Если вы наемный работник, то кто бы вы ни были — уборщица, генеральный директор или инженер — ваше время принадлежит не вам. Вы — раб системы. Вы должны выполнять работу, в успех которой не верите или которая не доставляет вам удовольствия, но делать ее приходится. А если вы стремитесь изменить характер или стиль вашей работы, то постоянно сталкиваетесь с законодательными и бюрократическими препонами. «Так надо», — постоянный рефрен вашей жизни. И не вы решаете, что надо делать и что важно для компании, — зто решают за вас. Большинство дел, которыми в конечном счете приходится заниматься, не имеют ничего общего с повышением производительности, зарабатыванием денег или даже улучшением бизнеса. И правда, можно почувствовать себя корпоративным рабом!
Возможно, вы инженер и всегда сами определяли, что надо делать. Однако жизнь складывается так, что с годами приходится тратить намного больше времени на бюрократические формальности, чем на саму работу. Ваша профессия сегодня не та, чем была когда-то; она не приносит прежней радости.
Не правда ли, это все вам знакомо! И хочется больше свободы, хочется вырваться из бесконечной бюрократии и корпоративных дрязг. Но что делать, чтобы стать более независимым и в то же время зарабатывать столько же или даже больше?
Первое: прочтите эту книгу!
Ее авторы тоже жили подобной жизнью. И были несчастны, но обрели свободу благодаря трейдингу — Брайан Джун как трейдер с прямым доступом в электронную торговую систему, а Ван Тарп как краткосрочный спекулянт и инструктор по трейдингу. Мы смогли изменить свою жизнь, сможете сделать зто и вы, если... прочтете эту книгу!
Перед вами не просто пособие по трейдингу — перед вами карта, где указан путь к свободе: финансовой свободе — посредством электронного внутридневного трейдинга и личной свободе — как результату вашего финансового благополучия.
Мы верим, что вы можете достичь такой же финансовой и личной свободы, какой достигли мы, и готовы помочь вам в этом.
Однако надо иметь в виду, что дорога будет нелегкой. По статистике, 95% внутридневных трейдеров проигрывают, и большинство из них теряет все. Причиной проигрыша, как ни странно, является подход к делу. В каждом из нас заложены естественные наклонности и пристрастия, заставляющие действовать так, а не иначе. Следуя им, мы чаще всего поступаем неверно. Фактически, у большинства из нас даже просто нет шансов стать успешным трейдером, и в этом, как ни странно, надо винить систему образования. Чтобы стать хорошим трейдером, совсем не обязательно быть отличником. Более того, чтобы получать высокие академические баллы, надо играть по определенным правилам, которые могут помешать стать хорошим трейдером.
В процессе обучения мы получаем информацию, которая не осознается нами как ошибочная. Мы склонны задавать такие вопросы и так их ставить, чтобы ответы лишь подтверждали то, что мы хотим услышать. Такая предвзятость породила целую когорту продавцов информации (газеты, телеканалы, биржевые новости и др.)г которые не только сознательно распространяют неверную информацию, но еще и отвечают на вопросы, которые, как думают люди, являются важными, например:
Что рынок собирается делать сейчас?
Какие акции мне следует покупать в данный момент?
-
Предисловие 2
У меня есть акции такой-то компании. Как вы думаете, они будут расти? (Если сказать «нет», то человек будут продолжать задавать этот вопрос, пока не найдет того, кто согласится с его мнением.) Под...
Предисловие 3Наконец, объединив опыт первоклассного инструктора и мастерство преуспевающего ученика, мы показали, что нужно, чтобы превратиться в эффективного трейдера, работающего в исключительно жесткой сред...
Как получить «точное наведение» на торговый успехНастоящие трейдеры знают, что прибыльная торговля — не дар небес, а результат долгой и кропотливой работы. К сожалению, для большинства торговый успех — это нечто вроде выигрыша в суперигре: быст...
День трейдераСтив удобно устроился в кресле и включил компьютер. Скоро начало торгового дня, рынок готовился к открытию: шла интенсивная предсессионная торговля. Утренние новости порадовали: Intel объявила о...
День трейдера 29:17 Все утро Стив внимательно отслеживал Intel в окне «время и продажи» (the time sales window). Котировки гуляли: то поднимались до $144 1/2, то опускались до $137 (довольно типичное явление для...
День трейдера 310:11 Еще один, более слабый отскок возвращает Intel на уровень $138 У2(рис. 1-2). Стив не беспокоится за свой шорт, поскольку видит: эта волна покупок слабее первой. И его терпение вознаграждаетс...
День трейдера 410:38 Intel вновь торгуется выше $136, и число покупателей нарастает. В Стиве взыграла кровь. Он в выигрыше и не хочет пока уходить с рынка, хотя знает, что времени у него очень мало. (Как потом...
