Фото-, Аудио-, Видеотехника доска бесплатных объявлений Брянск


  Глава 1     Глава 2   

Внутридневной трейдинг

Глава 1 Как получить точное наведение на торговый успех


Если вы наемный работник, то кто бы вы ни были — уборщица, генераль­ный директор или инженер — ваше время принадлежит не вам. Вы — раб системы. Вы должны выполнять работу, в успех которой не верите или кото­рая не доставляет вам удовольствия, но делать ее приходится. А если вы стремитесь изменить характер или стиль вашей работы, то постоянно стал­киваетесь с законодательными и бюрократическими препонами. «Так надо», — постоянный рефрен вашей жизни. И не вы решаете, что надо де­лать и что важно для компании, — зто решают за вас. Большинство дел, которыми в конечном счете приходится заниматься, не имеют ничего обще­го с повышением производительности, зарабатыванием денег или даже улучшением бизнеса. И правда, можно почувствовать себя корпоративным рабом!

Возможно, вы инженер и всегда сами определяли, что надо делать. Однако жизнь складывается так, что с годами приходится тратить намного больше времени на бюрократические формальности, чем на саму работу. Ваша профессия сегодня не та, чем была когда-то; она не приносит преж­ней радости.

Не правда ли, это все вам знакомо! И хочется больше свободы, хочет­ся вырваться из бесконечной бюрократии и корпоративных дрязг. Но что делать, чтобы стать более независимым и в то же время зарабатывать столько же или даже больше?

Первое: прочтите эту книгу!

Ее авторы тоже жили подобной жизнью. И были несчастны, но обрели свободу благодаря трейдингу — Брайан Джун как трейдер с прямым досту­пом в электронную торговую систему, а Ван Тарп как краткосрочный спеку­лянт и инструктор по трейдингу. Мы смогли изменить свою жизнь, сможете сделать зто и вы, если... прочтете эту книгу!

Перед вами не просто пособие по трейдингу — перед вами карта, где указан путь к свободе: финансовой свободе — посредством электронного внутридневного трейдинга и личной свободе — как результату вашего фи­нансового благополучия.


Мы верим, что вы можете достичь такой же финансовой и личной сво­боды, какой достигли мы, и готовы помочь вам в этом.

Однако надо иметь в виду, что дорога будет нелегкой. По статистике, 95% внутридневных трейдеров проигрывают, и большинство из них теряет все. Причиной проигрыша, как ни странно, является подход к делу. В каж­дом из нас заложены естественные наклонности и пристрастия, заставляю­щие действовать так, а не иначе. Следуя им, мы чаще всего поступаем не­верно. Фактически, у большинства из нас даже просто нет шансов стать ус­пешным трейдером, и в этом, как ни странно, надо винить систему образо­вания. Чтобы стать хорошим трейдером, совсем не обязательно быть отлич­ником. Более того, чтобы получать высокие академические баллы, надо иг­рать по определенным правилам, которые могут помешать стать хорошим трейдером.

В процессе обучения мы получаем информацию, которая не осознает­ся нами как ошибочная. Мы склонны задавать такие вопросы и так их ста­вить, чтобы ответы лишь подтверждали то, что мы хотим услышать. Такая предвзятость породила целую когорту продавцов информации (газеты, те­леканалы, биржевые новости и др.)г которые не только сознательно рас­пространяют неверную информацию, но еще и отвечают на вопросы, которые, как думают люди, являются важными, например:

Что рынок собирается делать сейчас?

Какие акции мне следует покупать в данный момент?

