Существует три главных метода анализа финансовых и товарных рынков: фундаментальный анализ, технический анализ и интуитивный подход к анализу.
Фундаментальный анализ изучает движение цен на макроэкономическом уровне. Он может способствовать определению главного рыночного тренда (тренд -основное направление динамики рыночной цены), однако для определения конкретного момента совершения сделки фундаментального анализа зачастую бывает недостаточно. В этой области применяется технический анализ.
Технический анализ основан на следующей гипотезе — рыночные цены являются отражением желаний и действий всех участников рынка. В результате и цена и объем отражают каждую сделку, совершенную многотысячной армией трейдеров.
Интуитивный подход к анализу исповедуется небольшим числом трейдеров и, как правило, не приводит к долговременному успеху.
Если основная макроэкономическая задача школы технического анализа — сглаживать спекулятивные колебания цен, то главная задача школы фундаментального анализа — формировать и предугадывать новые тренды в динамике цен. Отсюда мы выводим предназначение фундаментального анализа — анализ и прогноз фундаментальных факторов и их влияния на трендовую динамику цен.
Стратегические инвесторы, осуществляющие долгосрочное инвестирование основное внимание в своей работе уделяют именно фундаментальному анализу, хотя при этом они пропускают краткосрочные технические колебания цен.
Исторически классический технический анализ развивался следующим образом.
Первоначально, когда еще в природе не существовало компьютерной техники, а методы математического анализа в силу сложности расчетов никто не пытался применить для анализа динамики цен, трейдеры вручную, используя лишь логарифмические линейки, рисовали графики, на которых откладывали прямые линии. Позже были найдены закономерности в соотношении этих линий и графиков цен. Так возникли трендовые линии, модели и фигуры.
Далее появились потребности для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, также вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применяться для анализа.
И уже с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения методов осцилляторного анализа рынка (хотя основы для его возникновения были заложены до появления первых компьютеров).
Рассмотрение методов технического анализа мы будем проводить, соблюдая исторические пути развития фондового и валютного рынков.
Основное определение спекулятивных рынков
Валютный рынок
Валютный рынок 2
Валютный рынок 3
Валютный рынок 4
Валютный рынок 5
Валютный рынок 6
Валютный рынок 7
Валютный рынок 8
Фондовый рынок
Фондовый рынок 2
Фондовый рынок 3
Причины и следствия
Причины и следствия 2
Причины и следствия 3
Цикл жизни фундаментальных факторов
Цикл жизни фундаментальных факторов 2
Основные направления экономической политики правительств развитых стран
Основные направления экономической политики правительств развитых стран 2
Основные направления экономической политики правительств развитых стран 3
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса 2
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса 3
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса 4
Взаимосвязь между фундаментальными факторами и динамикой обменного курса 5
Торговля слухами
Торговля слухами 2
Общие принципы технического анализа
Цель анализа
Типы графиков и правила их построения
Типы графиков и правила их построения 2
Типы графиков и правила их построения 3
Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения
Линии тренда по максимальным ценам
Линии тренда по минимальным ценам
Переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот
Линии канала
Классические фигуры технического анализа
Классические фигуры технического анализа: 2
Классические фигуры технического анализа: 3
Общие черты и противоречия трендовых моделей
Общие черты и противоречия трендовых моделей 2
Срок жизни тренда и его жизненный цикл
Срок жизни тренда и его жизненный цикл 2
Ускорение и замедление трендов
Ускорение и замедление трендов 2
Правила построения и их виды
Правила построения и их виды 2
Правила анализа
Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних
Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних 2
Каналы изменения цен
Каналы изменения цен 2
Каналы изменения цен 3
Каналы изменения цен 4
Построение и анализ MACD
Построение и анализ MACD 2
Построение и анализ MACD 3
Построение и анализ MACD 4
Построение и анализ MACD 5
Прочие трендовые индикаторы
Построение и анализ линии PTP
Построение и анализ линии PTP 2
Построение и анализ индикатора направленного изменения
Построение и анализ индикатора направленного изменения 2
Построение и анализ среднего индикатора вероятной направленности (ADX)
Общие выводы по трендовому анализу рынка
Осцилляторы
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 2
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 3
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 4
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 5
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 6
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 7
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 8
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 9
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 10
Общие принципы построения и расчетов, виды осцилляторов 11
Правила анализа
Правила анализа 2
Правила анализа 3
Анализ показателей объема
Правила построения и расчета показателей объема
Анализ показателей объема
Анализ показателей объема 2
Интерпретации показателя объема
Интерпретации показателя объема 2
Интерпретации показателя объема 3
Пример проведения комплексного анализа
Выявление тренда
Выявление тренда 2
Выявление тренда 3
Выявление тренда 4
Выявление тренда 5
Используемые в анализе порядки показателей
Используемые в анализе порядки показателей 2
Используемые в анализе порядки показателей 3
Используемые в анализе порядки показателей 4
Используемые в анализе порядки показателей 5
Используемые в анализе порядки показателей 6
Используемые в анализе порядки показателей 7
Выявление момента заключения сделки
Выявление момента заключения сделки 2
Выявление момента заключения сделки 3
Установление плана поддержания и закрытия позиции
Особенности определения момента закрытия