День трейдера 5Исходя из волатильности Intel и собственного понимания его торговых диапазонов, Стив ставит защитную остановку в 1 пункт на свою нетто-позицию. Учитывая размер счета Стива, остановка в 1 пункт со...
Есть ли у вас качества хорошего трейдера?Я надеюсь, вы получили удовольствие от этого рассказа. Хотя наш персонаж вымышленный, описанные ситуации взяты из реальной жизни. Подобные сделки были и у меня, и других внутридневных трейдеров....
Первые шаги к трейдерскому мастерствуГлавное, что вы должны знать, чтобы стать высококлассным (очень прибыльным) трейдером, — ваш успех во многом, если не во всем, зависит от психологической подготовки. В нашей книге изложены принц...
РезюмеТщательная подготовка является одним из важнейших элементов трейдерского мастерства. Работа с акциями одной компании и небольшой группы «любимых» компаний резко повысит вашу прибыльность. Поскольк...
Готовьте себя к трейдерским высотамТеперь давайте определим, что же вы должны сделать, чтобы повторить успех Стива. Если вы действительно хотите торговать стабильно и с прибылью, то существуют определенные правила, которые следуе...
УвлеченностьДжек — преуспевающий бизнесмен, но мечтает стать трейдером. Однако он не готов отказаться от $100 000 годового дохода, который получает от своего бизнеса, до тех пор, пока не убедится, что может з...
Секрет успеха—в нас самихВ свое время эта история оказала на меня огромное влияние. Она приведена Ваном Тар пом в первом томе его книги Peak Performance Course for Investors and Traders для иллюстрации такого понятия, ка...
Ваша миссияКак отмечалось в предыдущей главе, основа трейдерского успеха — в самосознании трейдера. О чем именно идет речь? О том, что вначале вы должны понять себя, а не рынок. И первое, что вы должны сде...
Ваша миссия 2Какими принципами вы руководствуетесь? (Какие убеждения вы считаете настолько важными, что не можете поступиться ими или пойти на компромисс?) Что вы цените? (Подсказка: В качестве ценностей могут...
Начните с себяСледующим вашим шагом будет самооценка. В ходе ее вы определите ваши сильные и слабые стороны, а также ваши таланты. Все это следует учитывать при определении миссии. Часто в ходе самооценки упус...
Самые главные вопросыКак известно, трейдинг почти целиком находится «между ушей». Иными словами, успех в торговле лишь на 10% дитя механики {использования программ, приемов и пр.), а на 90% — продукт психологии. Люб...
ВремяСколько времени в течение дня, недели и месяца я могу уделять трейдингу? Смогу ли я выделять ежедневно несколько часов (минут) на подготовку? Будет ли у меня ежедневно 30-60 свободных минут перед...
ДеньгиКакой суммой рискового капитала я располагаю? Сколько денег мне необходимо зарабатывать каждый месяц? Какую часть этого должен дать трейдинг? • Есть ли у меня другие финансовые ресурсы, которые мо...
СпособностиНасколько хорошо я владею компьютером? Дисциплинирован ли я? Знаю ли я, как функционирует фондовый рынок? Какие внешние факторы могут оказывать негативное влияние на мою торговлю? Что является мои...
Представление в динамикеПредставление — это модель реальности. Мы придерживаемся своих представлений и убеждений потому, что они помогают нам понимать мир, в котором мы живем. Все утверждения, сделанные в ходе самооцен...
Вера — фундамент торговлиЕсли вы торгуете на рынке достаточно давно, то, вероятно, слышали поговорку: «Вы не можете торговать исходя из рынка. Вы можете торговать только исходя из своих представлений о рынке». Эта погово...
Определяя цели, согласовывайте их с вашей миссиейВернемся к исследованию Американской ассоциации пенсионеров. Как вы помните, 33% респондентов не стремились к богатству, хотя и признавали, что большее количество денег, вероятно, облегчило бы им...
Определяя цели, согласовывайте их с вашей миссией 2Когда люди начинают заниматься трейдингом, большинство из них не видит связи между своим трудом и производством. Так было со мной. Общество приучило нас ставить знак равенства между торговлей на б...
От целей — к действиюКак трейдер (или, по крайней мере, как человек, стремящийся стать трейдером), вы, вероятно, читаете эту книгу, сгорая от нетерпения приступить к торговле. «Покажите мне несколько хороших входов в...
Области совершенствования трейдера1. Личное Духовное Умственное Эмоциональное Физическое Организационное (например, управление временем и делопроизводство) He забудьте сформулировать бизнес-план! Торговое Цели, ориентированные на...