    Предисловие 2
    У меня есть акции такой-то компании. Как вы думаете, они будут расти? (Если сказать «нет», то человек будут продолжать задавать этот вопрос, пока не найдет того, кто согласится с его мнением.) Под...
    Предисловие 3
    Наконец, объединив опыт первоклассного инструктора и мастерство преуспевающего ученика, мы показали, что нужно, чтобы превратиться в эффективного трейдера, работающего в исключительно жесткой сред...
    Как получить «точное наведение» на торговый успех
    Настоящие трейдеры знают, что прибыльная торговля — не дар небес, а результат долгой и кропотливой работы. К сожалению, для большинства тор­говый успех — это нечто вроде выигрыша в суперигре: быст...
    День трейдера
    Стив удобно устроился в кресле и включил компьютер. Скоро начало торго­вого дня, рынок готовился к открытию: шла интенсивная предсессионная торговля. Утренние новости порадовали: Intel объявила о...
    День трейдера 2
    9:17 Все утро Стив внимательно отслеживал Intel в окне «время и продажи» (the time sales window). Котировки гуляли: то поднимались до $144 1/2, то опускались до $137 (довольно типичное явление для...
    День трейдера 3
    10:11 Еще один, более слабый отскок возвращает Intel на уровень $138 У2(рис. 1-2). Стив не беспокоится за свой шорт, поскольку видит: эта волна покупок слабее первой. И его терпение вознаграждаетс...
    День трейдера 4
    10:38 Intel вновь торгуется выше $136, и число покупателей нараста­ет. В Стиве взыграла кровь. Он в выигрыше и не хочет пока уходить с рынка, хотя знает, что времени у него очень мало. (Как потом...
    День трейдера 5
    Исходя из волатильности Intel и собственного понимания его торго­вых диапазонов, Стив ставит защитную остановку в 1 пункт на свою нетто-позицию. Учитывая размер счета Стива, остановка в 1 пункт со...
    Есть ли у вас качества хорошего трейдера?
    Я надеюсь, вы получили удовольствие от этого рассказа. Хотя наш персо­наж вымышленный, описанные ситуации взяты из реальной жизни. Подоб­ные сделки были и у меня, и других внутридневных трейдеров....
    Первые шаги к трейдерскому мастерству
    Главное, что вы должны знать, чтобы стать высококлассным (очень прибыль­ным) трейдером, — ваш успех во многом, если не во всем, зависит от пси­хологической подготовки. В нашей книге изложены принц...
    Резюме
    Тщательная подготовка является одним из важнейших элементов трейдерского мастерства. Работа с акциями одной компании и небольшой группы «любимых» компаний резко повысит вашу прибыльность. Поскольк...
    Готовьте себя к трейдерским высотам
    Теперь давайте определим, что же вы должны сделать, чтобы повторить ус­пех Стива. Если вы действительно хотите торговать стабильно и с прибы­лью, то существуют определенные правила, которые следуе...
    Увлеченность
    Джек — преуспевающий бизнесмен, но мечтает стать трейдером. Однако он не готов отказаться от $100 000 годового дохода, который получает от своего бизнеса, до тех пор, пока не убедится, что может з...
    Секрет успеха—в нас самих
    В свое время эта история оказала на меня огромное влияние. Она приведе­на Ваном Тар пом в первом томе его книги Peak Performance Course for Investors and Traders для иллюстрации такого понятия, ка...
    Ваша миссия
    Как отмечалось в предыдущей главе, основа трейдерского успеха — в са­мосознании трейдера. О чем именно идет речь? О том, что вначале вы дол­жны понять себя, а не рынок. И первое, что вы должны сде...
    Ваша миссия 2
    Какими принципами вы руководствуетесь? (Какие убеждения вы считаете настолько важными, что не можете поступиться ими или пойти на компромисс?) Что вы цените? (Подсказка: В качестве ценностей могут...
    Начните с себя
    Следующим вашим шагом будет самооценка. В ходе ее вы определите ваши сильные и слабые стороны, а также ваши таланты. Все это следует учиты­вать при определении миссии. Часто в ходе самооценки упус...
    Самые главные вопросы
    Как известно, трейдинг почти целиком находится «между ушей». Иными сло­вами, успех в торговле лишь на 10% дитя механики {использования про­грамм, приемов и пр.), а на 90% — продукт психологии. Люб...
    Время
    Сколько времени в течение дня, недели и месяца я могу уделять трейдингу? Смогу ли я выделять ежедневно несколько часов (минут) на подго­товку? Будет ли у меня ежедневно 30-60 свободных минут перед...
    Деньги
    Какой суммой рискового капитала я располагаю? Сколько денег мне необходимо зарабатывать каждый месяц? Какую часть этого должен дать трейдинг? • Есть ли у меня другие финансовые ресурсы, которые мо...
    Способности
    Насколько хорошо я владею компьютером? Дисциплинирован ли я? Знаю ли я, как функционирует фондовый рынок? Какие внешние факторы могут оказывать негативное влияние на мою торговлю? Что является мои...
    Представление в динамике
    Представление — это модель реальности. Мы придерживаемся своих пред­ставлений и убеждений потому, что они помогают нам понимать мир, в ко­тором мы живем. Все утверждения, сделанные в ходе самооцен...
