начале 1980-х гг. и представляет собой метод технического анализа, основанный на изображении рыночной информации в специф...
Метод рыночного профиля 2Одним из ключевых допущений технического анализа является положение о том, что финансовые рынки изменяются трендами, т.е. на рынках существуют продолжительные состояния перехода из одного равновес...
Метод рыночного профиля 3Модой рыночного профиля называется средневзвешенная за время профиля цена с весами усреднения, равными длинам соответствующих строк профиля. Мода рыночного профиля, как правило, обозначается зв...
Метод рыночного профиля 4Метод рыночного профиля 5
П. Стайдлмайер выделяет четыре типа дневных рыночных профилей. Нормальный день. В такие дни долгосрочные трейдеры относительно неактивны и краткосрочные спекулянты определяют торговый диапазон д...
Метод рыночного профиля 6Трендовый день. Долгосрочные трейдеры особенно активны. Расширение диапазона существенно превышает исходный баланс, цены движутся в одном направлении, а сессия закрывается вблизи ценового экстрем...
Метод рыночного профиля 7Метод рыночного профиля 8
Метод рыночного профиля 9
Напротив, уменьшение зоны стоимости в течение тренда может свидетельствовать об ослаблении тенденции и рассматриваться как опережающий признак разворота тренда. Определенные выводы о состоянии ры...
Краткие выводыИнформация о поведении рыночных параметров может отображаться различными графическими способами. Анализ различных графических способов отображения рыночных данных имеет свои особенности и предост...
Торговые стратегии и управление капиталомВ предыдущих главах были рассмотрены наиболее популярные подходы к изучению финансовых рынков с точки зрения технического анализа. Описанные методы могут быть использованы как для определения тек...
Торговые стратегии и управление капиталом 2В системном подходе к торговле выделяют следующие преимущества: Механические торговые системы позволяют существенно ослабить влияние на торговлю субъективного фактора. Принимая свои решения, не...
Структура и основные этапы построения механической торговой системыПолная механическая торговая система включает следующие элементы: порядок определения момента открытия длинной позиции на рынке; указание, по какой цене должна быть открыта длинная позиция; порядо...
Основные типы механических торговых системБольшинство механических торговых систем в соответствии с лежащими в их основе торговыми идеями можно отнести к одному из следующих трех типов: системы следования за трендом, или трендследящие си...
Трендследящие торговые стратегииЗадачей трендследящей механической торговой системы является выдача сигналов к торговле в направлении рыночных тенденций. В каждой такой системе существует набор признаков начала тренда, появлен...
Трендследящие торговые стратегии 2Еще одним представителем систем, следующих за трендом, является стратегия пробоя волатильности. В этой стратегии предполагается, что при отсутствии тренда цены финансовых инструментов колеблются...
Противотрендовые стратегии и системы торгового диапазонаПротивотрендовые торговые стратегии работают после сильных движений рыночных цен и открывают позиции противоположного по отношению к этим движениям направления. Открываемые согласно таким страт...
Оценка и оптимизация торговых стратегийПосле того как определены основные торговые принципы, составлены алгоритмы выдачи торговых сигналов и выбраны необходимые числовые параметры, получившийся предварительный вариант механической тор...
Оценка и оптимизация стратегий 2При оценке торговых стратегий по кривым дохода определяющими являются четыре главных критерия: показанная на исторических данных доходность стратегии; сопряженная с доходностью степень неопределе...
Оценка и оптимизация стратегий 3Однако наблюдения показывают, что такие системы, как правило, неудовлетворительно работают в реальной торговле. Это происходит из-за того, что наилучший набор параметров для некоторого промежутк...
Оценка и оптимизация стратегий 4Стандартное отклонение, использующееся в коэффициенте Шарпа, оценивает волатильность доходности, не делая различий между колебаниями доходности вверх и вниз от среднего значения. Очевидно, что дл...
Управление размером открываемой торговой позицииОпределение моментов открытия или закрытия торговой позиции является частью полной торговой стратегии. Другой важной составляющей торговой системы является решение вопроса, каким объемом средств...
Краткие выводыМеханическая торговая система (торговая стратегия) представляет собой набор формализованных правил, чаще всего выраженных в виде компьютерных программных алгоритмов, позволяющих инвестору в любое...