Контрольный список задач предторговой подготовкиРегистрация сделок Журнал торговли Цели, ориентированные на результат Ежемесячная прибыльность Рентабельность инвестиций Максимальные убытки Наибольшее число убыточных месяцев в году Заметьте, что...
Как ставить эффективные целиОстановитесь и просмотрите еще раз определение своей миссии и список убеждений. Они говорят о том, кем вы хотите стать и каковы ваши руководящие принципы. Теперь закройте глаза и вообразите, что...
Самый главный секретУ большинства людей процесс постановки целей редко доходит до конца. Всегда слишком много задач, которые надо решать немедленно и сейчас. Чтобы определить главное, нужно выбрать единственную цель...
РезюмеСамый важный элемент трейдинга — осознание своей личной миссии и то, как она соотносится с торговлей. Чтобы торговать прибыльно и стабильно на протяжении длительного времени, вы должны видеть как...
Призывы к действиюОсознайте себя трейдером, прежде чем рисковать крупными суммами на рынке. Выполните упражнения этой главы и разработайте ваши личную и торговую миссии. Сделайте это письменно, чтобы осознать, смо...
Планы, которым позавидует Goldman SachsПредставим такую ситуацию: ваши друзья знают человека, который не так давно открыл небольшой магазинчик, и сейчас его дело процветает. Вы всегда мечтали завести свой бизнес и решаете пойти по его...
Планы 2Телевидение, радио и прочие СМИ рассказывают о немыслимых суммах, которые можно заработать внутридневным трейдингом. Добродушные старушки, ленивые школьники, домохозяйки и студенты играючи станов...
Как создать «взрывной» планКак выясняется, многие люди действительно не понимают, для чего нужен бизнес-план. Поэтому прежде, чем объяснять, что такое бизнес-план, давайте определимся, чем он не является. Обычное заблужден...
Схема трейдерского бизнес-планаЦель этой главы — объяснить, для чего необходимо создавать торговый и бизнес-планы и какую роль они будут играть в вашей жизни. В качестве примера давайте рассмотрим схему типичного трейдерского...
Создание вашего бизнес-планаКраткое содержание Этот раздел обычно пишут в последнюю очередь, что позволяет еще раз проанализировать содержание остальных разделов и выбрать основные критерии, согласно которым вы будете действ...
Описание бизнесаМиссия Приступая к созданию бизнес-плана, еще раз продумайте вашу личную миссию. Как ваша трейдерская миссия будет увязана с вашей личной миссией? Вспомните упражнение по постановке целей, которо...
Обзор и историяЭтот параграф вообще-то намного более важен для бизнес-плана, предназначенного для привлечения внешнего финансирования, но и для планирования трейдерской деятельности он тоже нужен. Как нам каже...
Товары и услугиСуществует много услуг, которые оказывают трейдеры. Но редко кто задумывается над этим. Взять, например, такую характеристику рынка, как ликвидность — роль любого трейдера, как внутридневного, т...
Товары и услуги 2Рисунок 3-3. Ликвидность поднимает JDSU на новые высоты в конце февраля 2000 г. На протяжении последних столетий собственники рискового капитала требовали намного большей рентабельности от такого...
ОперацииКак отмечалось выше, почти все трейдерские бизнес-планы пишутся для того, чтобы установить ориентиры деятельности. Хотя повседневные торговые задачи детально рассмотрены в торговом плане, есть не...
Операции 2Одно из крупнейших преимуществ работы из дилингового зала — чувство преемственности, особенно когда вы меняете профессию. Как и прежде, вы по утрам выходите из дома и отправляетесь на работу. Мн...
Организация, управление и персоналПоскольку, как правило, трейдерский бизнес — это компания с единственным работником, данный параграф фактически сводится к решению организационных вопросов. Сюда вы можете также включить свои би...
Отраслевой обзор и конкуренцияЧитая введение к этой главе, вы уже получили определенное представление о биржевой отрасли и ожидающей вас конкуренции. Для торгового бизнеса данный параграф не требует многих слов. Однако он пред...
Зачем иметь торговый план?В этом параграфе мы рассмотрим те черты вашего бизнеса, которые характерны только для трейдинга. Кстати, здесь, как нигде, проявляются ваши профессиональные навыки как трейдера, и именно качество...
Зачем иметь торговый план? 2Конечно, осознать свои представления о рынке новичку довольно трудно, поскольку торговые убеждения либо еще не сформировались, либо, если они есть, не известно, соответствуют ли они выбранному ст...
В чем ваши преимущества?Над этим вопросом стоит поразмышлять. Чтобы стать трейдером высокого уровня, необходимо очень многое знать и уметь, и прежде чем начать торговать, вы должны знать, что у вас есть определенные пре...