    Вера — фундамент торговли
    Если вы торгуете на рынке достаточно давно, то, вероятно, слышали пого­ворку: «Вы не можете торговать исходя из рынка. Вы можете торговать только исходя из своих представлений о рынке». Эта погово...
    Определяя цели, согласовывайте их с вашей миссией
    Вернемся к исследованию Американской ассоциации пенсионеров. Как вы помните, 33% респондентов не стремились к богатству, хотя и признавали, что большее количество денег, вероятно, облегчило бы им...
    Определяя цели, согласовывайте их с вашей миссией 2
    Когда люди начинают заниматься трейдингом, большинство из них не видит связи между своим трудом и производством. Так было со мной. Общество приучило нас ставить знак равенства между торговлей на б...
    От целей — к действию
    Как трейдер (или, по крайней мере, как человек, стремящийся стать трей­дером), вы, вероятно, читаете эту книгу, сгорая от нетерпения приступить к торговле. «Покажите мне несколько хороших входов в...
    Области совершенствования трейдера
    1. Личное Духовное Умственное Эмоциональное Физическое Организационное (например, управление временем и делопроизводство) He забудьте сформулировать бизнес-план! Торговое Цели, ориентированные на...
    Контрольный список задач предторговой подготовки
    Регистрация сделок Журнал торговли Цели, ориентированные на результат Ежемесячная прибыльность Рентабельность инвестиций Максимальные убытки Наибольшее число убыточных месяцев в году Заметьте, что...
    Как ставить эффективные цели
    Остановитесь и просмотрите еще раз определение своей миссии и список убеждений. Они говорят о том, кем вы хотите стать и каковы ваши руково­дящие принципы. Теперь закройте глаза и вообразите, что...
    Самый главный секрет
    У большинства людей процесс постановки целей редко доходит до конца. Всегда слишком много задач, которые надо решать немедленно и сейчас. Чтобы определить главное, нужно выбрать единственную цель...
    Резюме
    Самый важный элемент трейдинга — осознание своей личной мис­сии и то, как она соотносится с торговлей. Чтобы торговать прибыльно и стабильно на протяжении длительного времени, вы должны видеть как...
    Призывы к действию
    Осознайте себя трейдером, прежде чем рисковать крупными сум­мами на рынке. Выполните упражнения этой главы и разработайте ваши личную и торговую миссии. Сделайте это письменно, чтобы осознать, смо...
    Планы, которым позавидует Goldman Sachs
    Представим такую ситуацию: ваши друзья знают человека, который не так давно открыл небольшой магазинчик, и сейчас его дело процветает. Вы все­гда мечтали завести свой бизнес и решаете пойти по его...
    Планы 2
    Телевидение, радио и прочие СМИ рассказывают о немыслимых сум­мах, которые можно заработать внутридневным трейдингом. Добродушные старушки, ленивые школьники, домохозяйки и студенты играючи станов...
    Как создать «взрывной» план
    Как выясняется, многие люди действительно не понимают, для чего нужен бизнес-план. Поэтому прежде, чем объяснять, что такое бизнес-план, да­вайте определимся, чем он не является. Обычное заблужден...
    Схема трейдерского бизнес-плана
    Цель этой главы — объяснить, для чего необходимо создавать торго­вый и бизнес-планы и какую роль они будут играть в вашей жизни. В каче­стве примера давайте рассмотрим схему типичного трейдерского...
    Создание вашего бизнес-плана
    Краткое содержание Этот раздел обычно пишут в последнюю очередь, что позволяет еще раз проанализировать содержание остальных разделов и выбрать основные критерии, согласно которым вы будете действ...
    Описание бизнеса
    Миссия Приступая к созданию бизнес-плана, еще раз продумайте вашу личную мис­сию. Как ваша трейдерская миссия будет увязана с вашей личной миссией? Вспомните упражнение по постановке целей, которо...
    Обзор и история
    Этот параграф вообще-то намного более важен для бизнес-плана, предназ­наченного для привлечения внешнего финансирования, но и для планиро­вания трейдерской деятельности он тоже нужен. Как нам каже...
    Товары и услуги
    Существует много услуг, которые оказывают трейдеры. Но редко кто заду­мывается над этим. Взять, например, такую характеристику рынка, как лик­видность — роль любого трейдера, как внутридневного, т...
    Товары и услуги 2
    Рисунок 3-3. Ликвидность поднимает JDSU на новые высоты в конце февраля 2000 г. На протяжении последних столетий собственники рискового капитала требовали намного большей рентабельнос­ти от такого...
    Операции
    Как отмечалось выше, почти все трейдерские бизнес-планы пишутся для того, чтобы установить ориентиры деятельности. Хотя повседневные торго­вые задачи детально рассмотрены в торговом плане, есть не...
    Операции 2
    Одно из крупнейших преимуществ работы из дилингового зала — чув­ство преемственности, особенно когда вы меняете профессию. Как и преж­де, вы по утрам выходите из дома и отправляетесь на работу. Мн...
    Организация, управление и персонал
