Заполнив ведомость сделок, похожую на те, что показаны в табл. 5-1 и 5-3, можно получить распределение кратных R, и это поможет вам провести имитацию вашей системы, используя различные стратегии размера позиции. Вы можете проводить имитацию несколькими способами.
Простейший из них — определить распределение кратных R и изготовить мешок шаров с таким же распределением. Затем, наугад вытягивая шары (и отправляя их обратно в мешок), вы сможете получить представление о том, как будет выглядеть торговля по вашей системе. Например, у вас система с ожиданием более 1,0, которая верна примерно в 35% случаев. Когда вы сымитируете ее, то увидите, что даже при 10-15 проигрышах подряд вы сможете получить хороший доход просто потому, что 16 сделка даст выигрыш в 30 R, который целиком перекроет все убытки. Это- нужно знать, чтобы торговать по этой системе.
Кстати, корпорация ПТМ разработала пятиуровневую компьютерную игру*, цель которой — постичь важность ожидания и размера позиции. Последний уровень игры позволяет вам вводить собственное распределение кратных R и имитировать систему.
Вторым способом имитации вашей системы являются автоматические компьютерные симуляции. Вы можете построить такой имитатор с помощью Excel, что позволит вам проводить 500 имитаций по 50 сделок каждая с различными стратегиями размера позиции. Польза таких имитаций очевидна: сравнение разных стратегий размера позиции поможет определить средний доход и покажет, как может уменьшиться счет и за счет чего. Результаты могут быть очень интересными. Однако компьютерные симуляции не создают столь реального ощущения сделки, как имитации с шарами.
Чтобы помочь вам понять важность размера позиции и способов проведения имитаций, мы выполнили некоторые из них, используя данные табл. 5-1(41скальпирующая сделка по методике, рекомендованной в гл. 9). Не забудьте, что среди этих сделок есть убытки в 4 R, отражающие либо психологические ошибки {такие, как неисполненный «стоп»), либо крупные непредвиденные движения рынка.
Сначала мы провели 5000 имитаций по 50 сделок в каждой с указанным распределением кратных R. Мы обнаружили, что вероятность положительного ожидания составляла 0.885. Иными словами, если бы 50 сделок отражали неделю торговли, то 90% недель были бы выигрышными.
Затем мы провели 200 имитаций по 40 сделок в каждой с пятью различными алгоритмами размера позиции, предполагающими от 0,1 до 1% риска. По условию, трейдер делал по 40 сделок в неделю, имея на счете $100 000.
Табл. 6-1 показывает результаты згой имитации. Обратите внимание, чтоО,25%-ный риск на одну сделку, который лучше всего отражает методы торговли одного из авторов, дает в среднем 4% дохода в неделю, или 16% в месяц. При большем риске можно иметь гораздо более высокие прибыли, однако высоким риском, достигающим 1%, очень трудно управлять с помощью плотных «стопов», в чем вы убедитесь, посмотрев ответы на задачи в конце данной главы. Заметьте также, что ключом к указанным доходам являются ожидание (т.е. удержание убытков на уровне 1 R) и размер позиции.
Табл. 6-2 показывает, что может произойти за месяц. Она показывает результаты 200 имитаций по 150 сделок в каждой.
Таблица 6-1. 200 имитаций по 40 сделок со скальпирующим распределением кратных R
|
0.1% риска |
0,25% риска |
0.5% риска |
0.75% риска |
1.0% риска |
|
|
Средний конечный капитал, $ |
101.866 |
104,020 |
107.848 |
112.822 |
118.416 |
|
Вероятность уменьшения счета на 2%, % |
0 |
3 |
7 |
9 |
12 |
|
Вероятность закончить по крайней мере без убытков. % |
89 |
88 |
88 |
91 |
87 |
|
Вероятность 10%-ной прибыли, % |
0 |
4 |
32 |
56 |
65 |
|
Минимальный конечный капитал, $ |
98.293 |
95.747 |
91,553 |
84,072 |
83,367 |
|
Средний процент прибыли |
1.9 |
4,0 |
7,8 |
11.5 |
18,4 |
|
Минимальный процент прибыли |
-1.7 |
-4,3 |
-8,4 |
-12,6 |
-16,6 |
Таблица 6-2. 200 имитаций по 150 сделок со скальпирующим распределением кратных R
|
0,1% риска |
0.25% риска |
0,5% риска |
0.75% риска |
1,0% риска |
|
|
Средний конечный капитал, $ |
106499 |
116270 |
134770 |
155870 |
183622 |
|
Вероятность уменьшения счета на 2%, % |
1 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
Вероятность закончить по крайней мера без убытков, % |
99 |
98 |
98 |
98 |
98 |
|
Вероятность 10%-ной прибыли, % |
8 |
80 |
94 |
96 |
97 |
|
Минимальный конечный капитал. $ |
96892 |
92292 |
84863 |
77656 |
70789 |
|
Средний процент прибыли |
6,5 |
16,3 |
34,8 |
55,9 |
83,6 |
|
Минимальный процент прибыли |
-3.1 |
-7.7 |
-15,2 |
-22,3 |
-29.2 |
Посмотрите внимательно: если предположить, что вы сможете выдержать распределение скальпирующей системы и риск в 0,25% вашего счета на одну сделку, то ваш среднемесячный доход составит около 16%. Иными словами, перед вами 80%-ная вероятность получать как минимум 10%-ный месячный доход. Как ни странно, эти результаты вполне реальны, поскольку исходные данные включали несколько крупных убытков, вызванных психологическими ошибками.
Заметьте также, что максимальное месячное снижение счета в этих имитациях составило 7,7%, хотя вероятность уменьшения счета на 2% и более равнялась всего лишь 2%. Подобные уменьшения счета люди психологически переносят очень тяжело, и это может привести к новым ошибкам, которые лишь усугубят потери.
При риске в 1% прибыли становятся гигантскими, составляя в среднем 84% в месяц. Однако в скальпирующих сделках этот уровень риска был бы нереальным, поскольку вы постоянно превышали бы маржинальные возможности своего счета. Обратите также внимание на огромные сокращения счета, которые возможны, хотя и маловероятны, при таком уровне риска.
Мы надеемся, что теперь вы понимаете важность имитации различных стратегий в отношении размера позиции. Это критически важно как для успешной торговли, так и для понимания своей торговой системы с позиций электронного внутридневного трейдера.