Выбор торгового стиля и временных масштабовТорговый стиль во многом определяет ваши успехи как трейдера с прямым доступом к рынку. С моей точки зрения, в трейдинге по большому счету существуют три торговых стиля: маркет-мейкерство, инерци...
Проверьте себя: вы маркет-мейкер?Маркет-мейкеры традиционно торгуют на спрэде. Они покупают по биду, продают по аску и кладут разницу в карман. Еще два года назад трейдеры с прямым доступом к рынку, так же как скальпировщики, мог...
Проверьте себя: вы инерционный трейдер?Инерционный трейдинг основан главным образом на использовании новостей*. Здесь чаще применяются «эмпирические» торговые стратегии, нежели базирующиеся на техническом анализе. Тот, кто хочет зани...
Проверьте себя: подходит ли вам свинговый стиль?Свинговая торговля требует несколько иного набора навыков. Как правило, вы будете держать позицию от 2 до 7 торговых дней, поэтому должны быть готовы к еще большей неопределенности, ибо свинговая...
Различные временные масштабы и стилиДаже в рамках одного стиля можно выбрать различные временные масштабы торговли. Одни скальпировщики, например, торгуют по 1-минутному штриховому графику, а другие — по 2- или 3-минутному (табл. 3...
ПрактикаСтратегии входа и защитные остановки Как трейдеру с прямым доступом к рынку вам первым делом нужно определить свои торговые правила, которые будут «управлять» открытием позиции, защитной останов...
Практика 2В определении исходного положения и открытии позиций при онлайновой внутридневной торговле трейдеры имеют большую свободу, нежели при позиционной торговле. Большинство исследований рынка, касающи...
Повторный входЯ обожаю «Аполлон 13». Великолепный фильм! Посмотрев его пару раз, меня осенило: повторный вход — это вопрос жизни и смерти для трейдера с прямым доступом к рынку. Ваши «стопы» будет срывать мног...
Фиксация прибыли и убытковНевозможно передать, как важно научиться во время закрывать прибыльную позицию! Наряду с удержанием риска в рамках 1R (другими словами, исполнением ваших защитных остановок) фиксация прибыли явля...
Фиксация прибыли и убытков 2А теперь посмотрите, как я поставил бы свои «стопы» и выходы: Первоначальный «стоп» ставлю так, чтобы исходя из диапазона по лучить прибыль 2 или 3 R. Если я ориентируюсь на прибыль в 2 R, то мой...
Действительно ли важен размер позиции?Если и существует магический элемент в торговле, который целиком и полностью определяет вашу прибыль, то это размер позиции. Он определяет главное: сколько акций следует купить. Позиция оптимальн...
Чем больше инструментов, тем лучшеНезависимо от предпочитаемого вами стиля торговли, нужно уметь маневрировать, чтобы получать максимальные прибыли. Чем больше у вас инструментов, тем лучше вы будете это делать. Поэтому учитесь с...
Предстартовый отсчетЕсли подвести итоги, то, по существу, этот раздел торгового плана сводится к нескольким ключевым пунктам: Знайте свои убеждения. Если у вас нет убеждений, то копируйте чужие до тех пор, пока не в...
Финансовая информация: цифры не врут— они неживыеПоследние разделы трейдерского бизнес-плана будут радовать любителей цифр и ужасать тех, кто не знаком с миром финансовой отчетности. Не пугайтесь' На самом деле все довольно просто. Мы снимем по...
БюджетНачнем с области, которую часто игнорируют — первоначальные расходы и бюджет. Вот типичный старт многих трейдеров: они смотрят по телевизору нечто интересное, когда на экране появляется рекламный...
РасходыБизнесмены знают, что надо стремиться максимизировать свои доходы. Об этом мы часто слышим на рынках. В конце концов одной из ваших целей является максимизация доходов благодаря успешным сделкам....
Расходы 2Многие из этих продуктов великолепны, и я до сих пор пользуюсь некоторыми из них. Однако, к сожалению, слишком многие из них являются мусором! И новичку трудно отличить хорошее от плохого. Рекла...
Движение денежных средствКровообращение любого бизнеса Ежегодно десятки тысяч малых предприятий начинают свою деятельность. И 80% из них закрываются в первый год своего существования. Основная причина, по которой они не в...
ДоходОдин из важнейших вопросов планирования вашего бизнеса — определить, сколько денег вы будете зарабатывать. Это не простой вопрос. Обычно начинающие трейдеры даже не задумываются над ним. Когда я...
Доход 2Хотя при смене профессии принимают во внимание и иные факторы (например, удовлетворенность, личная свобода и пр.), тем не менее представлять, сколько вы будете зарабатывать, необходимо. Давайте п...
Доход 3Ниже приведены годовые нормы рентабельности (табл. 3-5), которых надо достичь, чтобы иметь определенный годовой доход. Когда будете изучать таблицу, обратите внимание, что в верхней строке указан...