    Поскольку, как правило, трейдерский бизнес — это компания с единствен­ным работником, данный параграф фактически сводится к решению орга­низационных вопросов. Сюда вы можете также включить свои би...
    Отраслевой обзор и конкуренция
    Читая введение к этой главе, вы уже получили определенное представление о биржевой отрасли и ожидающей вас конкуренции. Для торгового бизнеса данный параграф не требует многих слов. Однако он пред...
    Зачем иметь торговый план?
    В этом параграфе мы рассмотрим те черты вашего бизнеса, которые харак­терны только для трейдинга. Кстати, здесь, как нигде, проявляются ваши профессиональные навыки как трейдера, и именно качество...
    Зачем иметь торговый план? 2
    Конечно, осознать свои представления о рынке новичку довольно труд­но, поскольку торговые убеждения либо еще не сформировались, либо, если они есть, не известно, соответствуют ли они выбранному ст...
    В чем ваши преимущества?
    Над этим вопросом стоит поразмышлять. Чтобы стать трейдером высокого уровня, необходимо очень многое знать и уметь, и прежде чем начать тор­говать, вы должны знать, что у вас есть определенные пре...
    Выбор торгового стиля и временных масштабов
    Торговый стиль во многом определяет ваши успехи как трейдера с прямым доступом к рынку. С моей точки зрения, в трейдинге по большому счету су­ществуют три торговых стиля: маркет-мейкерство, инерци...
    Проверьте себя: вы маркет-мейкер?
    Маркет-мейкеры традиционно торгуют на спрэде. Они покупают по биду, продают по аску и кладут разницу в карман. Еще два года назад трейдеры с прямым доступом к рынку, так же как скальпировщики, мог...
    Проверьте себя: вы инерционный трейдер?
    Инерционный трейдинг основан главным образом на использовании ново­стей*. Здесь чаще применяются «эмпирические» торговые стратегии, неже­ли базирующиеся на техническом анализе. Тот, кто хочет зани...
    Проверьте себя: подходит ли вам свинговый стиль?
    Свинговая торговля требует несколько иного набора навыков. Как прави­ло, вы будете держать позицию от 2 до 7 торговых дней, поэтому должны быть готовы к еще большей неопределенности, ибо свинговая...
    Различные временные масштабы и стили
    Даже в рамках одного стиля можно выбрать различные временные масш­табы торговли. Одни скальпировщики, например, торгуют по 1-минутному штриховому графику, а другие — по 2- или 3-минутному (табл. 3...
    Практика
    Стратегии входа и защитные остановки Как трейдеру с прямым доступом к рынку вам первым делом нужно опреде­лить свои торговые правила, которые будут «управлять» открытием пози­ции, защитной останов...
    Практика 2
    В определении исходного положения и открытии позиций при онлай­новой внутридневной торговле трейдеры имеют большую свободу, нежели при позиционной торговле. Большинство исследований рынка, касающи...
    Повторный вход
    Я обожаю «Аполлон 13». Великолепный фильм! Посмотрев его пару раз, меня осенило: повторный вход — это вопрос жизни и смерти для трейдера с пря­мым доступом к рынку. Ваши «стопы» будет срывать мног...
    Фиксация прибыли и убытков
    Невозможно передать, как важно научиться во время закрывать прибыль­ную позицию! Наряду с удержанием риска в рамках 1R (другими словами, исполнением ваших защитных остановок) фиксация прибыли явля...
    Фиксация прибыли и убытков 2
    А теперь посмотрите, как я поставил бы свои «стопы» и выходы: Первоначальный «стоп» ставлю так, чтобы исходя из диапазона по­ лучить прибыль 2 или 3 R. Если я ориентируюсь на прибыль в 2 R, то мой...
    Действительно ли важен размер позиции?
    Если и существует магический элемент в торговле, который целиком и пол­ностью определяет вашу прибыль, то это размер позиции. Он определяет главное: сколько акций следует купить. Позиция оптимальн...
    Чем больше инструментов, тем лучше
    Независимо от предпочитаемого вами стиля торговли, нужно уметь манев­рировать, чтобы получать максимальные прибыли. Чем больше у вас инструментов, тем лучше вы будете это делать. Поэтому учитесь с...
    Предстартовый отсчет
    Если подвести итоги, то, по существу, этот раздел торгового плана сводится к нескольким ключевым пунктам: Знайте свои убеждения. Если у вас нет убеждений, то копируйте чу­жие до тех пор, пока не в...
    Финансовая информация: цифры не врут— они неживые
    Последние разделы трейдерского бизнес-плана будут радовать любителей цифр и ужасать тех, кто не знаком с миром финансовой отчетности. Не пугай­тесь' На самом деле все довольно просто. Мы снимем по...
    Бюджет
    Начнем с области, которую часто игнорируют — первоначальные расходы и бюджет. Вот типичный старт многих трейдеров: они смотрят по телевизору нечто интересное, когда на экране появляется рекламный...
    Расходы
    Бизнесмены знают, что надо стремиться максимизировать свои доходы. Об этом мы часто слышим на рынках. В конце концов одной из ваших целей является максимизация доходов благодаря успешным сделкам....
    Расходы 2
    Многие из этих продуктов великолепны, и я до сих пор пользуюсь некоторыми из них. Однако, к сожа­лению, слишком многие из них являются мусором! И новичку трудно отли­чить хорошее от плохого. Рекла...
