Осциллятор двойной скользящей средней

В третьей главе, когда шла речь о способах распознавания рыночных трендов, был описан метод определения тенденций, свя­занный с построением скользящих средних значений цен. В част­ности, утверждалось, что признаком зарождения или слома рыноч­ных трендов может являться изменение направления движения скользящих средних. Скользящие средние кривые с относитель­но небольшим периодом усреднения («быстрые» скользящие) быстрее изменяют свое направление с изменением направления движения цен, чем скользящие с большим периодом усреднения («медленные» скользящие). В качестве одного из способов фик­сации момента изменения направления скользящей средней воз­можно использовать точку пересечения «быстрой» скользящей средней более «медленной» скользящей средней кривой. Однако скользящие средние могут быть полезны не только для определе­ния начала и конца тенденций, но и для характеристики силы трендов.

Поскольку скользящие средние с относительно небольшими периодами усреднения быстрее «медленных» скользящих отслежи­вают динамику цен, то, чем сильнее меняются цены на рынке, тем сильнее должны отличаться друг от друга «быстрая» и «медлен­ная» скользящие. Это наблюдение лежит в основе построения сле­дующего осциллятора технического анализа — осциллятора двой­ной скользящей средней.

 

 

 

 

Двойная скользящая средняя (ДСС) — это пара скользящих средних кривых с разными периодами усреднения. Для того чтобы получить осциллятор двойной скользящей средней, надо из значения «быстрой» скользящей средней вычесть значение «медленной» скользящей средней. При растущей тенден­ции значение осциллятора ДСС принимает положительные зна­чения, при падающей тенденции, напротив, значение осциллятора ДСС становится отрицательным (рис. 5.12). Предполагается, что чем сильнее текущая тенденция, тем больше абсолютное значе­ние осциллятора ДСС. Рост осциллятора ДСС в положительной области означает усиление восходящего тренда; падение осцилля­тора ДСС, находящегося в отрицательной области, означает уси­ление нисходящего тренда. Уменьшение значения положительного осциллятора ДСС свидетельствует об ослаблении растущего тренда и может являться опережающим признаком его слома («медвежье» расхождение) (рис. 5.13). Аналогично рост отрицательного осцил­лятора ДСС говорит об ослаблении падающего тренда («бычье» расхождение) (рис. 5.14). Если кривая осциллятора сильно изре­зана, то для определения направления движения осциллятора не­обходимо рассматривать взаимное расположение его максимумов и минимумов или сглаживать кривую путем построения скользя­щих средних. Пересечение осциллятором ДСС нулевой линии является подтверждающим признаком смены рыночной тенден­ции на противоположную.

Так же как и в случае осцилляторов скорости рынка и темпа изменений, нахождение осциллятора ДСС в областях, близких к экстремальным значениям (зонах перекупленное™ и перепро­данное™), может рассматриваться либо как ранний признак пос­ледующего ослабления тренда, либо как дополнительный признак условий «бычьего» и «медвежьего» расхождения (рис. 5.15).

Для построения осциллятора ДСС можно использовать все типы скользящих средних значений: простой, линейно-взвешен­ный и эспоненциалъно- взвешенный. Выбор типа скользящей и па­раметра усреднения производится каждым исследователем само­стоятельно, исходя из условий стоящей перед ним задачи. Чаще всего встречаются упоминания об использовании для построения осциллятора ДСС экспоненциально-взвешенных скользящих средних.

Осциллятор ДСС зависит от значений двух числовых парамет­ров — периодов усреднения «быстрой» и «медленной» скользящих средних.

Модификацией описанного осциллятора ДСС является осцил­лятор, в котором разность двух скользящих средних дополнитель­но делится на значение «медленной» скользящей.

 

 

 

 

 

Таким образом получается относительная разность скользящих средних, позво­ляющая, подобно осциллятору темпа изменений, нивелировать влияние изменения общего уровня рыночных цен на поведение осциллятора.