Доход 4Когда вы занимаетесь внутридневным трейдингом, вы торгуете против лучших умов Америки — людей, работающих по 12-18 часов в сутки, — профессионалов самого высокого класса. Это ваши конкуренты. И е...
Сколько сделок надо делать?Часто начинающие трейдеры не знают, сколько сделок им надо делать, чтобы достичь определенного годового дохода. Конечно, лучшим ответом будет практический результат. Но чтобы помочь вам в процес...
Основы балансового отчетаБалансовый отчет— еще один простой, но важный финансовый документ. Просто представьте: компания уравновешивает все, чем она владеет (активы), с тем, что она должна (пассивы), прибавляя к последни...
Эффективно управляйте своими ресурсамиВы видели отличную схему бизнес-плана (табл. 3-1). Мы также привели здесь примерный бизнес-план (в конце главы), который вы можете использовать как образец и отправной пункт при разработке вашего...
Эффективно управляйте своими ресурсами 2Второй из имеющихся у вас ресурсов — оборудование. Важно выделить его в отдельный раздел, особенно в трейдинге, поскольку оборудование — важнейший аспект торговли с прямым доступом к рынку. Факт...
Эффективно управляйте своими ресурсами 3И еще. Рынок не стоит на месте, и хороший трейдер должен быть в курсе всех изменений. Поэтому особое внимание уделяйте самообразованию, повышению уровня своих знаний. Читайте книги (как классику...
РезюмеВажно иметь бизнес-план — это часть вашей трейдерской деятельности. Бизнес-план должен включать как вашу личную миссию, так и вашу миссию в бизнесе. Жизненно важно четко представлять себе, какие...
Призывы к действиюБудьте дисциплинированны и подготовьте письменный бизнес-план. Воспользуйтесь схемой, представленной на рис. 3-1. Обязательно включите в него вашу миссию в бизнесе и увяжите ее с вашей личной мисс...
Техника точного наведенияЕсли рассматривать подготовку и планирование ваших действий как некое «программное обеспечение» вашего поведения на рынке, то по аналогии тему этой части можно определить как «железо» трейдинга. И...
Инструментарий трейдераКогда в 1997 г. я впервые занялся трейдингом с прямым доступом к рынку, было очень трудно отыскать инструменты, необходимые для работы. В Интернете в то время уже существовало несколько web-сайто...
Насколько мощный компьютер вам нужен?Вам нужна компьютерная система с быстрым процессором, вместительным жестким диском и столько оперативной памяти, сколько вы только можете себе позволить. И чем мощнее ваш компьютер, чем вместитель...
КомпьютерВам нужен компьютер мощностью минимум 500-650 МГц. Такие компьютеры выполняют не менее 500 млн. операций в секунду, и такой скорости на первых этапах вам будет достаточно. (Сейчас на рынке появил...
Важные мелочиХочу сразу обратить ваше внимание: не экономьте на мелочах. Скажем, такая вещь, как клавиатура. Казалось бы, какая разница: стоит она $10 или $100. Но имейте в виду, что при интенсивной торговле...
МониторыВ базовой системе вам нужен самый большой монитор, какой вы можете себе позволить. Большие мониторы лучше, поскольку позволяют вывести на экран больше информации и с более высоким разрешением. К т...
Дополнительное оборудованиеСледующее, что вам нужно — это принтер. Мы настоятельно рекомендуем распечатывать свои примечания и «скрин-шоты» предпринимаемых вами сделок. Печатайте график, информацию окна «время и продажи» и...
Выход в ИнтернетНужен высокоскоростной доступ! Как только вы решили все проблемы с компьютером и периферийным оборудованием, пришло время к следующему этапу подготовки к работе — определить, как вы будете выход...
Приключения трейдера в «стране соединений»Я стал заниматься внутридневной торговлей с прямым доступом к рынку в середине 1999 г. Для выхода в сеть использовал аналоговый модем 56К, но вскоре обнаружил, что получаю данные на 7-10 секунд...
Аренда канала связиВаш интернет- провайдер — первое звено, связывающее вас с Интернетом. Вы можете воспользоваться услугами как общенационального интернет-провайдера, например Sprint, так и местного оператора. Интер...
Главное — устойчивость соединения!Итак, вы нашли провайдера и определили, как вы будете выходить в Интернет. Следующее, о чем надо подумать — устойчивость этой связи. Известно, что качество соединения может довольно сильно менять...
Технологические риски: маленькие секреты торговлиКак известно, хороший мастер пользуется хорошим инструментом. И вам, чтобы стать высококлассным трейдером, нужны самые лучшие инструменты, которые только можно найти. Без них вы можете подойти к...