    Движение денежных средств
    Кровообращение любого бизнеса Ежегодно десятки тысяч малых предприятий начинают свою деятельность. И 80% из них закрываются в первый год своего существования. Основная причина, по которой они не в...
    Доход
    Один из важнейших вопросов планирования вашего бизнеса — определить, сколько денег вы будете зарабатывать. Это не простой вопрос. Обычно на­чинающие трейдеры даже не задумываются над ним. Когда я...
    Доход 2
    Хотя при смене профессии принимают во внимание и иные факторы (например, удовлетворенность, личная свобода и пр.), тем не менее пред­ставлять, сколько вы будете зарабатывать, необходимо. Давайте п...
    Доход 3
    Ниже приведены годовые нормы рентабельности (табл. 3-5), которых надо достичь, чтобы иметь определенный годовой доход. Когда будете изу­чать таблицу, обратите внимание, что в верхней строке указан...
    Доход 4
    Когда вы занимаетесь внутридневным трейдингом, вы торгуете про­тив лучших умов Америки — людей, работающих по 12-18 часов в сутки, — профессионалов самого высокого класса. Это ваши конкуренты. И е...
    Сколько сделок надо делать?
    Часто начинающие трейдеры не знают, сколько сделок им надо делать, что­бы достичь определенного годового дохода. Конечно, лучшим ответом бу­дет практический результат. Но чтобы помочь вам в процес...
    Основы балансового отчета
    Балансовый отчет— еще один простой, но важный финансовый документ. Просто представьте: компания уравновешивает все, чем она владеет (акти­вы), с тем, что она должна (пассивы), прибавляя к последни...
    Эффективно управляйте своими ресурсами
    Вы видели отличную схему бизнес-плана (табл. 3-1). Мы также привели здесь примерный бизнес-план (в конце главы), который вы можете использовать как образец и отправной пункт при разработке вашего...
    Эффективно управляйте своими ресурсами 2
    Второй из имеющихся у вас ресурсов — оборудование. Важно выде­лить его в отдельный раздел, особенно в трейдинге, поскольку оборудова­ние — важнейший аспект торговли с прямым доступом к рынку. Факт...
    Эффективно управляйте своими ресурсами 3
    И еще. Рынок не стоит на месте, и хороший трейдер должен быть в курсе всех изменений. Поэтому особое внимание уделяйте самообразова­нию, повышению уровня своих знаний. Читайте книги (как классику...
    Резюме
    Важно иметь бизнес-план — это часть вашей трейдерской дея­тельности. Бизнес-план должен включать как вашу личную миссию, так и вашу миссию в бизнесе. Жизненно важно четко представлять себе, какие...
    Призывы к действию
    Будьте дисциплинированны и подготовьте письменный бизнес-план. Воспользуйтесь схемой, представленной на рис. 3-1. Обязательно включите в него вашу миссию в бизнесе и увяжите ее с вашей личной мисс...
    Техника точного наведения
    Если рассматривать подготовку и планирование ваших действий как некое «программное обеспечение» вашего поведения на рынке, то по аналогии тему этой части можно определить как «железо» трейдинга. И...
    Инструментарий трейдера
    Когда в 1997 г. я впервые занялся трейдингом с прямым доступом к рынку, было очень трудно отыскать инструменты, необходимые для работы. В Ин­тернете в то время уже существовало несколько web-сайто...
    Насколько мощный компьютер вам нужен?
    Вам нужна компьютерная система с быстрым процессором, вместительным жестким диском и столько оперативной памяти, сколько вы только можете себе позволить. И чем мощнее ваш компьютер, чем вместитель...
    Компьютер
    Вам нужен компьютер мощностью минимум 500-650 МГц. Такие компью­теры выполняют не менее 500 млн. операций в секунду, и такой скорости на первых этапах вам будет достаточно. (Сейчас на рынке появил...
    Важные мелочи
    Хочу сразу обратить ваше внимание: не экономьте на мелочах. Скажем, та­кая вещь, как клавиатура. Казалось бы, какая разница: стоит она $10 или $100. Но имейте в виду, что при интенсивной торговле...
    Мониторы
    В базовой системе вам нужен самый большой монитор, какой вы можете себе позволить. Большие мониторы лучше, поскольку позволяют вывести на экран больше информации и с более высоким разрешением. К т...
    Дополнительное оборудование
    Следующее, что вам нужно — это принтер. Мы настоятельно рекомендуем распечатывать свои примечания и «скрин-шоты» предпринимаемых вами сделок. Печатайте график, информацию окна «время и продажи» и...
    Выход в Интернет
    Нужен высокоскоростной доступ! Как только вы решили все проблемы с компьютером и периферийным обо­рудованием, пришло время к следующему этапу подготовки к работе — оп­ределить, как вы будете выход...
    Приключения трейдера в «стране соединений»
    Я стал заниматься внутридневной торговлей с прямым доступом к рын­ку в середине 1999 г. Для выхода в сеть использовал аналоговый мо­дем 56К, но вскоре обнаружил, что получаю данные на 7-10 секунд...
    Аренда канала связи
    Ваш интернет- провайдер — первое звено, связывающее вас с Интернетом. Вы можете воспользоваться услугами как общенационального интернет-провайдера, например Sprint, так и местного оператора. Интер...
