d9e5a92d

Индекс расширения диапазона


Осцилляторы технического анализа, о которых шла речь выше, описывали относительно простые формулы, применимые для по­строения индикаторов независимо от поведения рыночных пара­метров. Существуют и более сложные осцилляторы, требующие для своего построения многошаговых процедур. Одним из при­меров таких функций является ТD-индекс расширения диапазона, предложенный Томасом ДеМарком. Подобно индикаторам на­правленного движения, TD-индекс расширения диапазона срав­нивает диапазоны ценовых изменений различных торговых пери­одов, однако его особенность состоит в том, что при расчете это­го индекса не учитываются неперекрывающиеся ценовые бары, характерные для периодов сильных движений трендов. Эта осо­бенность ТD-индекса расширения диапазона препятствует слиш­ком быстрому достижению осциллятором зон перекупленности и перепроданности во время сильных тенденций, затрудняюще­му в такие периоды эффективное использование большинства ос­цилляторов. ДеМарк описывает последовательность построения своего индекса следующим образом:

• На первом этапе вычисляются две разности: ценовых макси­мумов и ценовых минимумов последнего бара и два бара на­зад. Цель сравнения именно этих баров заключается в том, чтобы учитывать только ценовые движения, длящиеся более одного торгового периода. Затем полученные разности скла­дываются, а значение суммы запоминается.

 


На втором этапе проверяется выполнение ряда условий, не­ обходимых для решения вопроса, учитывать или нет получен­ное на первом этапе значение для расчета индикатора. Усло­вия требуют, чтобы диапазон текущего ценового бара захваты­ вал ценовую активность пяти-шести предыдущих баров или чтобы ценовой диапазон двух предыдущих баров пересекался с диапазоном цен закрытия семи-восьми баров, ближайших к текущему.

На третьем этапе рассчитывается значение, равное числу, оп­ределенному на первом этапе, в случае выполнения условий второго этапа, или равное нулю при невыполнении этих условий. Далее вычисляется скользящее среднее этих значений за последние пять временных баров. Таким образом, получа­ется числитель дроби, отражающей искомый индикатор.

Четвертый этап позволяет определить знаменатель индикато­ра. Для этого находится сумма абсолютных значений диапа­зонов пяти последних баров при условии, что каждый из них попадает под условие перекупленности.

На последнем этапе ТD-индекс расширения диапазона вычи­сляется как частное полученных числителя и знаменателя. Такая конструкция ТD-индекса расширения диапазона приво­дит к более плавному по сравнению с другими рассмотренными осцилляторами изменению индекса при сильных трендовых дви­жениях цен. Индекс расширения диапазона позже других инди­каторов достигает уровней перекупленности  или перепроданности, которые ДеМарк рекомендует выбирать равными +40 и -40 соответственно.

В рамках данного пособия мы не затрагиваем вопрос о том, насколько эффективной получилась предложенная ДеМарком методика, поскольку наша цель заключается в том, чтобы приве­сти пример многоэтапной последовательности построения осцил­ляторов технического анализа с рассмотрением ряда условий. Для построения своего индикатора ДеМарк использует как минимум четыре числовых параметра.

В данной главе рассмотрена сущность понятия осцилляторов технического анализа, приведены примеры построения функций осцилляторов и охарактеризованы некоторые общие принципы их анализа с целью прогнозирования движения рыночных цен. Спи­сок известных осцилляторов технического анализа весьма велик и постоянно пополняется, что свидетельствует о разнообразии способов, с помощью которых может быть оценена сила рыночных тенденций.



Содержание раздела