Интегрированное программное обеспечение — сердце торговой платформыА теперь поговорим о том, что действительно является «сердцем торговли», — о программном обеспечении. Под программным обеспечением мы понимаем программы для торговли с прямым доступом к рынку, а...
Самые важные торговые экраныТеперь, когда вы имеете представление об оборудовании, подключении к Интернету и основных проблемах программного обеспечения, давайте рассмотрим в деталях реальные торговые экраны. Очень важно, чт...
Экран маркет-мейкераСердцем современных торговых систем прямого доступа является экран котировок второго уровня (Level II). Внутридневной трейдер должен глубоко его понимать. На первый взгляд, этот экран может показа...
Экран котировок второго уровняНа экране котировок второго уровня показаны текущие биды и оферы (котировки на покупку и продажу) по торгуемым акциям всех участников рынка. К последним относятся маркет-мейкеры, электронные торг...
Экран котировок второго уровня 2На рис. 4-1 представлен типичный вид экрана котировок второго уровня, но надо иметь в виду, что различные программные продукты представляют эту информацию несколько по-разному. А теперь обратимся...
Экран котировок второго уровня 3Изменение (Change). Оно показывает изменение в самой после дней котировке участника рынка. Желают ли участники платить дороже или продавать дешевле? Данный индикатор даст краткосрочное указание...
Акции с «доски объявлений»Экран котировок второго уровня для акций с «доски объявлений». Если вы должны купить или продать такие бумаги, вам придется позвонить своему брокеру. Акции с «доски объявлений» легко определить по...
Окно «время и продажи»Окно «время и продажи» (рис. 4-3) содержит очень важную информацию, которая необходима для понимания торговой активности по любым акциям. Окно «время и продажи» и экран котировок второго уровня —...
Окно «время и продажи» 2Можно узнать и другую полезную информацию: в частности, «нерегулярные» сделки, крупные сделки и сделки с ценой исполнения существенно выше или ниже текущей рыночной цены. Например, если какая-то...
Окно «время и продажи» 31-минутный свечной графин. Посмотрите на 1-минутный график на рис. 4-5. По существу, 1-минутный график является сердцем графического анализа для инерционных и маркет-мейкерских стратегий, о которы...
Окно «время и продажи» 4На 1-минутный график, которым я пользуюсь, накладываются три индикатора — 20-, 50- и 200-периодные скользящие средние. Свечи раскрашиваются зеленым (свеча вверх) или красным (свеча вниз) цветом,...
Окно «время и продажи» 5Графики рыночных индексов
Графики рыночных индексов дают хорошее представление о направлении рынка. На рис. 4-7 показан промышленный индекс Доу-Джонса. Об его изменениях говорят очень часто. Во многих базах данных этот и...
Графики рыночных индексов 2Рисунок 4-8. Составной индекс NASDAQ (дневной график)....
Графики рыночных индексов 3Рисунок 4-9. Основные рыночные индикаторы (внутридневные графики). Индикатор ТICК. Этот индикатор (рис. 4-10) измеряет соотношение повышающихся и понижающихся акций на Нью-Йоркской фондовой бирже...
Графики рыночных индексов 4Крайние значения TICK часто можно рассматривать как индикатор разворота. Например, значение TICK от +800 до +1000 или от -800 до -1000 (что случается очень редко) показывает, что скоро можно ждать...
Графики рыночных индексов 5После проведения такой фильтрации, я сохраняю их символы в отдельном окне и в течение сессии слежу, как торгуются эти бумаги (примерный вид таких окон показан на рис. 4-12 и 4-13). Особенно важно...
Графики рыночных индексов 6Выбор компьютера может оказывать значительное влияние на характер торговли. Очень важно установить очень быстрое и надежное подключение к Интернету. Качество услуг и надежность различных интернет-...
Призывы к действиюЕсли у вас нет компьютера, отвечающего минимальным требованиям торговли с прямым доступом к рынку, купите его! Настройте его в соответствии с нашими рекомендациями. Найдите самое лучшее из доступ...
Золотое правило торговли, кратные R и ожиданиеМир трейдинга — особенный, и чтобы войти в него, должно измениться очень многое: ваше мышление, ваше восприятие мира, вся система ваших, представлений о себе и своих возможностях. Поймите, трейдер...
Золотое правило торговли — фиксируйте убытки на низком уровнеОбычно люди поступают как раз наоборот. Они позволяют своим убыткам расти в надежде, что те развернутся и принесут прибыль. Например, если не хочется фиксировать убыток при уменьшении позиции на $...
Знай свой первоначальный риск: начиная, думай о завершенииПри открытии позиции вы должны знать, когда и как вы ее закроете, чтобы защитить свой капитал. Хотя этому правилу должны следовать все трейдеры и инвесторы, оно особенно важно для внутридневных т...