    Главное — устойчивость соединения!
    Итак, вы нашли провайдера и определили, как вы будете выходить в Интер­нет. Следующее, о чем надо подумать — устойчивость этой связи. Известно, что качество соединения может довольно сильно менять...
    Технологические риски: маленькие секреты торговли
    Как известно, хороший мастер пользуется хорошим инструментом. И вам, чтобы стать высококлассным трейдером, нужны самые лучшие инструмен­ты, которые только можно найти. Без них вы можете подойти к...
    Интегрированное программное обеспечение — сердце торговой платформы
    А теперь поговорим о том, что действительно является «сердцем торгов­ли», — о программном обеспечении. Под программным обеспечением мы понимаем программы для торговли с прямым доступом к рынку, а...
    Самые важные торговые экраны
    Теперь, когда вы имеете представление об оборудовании, подключении к Интернету и основных проблемах программного обеспечения, давайте рассмотрим в деталях реальные торговые экраны. Очень важно, чт...
    Экран маркет-мейкера
    Сердцем современных торговых систем прямого доступа является экран котировок второго уровня (Level II). Внутридневной трейдер должен глубоко его понимать. На первый взгляд, этот экран может показа...
    Экран котировок второго уровня
    На экране котировок второго уровня показаны текущие биды и оферы (коти­ровки на покупку и продажу) по торгуемым акциям всех участников рынка. К последним относятся маркет-мейкеры, электронные торг...
    Экран котировок второго уровня 2
    На рис. 4-1 представлен типичный вид экрана котировок второго уровня, но надо иметь в виду, что различные программные продукты представ­ляют эту информацию несколько по-разному. А теперь обратимся...
    Экран котировок второго уровня 3
    Изменение (Change). Оно показывает изменение в самой после­ дней котировке участника рынка. Желают ли участники платить дороже или продавать дешевле? Данный индикатор даст крат­косрочное указание...
    Акции с «доски объявлений»
    Экран котировок второго уровня для акций с «доски объявлений». Если вы должны купить или продать такие бумаги, вам придется позвонить своему брокеру. Акции с «доски объявлений» легко определить по...
    Окно «время и продажи»
    Окно «время и продажи» (рис. 4-3) содержит очень важную информацию, которая необходима для понимания торговой активности по любым акци­ям. Окно «время и продажи» и экран котировок второго уровня —...
    Окно «время и продажи» 2
    Можно узнать и другую полезную информацию: в частности, «нерегулярные» сделки, крупные сделки и сделки с ценой исполнения существенно выше или ниже теку­щей рыночной цены. Например, если какая-то...
    Окно «время и продажи» 3
    1-минутный свечной графин. Посмотрите на 1-минутный график на рис. 4-5. По существу, 1-минутный график является сердцем графического анализа для инерционных и маркет-мейкерских стратегий, о которы...
    Окно «время и продажи» 4
    На 1-минутный график, которым я пользуюсь, накладываются три ин­дикатора — 20-, 50- и 200-периодные скользящие средние. Свечи раскра­шиваются зеленым (свеча вверх) или красным (свеча вниз) цветом,...
    Окно «время и продажи» 5
    Графики рыночных индексов
    Графики рыночных индексов дают хо­рошее представление о направлении рынка. На рис. 4-7 показан промыш­ленный индекс Доу-Джонса. Об его изменениях говорят очень часто. Во многих базах данных этот и...
    Графики рыночных индексов 2
    Рисунок 4-8. Составной индекс NASDAQ (дневной график)....
    Графики рыночных индексов 3
    Рисунок 4-9. Основные рыночные индикаторы (внутридневные графики). Индикатор ТICК. Этот индикатор (рис. 4-10) измеряет соотношение по­вышающихся и понижающихся акций на Нью-Йоркской фондовой бирже...
    Графики рыночных индексов 4
    Крайние значения TICK часто можно рассматривать как индикатор разворота. Например, значение TICK от +800 до +1000 или от -800 до -1000 (что случается очень редко) показывает, что скоро можно ждать...
    Графики рыночных индексов 5
    После проведения такой фильтрации, я сохраняю их символы в отдель­ном окне и в течение сессии слежу, как торгуются эти бумаги (примерный вид таких окон показан на рис. 4-12 и 4-13). Особенно важно...
    Графики рыночных индексов 6
    Выбор компьютера может оказывать значительное влияние на характер торговли. Очень важно установить очень быстрое и надежное подключение к Интернету. Качество услуг и надежность различных интернет-...
    Призывы к действию
    Если у вас нет компьютера, отвечающего минимальным требова­ниям торговли с прямым доступом к рынку, купите его! Настройте его в соответствии с нашими рекомендациями. Найдите самое лучшее из доступ...
    Золотое правило торговли, кратные R и ожидание
    Мир трейдинга — особенный, и чтобы войти в него, должно измениться очень многое: ваше мышление, ваше восприятие мира, вся система ваших, представлений о себе и своих возможностях. Поймите, трейдер...
