Биржевая игра. Система

В этом сценарии расчет риска разорения не помог вам совершен­но, потому что вы могли учитывать только прошлые сделки. Это что-то наподобие оптимизации (см. гл. 14) или оптимальной фракции (см. гл. 5). Все вычисления базируются на статистических данных. Одно не­большое отклонение от статистики - и расчеты оказываются непра­вильными. Помимо этого, производя расчеты, вы используете длинную историю прошлых сделок. Если вы выберите один самый неудачный год, вместо того чтобы рассмотреть как можно больше торговой стати­стики, то обнаружите, что в вашей нынешней ситуации риск разоре­ния будет составлять 50 процентов. Из этого можно сделать вывод, что использование подобного метода можно считать азартной игрой. Трейдеры, имеющие мало средств, достигнут значительно более весомых успехов, если они будут больше опираться на здравый смысл и логику при выборе методов торговли.
Далее я рекомендовал бы трейдерам с малыми средствами заклю­чать только те торговые сделки, которые по самой своей природе ха­рактеризуются высокой степенью вероятности извлечения прибыли. Это необязательно требует системной торговли. Здесь речь идет о на­рушении паритета в некоторых рыночных ситуациях, представляю­щих собой в некотором роде уникальные возможности, что случается не так уж и часто. Например, в январе 1997 г. цена на платину сильно упала и была даже ниже цены на золото. Не вникая глубоко в причины такого падения цен, достаточно просто сказать, что это редкое явле­ние. Как правило, сделки с платиной заключаются по ценам от 50 до 100 долларов выше за унцию, чем сделки с золотом. Чтобы этим вос­пользоваться, вы просто покупаете платину и продаете золото (в дейст­вительности, вы покупаете по 2 контракта платины на каждый кон­тракт золота, потому что платина продается контрактами по 50 унций, а золото - контрактами по 100 унций).
Бывают и другие редкие возможности, аналогичные описанной выше, которые позволяют торговать при небольших средствах, с не­большим риском, с высокой вероятностью выигрыша и значительного потенциала прироста капитала. Конечно, чтобы заключать такие сдел­ки, мне не требуются расчеты риска разорения. Не требуются они и для того, чтобы понять, что торговать при 5.000 долларах на счете бон­дами, по которым гарантийные требования составляют 3.000 долла­ров, просто нельзя. Здравый смысл и логика позволят вам достичь на­много более высоких результатов, чем расчеты риска разорения.

Система
Устойчивая статистика
Общая чистая прибыль
Максимальное проседание капитала
Математическое ожидание

Средний коэффициент выигрыш/проигрыш и процент прибыльности
Среднее падение капитала
Соотношение между максимальным выигрышем и средним выигрышем
Фактор прибыли
Логика метода

Простой метод торговли
Оптимизация
Преувеличение значения оптимизации
Более глубокий взгляд на оптимизацию
Процесс оптимизации

Сопоставление результатов оптимизации
Консультанты по фьючерсной торговле и управлению капиталом
Крупные cta
Консультанты по фьючерсной торговле, управляющие небольшими суммами
Объединение методов управления капиталом

Обобщение изученного материала
Составьте отчет обо всем, что вы уже сделали
Составьте себе список целей
Разработайте план действий
Сконцентрируйтесь на своих сильных сторонах
Подготовьте резервный план
Подготовьте дополнительные стратегии и рынки

Оптимизированные показатели и портфели
Последнее замечание

там
Интерфейс там

---