Делайте прибыль с большим кратным RЗащитные остановки необходимы, поскольку делают возможным получение крупных выигрышей относительно первоначального риска. Заметьте, в приведенном выше примере ваш потенциальный выигрыш составляет...
Ожидание вашей системыБудет ли доход, или на какую норму прибыли можно рассчитывать при вашем риске Что же такое ожидание? Звучит, как некий математический термин. И каким же образом ожидание может быть полезно электр...
Вычисление ожидания (немного математики)Ожидание можно рассчитать тремя способами. Первый способ В самой простой форме ожидание — это вероятность выигрыша, умноженная на среднюю сумму выигрыша, минус вероятность проигрыша, умноженная...
Второй способМожно вычислять ожидание, умножая каждое кратное R на его вероятность появления и суммируя затем все произведения. Разумеется, чтобы сделать это, вероятности ваших кратных R должны составлять в су...
Второй способ 2Теперь давайте умножим каждое кратное R на его вероятность: 30 X 0.01 = 0.3 20 х 0,02 = 0,4 10 х 0.05 = 0,5 5 х 0,12 = 0.6 2 х 0,15 = 0,3 1 X 0.10 = 0,1 -1 X 0,35 = -0,35 -2 X 0,15 = -0,30 -5 X 0,...
Третий способЭтот способ позволяет без особых проблем рассчитывать текущее ожидание вашей системы, и я рекомендую внутридневным трейдерам использовать именно его. Для этого всего лишь нужно вести таблицу и д...
Третий способ 2И последнее, это упражнение является простым способом расчета ожидания вашей системы на непрерывной основе. Вы просто суммируете кратные R по всем сделкам и делите сумму на число сделок. Итогово...
Третий способ 4Это прекрасное управление риском при таком типе торговли. Но, обратите внимание, трейдер никогда не покупал более 65 акций и поэтому мог удерживать свой риск на низком уровне. Наша выборка отражае...
Третий способ 5Таблица 5-3. Кратные R при инерционной торговле Число акций N«сделки Символ ...
Благоприятные возможностиОжидание — не единственный фактор, определяющий, насколько хороша ваша система. Прибыльность системы зависит и от того, как много благоприятных возможностей для торговли она дает вам в определенн...
РезюмеПолучение прибыли не имеет ничего общего ни с предсказанием рынка, ни с правильным выбором акций. Золотое правило торговли: фиксируй свои убытки на низком уровне и давай прибыли расти. При открыти...
Призывы к действиюЗнайте, где находится ваш выход, перед входом в сделку. Проанализируйте свою торговую стратегию, чтобы определить, какой метод вам следует использовать для вычисления ожидания. Рассчитывайте ожид...
Размер позицииОпределение размера позиции — одна из важнейших составляющих торговой системы. Именно неправильное определение размера позиции обуславливает возникновение незначительных прибылей и значительных...
Размер позиции 2Эмоции во время игры достигают большого накала несмотря на то, что призом может быть всего лишь книга стоимостью $30. Люди переживают каждый проигрыш и аплодируют выигрышам в 10 R так, будто от э...
Размер позиции 3Прежде чем мы поговорим о методах определения размера позиции, я хочу еще раз остановиться на том, почему так важен размер позиции и что он из себя представляет. Для начала определим, чем он не яв...
Определение размера позицииСтратегии «мартингейл» и «антимартингейл» Профессионалы говорят о двух основных стратегиях по наращиванию позиций — это «мартингейл» и «антимартингейл». В стратегиях «мартингейл» повышают ставку...
Наилучшая стратегия укрупнения позицийРискуйте лишь процентом всего капитала (не ставьте на кон всю ферму, достаточно пары поросят) В гл. 5 было показано, как важно иметь точку спасения при открытии позиции — определение первоначальн...
Имитация системы: определение возможностейЗаполнив ведомость сделок, похожую на те, что показаны в табл. 5-1 и 5-3, можно получить распределение кратных R, и это поможет вам провести имитацию вашей системы, используя различные стратегии...
Имитация системы 2Таблица 6-2. 200 имитаций по 150 сделок со скальпирующим распределением кратных R 0,1% риска ...
Ошибка 1: самая большая позиция при риске в I RОдна из самых крупных ошибок, которую склонны делать трейдеры, состоит в том, что они начинают с крупной позиции, скажем в 1% риска, и затем, по мере роста цены акций, постепенно сокращают ее. Нап...
Ошибка 2: заблуждение азартного игрокаЗаблуждение азартного игрока — это еще одна ошибка в отношении размера позиции. Представьте, что у вас $10 000, и вы хотите их удвоить. У вас 60%-ная система, и выигрываете или проигрываете вы в...