    Золотое правило торговли — фиксируйте убытки на низком уровне
    Обычно люди поступают как раз наоборот. Они позволяют своим убыткам расти в надежде, что те развернутся и принесут прибыль. Например, если не хочется фиксировать убыток при уменьшении позиции на $...
    Знай свой первоначальный риск: начиная, думай о завершении
    При открытии позиции вы должны знать, когда и как вы ее закроете, чтобы защитить свой капитал. Хотя этому правилу должны следовать все трейде­ры и инвесторы, оно особенно важно для внутридневных т...
    Делайте прибыль с большим кратным R
    Защитные остановки необходимы, поскольку делают возможным получе­ние крупных выигрышей относительно первоначального риска. Заметьте, в приведенном выше примере ваш потенциальный выигрыш составляет...
    Ожидание вашей системы
    Будет ли доход, или на какую норму прибыли можно рассчитывать при вашем риске Что же такое ожидание? Звучит, как некий математический термин. И ка­ким же образом ожидание может быть полезно электр...
    Вычисление ожидания (немного математики)
    Ожидание можно рассчитать тремя способами. Первый способ В самой простой форме ожидание — это вероятность выигрыша, умножен­ная на среднюю сумму выигрыша, минус вероятность проигрыша, умножен­ная...
    Второй способ
    Можно вычислять ожидание, умножая каждое кратное R на его вероятность появления и суммируя затем все произведения. Разумеется, чтобы сделать это, вероятности ваших кратных R должны составлять в су...
    Второй способ 2
    Теперь давайте умножим каждое кратное R на его вероятность: 30 X 0.01 = 0.3 20 х 0,02 = 0,4 10 х 0.05 = 0,5 5 х 0,12 = 0.6 2 х 0,15 = 0,3 1 X 0.10 = 0,1 -1 X 0,35 = -0,35 -2 X 0,15 = -0,30 -5 X 0,...
    Третий способ
    Этот способ позволяет без особых проблем рассчитывать текущее ожида­ние вашей системы, и я рекомендую внутридневным трейдерам использо­вать именно его. Для этого всего лишь нужно вести таблицу и д...
    Третий способ 2
    И последнее, это упражнение является простым способом расчета ожи­дания вашей системы на непрерывной основе. Вы просто суммируете крат­ные R по всем сделкам и делите сумму на число сделок. Итогово...
    Третий способ 4
    Это прекрасное управление риском при таком типе торговли. Но, обратите внимание, трейдер никогда не покупал более 65 акций и поэтому мог удерживать свой риск на низком уровне. Наша выборка отражае...
    Третий способ 5
    Таблица 5-3. Кратные R при инерционной торговле Число акций N«сделки Символ ...
    Благоприятные возможности
    Ожидание — не единственный фактор, определяющий, насколько хороша ваша система. Прибыльность системы зависит и от того, как много благо­приятных возможностей для торговли она дает вам в определенн...
    Резюме
    Получение прибыли не имеет ничего общего ни с предсказанием рынка, ни с правильным выбором акций. Золотое правило торговли: фиксируй свои убытки на низком уровне и давай прибыли расти. При открыти...
    Призывы к действию
    Знайте, где находится ваш выход, перед входом в сделку. Проанализируйте свою торговую стратегию, чтобы определить, ка­кой метод вам следует использовать для вычисления ожидания. Рассчитывайте ожид...
    Размер позиции
    Определение размера позиции — одна из важнейших составляющих торго­вой системы. Именно неправильное определение размера позиции обус­лавливает возникновение незначительных прибылей и значительных...
    Размер позиции 2
    Эмоции во время игры достигают большого накала несмотря на то, что призом может быть всего лишь книга стоимостью $30. Люди пережива­ют каждый проигрыш и аплодируют выигрышам в 10 R так, будто от э...
    Размер позиции 3
    Прежде чем мы поговорим о методах определения размера позиции, я хочу еще раз остановиться на том, почему так важен размер позиции и что он из себя представляет. Для начала определим, чем он не яв...
    Определение размера позиции
    Стратегии «мартингейл» и «антимартингейл» Профессионалы говорят о двух основных стратегиях по наращиванию по­зиций — это «мартингейл» и «антимартингейл». В стратегиях «мартингейл» повышают ставку...
    Наилучшая стратегия укрупнения позиций
    Рискуйте лишь процентом всего капитала (не ставьте на кон всю ферму, достаточно пары поросят) В гл. 5 было показано, как важно иметь точку спасения при открытии пози­ции — определение первоначальн...
    Имитация системы: определение возможностей
    Заполнив ведомость сделок, похожую на те, что показаны в табл. 5-1 и 5-3, можно получить распределение кратных R, и это поможет вам провести ими­тацию вашей системы, используя различные стратегии...
    Имитация системы 2
    Таблица 6-2. 200 имитаций по 150 сделок со скальпирующим распределением кратных R 0,1% риска ...
    Ошибка 1: самая большая позиция при риске в I R
    Одна из самых крупных ошибок, которую склонны делать трейдеры, состоит в том, что они начинают с крупной позиции, скажем в 1% риска, и затем, по мере роста цены акций, постепенно сокращают ее. Нап...
    Ошибка 2: заблуждение азартного игрока