Ошибка 3: нехватка денегВы видели в ряде примеров этой главы, что риск в 0,25% вашего капитала на одну сделку является вполне разумным для электронного внутридневного трейдера. Более высокие уровни риска (например, 1%)...
Ответы на задачи1. Вы скальпируете по TXN 68,125. и убыток в 1 R равен 12,5 цента. В этом примере вы должны разделить ваш риск в 0,5%, равный $500, на величину 1 R, которая в данном случае составляет 12,5 цента....
РезюмеБольшинство электронных внутридневных трейдеров, пытающихся добиться выдающихся результатов, обычно заканчивают банкротством. Причина в том, что они рискуют слишком большой суммой в каждой сделке...
Призывы к действиюТестируйте свою систему, используя различные стратегии в отношении размера позиции, чтобы определить не только то, что наиболее вероятно, но даже и то, что может случиться лишь при большом числе...
Предстартовая подготовка ваши ежедневные делаМы уже говорили об общей подготовке к трейдингу путем разработки развернутого бизнес-плана и стратегического торгового плана. Не следует начинать торговлю, пока не подготовлены эти документы. Од...
Сила простотыОдна моя знакомая рассказывает, что сделала сотни тысяч долларов на внутридневной торговле. Свою ежедневную подготовку она описывает следующим образом: «Я молю Бога о наставлении в течение дня....
Начинайте свой день наканунеСуществуют тысячи компаний, акциями которых вы можете торговать, и поэтому ключевой задачей трейдера прямого доступа является составление списка акций, за которыми он будет следить и которые могу...
Т минус два часа и отсчетНастоятельно рекомендую проводить каждое утро просмотр акций при подготовке к торговле. Давайте посмотрим, как выглядит мое утро: У меня есть список дел, которые я выполняю при подготовке к торго...
Познай самого себяЕсть еще одна область, которая очень важна, — это психологическая готовность к торговле. Не все трейдеры считают психологическую подготовку чем-то важным. Но такая подготовка, проводимая ежедневн...
Включи в игру свой мозгПоддерживать свой ум в рабочем состоянии необходимо, но не менее необходимо поддерживать и хорошее настроение. Вы просто должны стать оптимистом, иначе вы не сможете спокойно чувствовать себя, с...
Дайте пищу душе, прежде чем начнете торговатьКак-то один знаменитый трейдер поведал мне свою историю. Каждый день ему приходилось добираться до своего офиса в центре города на электричке. Однажды он подал щедрую милостыню ($20) нищему на пе...
РезюмеЕжедневная подготовка к торговле очень важна. Ключ к успеху в том, чтобы заранее подготовить списки акций, по ведение которых вы будете отслеживать в течение торгового дня. Слагаемые подготовки:...
Призывы к действиюСоставьте контрольный список действий для вашей ежедневной подготовки. Сформируйте «корзину» любимых акций, которые вы хорошо изучили. Ежедневно анализируйте поведение этих акций в поисках благоп...
Запуск торгового дняНамек: Каждый трейдер мечтает первым делом получить именно эти сведения, но знайте: без должной подготовки эти сведения ничего не стоят. Как только люди приступают к торговле с прямым доступом к р...
ЗапускТри... два... один... пуск! Торговый день начался! Мы уже рассказали вам о многом. И если вы усвоили основные положения первых семи глав, вы знаете теперь даже больше, чем многие трейдеры прямого...
Модель спроса и предложенияСамые распространенные концепции движения цен акций основаны на старых экономических законах спроса и предложения. Другими словами, модель спроса и предложения, по существу, четко конкретизирует...
ТопорМногие трейдеры с прямым доступом к рынку не подозревают о существовании «топора». Однако присутствие «топора» во многом меняет характер игры на рынке, поэтому вам необходимо знать, что такое «то...
Маркет-мейкеры и «топор»Силу «топору»» придает, во-первых, то, что он выполняет институциональный заказ, а во-вторых, то, что остальные маркет-мейкеры, определив, кто из них играет роль «топора», стараются торговать в од...
Спаси свой аск — найди «топор»!Теперь, когда вы знаете, почему необходимо выявить «топор», давайте посмотрим, как зто делается. С каждым годом сделать это становится все проще, поскольку торговые программы становятся все сове...
Кто играет в покер?Внимательно изучите материал, изложенный, и вы получите хорошее представление об «игроках в покер» — о маркет-мейкерах, клиентах, для которых они могут торговать, и других участниках игры. За ис...
Chippies на биде — что это означает?Кроме маркет-мейкеров существуют еще две группы трейдеров, которым надо уделять пристальное внимание: это трейдеры из ARCA, или Chippies, и трейдеры из ISLD, или Islanders. Не забывайте, что ARCA...