    Заблуждение азартного игрока — это еще одна ошибка в отношении разме­ра позиции. Представьте, что у вас $10 000, и вы хотите их удвоить. У вас 60%-ная система, и выигрываете или проигрываете вы в...
    Ошибка 3: нехватка денег
    Вы видели в ряде примеров этой главы, что риск в 0,25% вашего капитала на одну сделку является вполне разумным для электронного внутридневно­го трейдера. Более высокие уровни риска (например, 1%)...
    Ответы на задачи
    1. Вы скальпируете по TXN 68,125. и убыток в 1 R равен 12,5 цента. В этом примере вы должны разделить ваш риск в 0,5%, равный $500, на величину 1 R, которая в данном случае составляет 12,5 цента....
    Резюме
    Большинство электронных внутридневных трейдеров, пытающихся добиться выдающихся результатов, обычно заканчивают банкрот­ством. Причина в том, что они рискуют слишком большой суммой в каждой сделке...
    Призывы к действию
    Тестируйте свою систему, используя различные стратегии в отноше­нии размера позиции, чтобы определить не только то, что наиболее вероятно, но даже и то, что может случиться лишь при большом чис­ле...
    Предстартовая подготовка ваши ежедневные дела
    Мы уже говорили об общей подготовке к трейдингу путем разработки раз­вернутого бизнес-плана и стратегического торгового плана. Не следует на­чинать торговлю, пока не подготовлены эти документы. Од...
    Сила простоты
    Одна моя знакомая рассказывает, что сделала сотни тысяч долларов на внут­ридневной торговле. Свою ежедневную подготовку она описывает следую­щим образом: «Я молю Бога о наставлении в течение дня....
    Начинайте свой день накануне
    Существуют тысячи компаний, акциями которых вы можете торговать, и по­этому ключевой задачей трейдера прямого доступа является составление списка акций, за которыми он будет следить и которые могу...
    Т минус два часа и отсчет
    Настоятельно рекомендую проводить каждое утро просмотр акций при под­готовке к торговле. Давайте посмотрим, как выглядит мое утро: У меня есть список дел, которые я выполняю при подготовке к торго...
    Познай самого себя
    Есть еще одна область, которая очень важна, — это психологическая готов­ность к торговле. Не все трейдеры считают психологическую подготовку чем-то важным. Но такая подготовка, проводимая ежедневн...
    Включи в игру свой мозг
    Поддерживать свой ум в рабочем состоянии необходимо, но не менее не­обходимо поддерживать и хорошее настроение. Вы просто должны стать оп­тимистом, иначе вы не сможете спокойно чувствовать себя, с...
    Дайте пищу душе, прежде чем начнете торговать
    Как-то один знаменитый трейдер поведал мне свою историю. Каждый день ему приходилось добираться до своего офиса в центре города на электрич­ке. Однажды он подал щедрую милостыню ($20) нищему на пе...
    Резюме
    Ежедневная подготовка к торговле очень важна. Ключ к успеху в том, чтобы заранее подготовить списки акций, по­ ведение которых вы будете отслеживать в течение торгового дня. Слагаемые подготовки:...
    Призывы к действию
    Составьте контрольный список действий для вашей ежедневной подготовки. Сформируйте «корзину» любимых акций, которые вы хорошо изучи­ли. Ежедневно анализируйте поведение этих акций в поисках благоп...
    Запуск торгового дня
    Намек: Каждый трейдер мечтает первым делом получить именно эти сведения, но знайте: без должной подготовки эти сведения ничего не стоят. Как только люди приступают к торговле с прямым доступом к р...
    Запуск
    Три... два... один... пуск! Торговый день начался! Мы уже рассказали вам о многом. И если вы усвоили основные положения первых семи глав, вы зна­ете теперь даже больше, чем многие трейдеры прямого...
    Модель спроса и предложения
    Самые распространенные концепции движения цен акций основаны на ста­рых экономических законах спроса и предложения. Другими словами, мо­дель спроса и предложения, по существу, четко конкретизирует...
    Топор
    Многие трейдеры с прямым доступом к рынку не подозревают о существо­вании «топора». Однако присутствие «топора» во многом меняет характер игры на рынке, поэтому вам необходимо знать, что такое «то...
    Маркет-мейкеры и «топор»
    Силу «топору»» придает, во-первых, то, что он выполняет институциональный заказ, а во-вторых, то, что остальные маркет-мейкеры, определив, кто из них играет роль «топора», стараются торговать в од...
    Спаси свой аск — найди «топор»!
    Теперь, когда вы знаете, почему необходимо выявить «топор», давайте по­смотрим, как зто делается. С каждым годом сделать это становится все про­ще, поскольку торговые программы становятся все сове...
    Кто играет в покер?
    Внимательно изучите материал, изложенный, и вы получи­те хорошее представление об «игроках в покер» — о маркет-мейкерах, кли­ентах, для которых они могут торговать, и других участниках игры. За ис...
    Chippies на биде — что это означает?
    Кроме маркет-мейкеров существуют еще две группы трейдеров, которым надо уделять пристальное внимание: это трейдеры из ARCA, или Chippies, и трейде­ры из ISLD, или Islanders. Не забывайте, что ARCA...





- Начало -