В начале кредитно-денежной политики в России

В началах кредитно-денежной политики
в россии (xviii в.середина xix в.) результате экономической эволюции с середины XVIII в. до середины XIX в. в России сформировалось три макроэкономических рынка: рынок благ, рынок денег и рынок ценных бумаг; четвертый рынок труда сформироваться не мог, так как до 1861 г. в стране царило крепостное право, а это значит, что большинство населения (крестьяне) не имело возможности продавать свою рабочую силу, то есть не возникли условия для сопоставления спроса и предложения рабочей силы.
Ниже схематически представлено три макроэкономических рынка.
Рынок благ объединяет предложение и спрос товаров и услуг. Предложение и спрос на макроэкономическом рынке благ сводится к предложению и спросу национального продукта.
Рис. 1. Схема макроэкономических рынков к 1860 г.
Графически рынок благ изображен на 1, где AD aggregate demand представляет спрос национального продукта У, а AS aggregate supply предложение национального продукта. Предложение и спрос зависят от общего уровня цен (Р*). Рынок благ к 1860 г. являлся самым развитым макроэкономическим рынком России по сравнению со всеми остальными.

Неудивительно поэтому, что рыночное регулирование экономики в стране в рассматриваемый период складывалось прежде всего на основе этого рынка: это мероприятия фискальной политики налоговой и государственных расходов.

Рынок ценных бумаг, который можно также называть рынком кредита, охватывает совокупность долговых бумаг, приносящих процент. В реальной жизни существует множество видов ценных бумаг, а следовательно, множество самостоятельных ставок процента. На 1 рынок ценных бумаг представлен условной линией предложения ценных бумаг (BS) и линией спроса на ценные бумаги (BD). Спрос и предложение определяют величину цены ценных бумаг РВ, которая, в свою очередь, связана обратной зависимостью со ставкой процента (r). Данный макроэкономический рынок в исследуемый период только начал формироваться.

Действительно, первые ценные бумаги в России появились еще в царствование Екатерины II, однако биржа ценных бумаг так и не организовалась (в США Нью-Йоркская фондовая биржа возникла в 1792 г.). Поэтому развитого рынка ценных бумаг еще не было.
Рынок денег в исследуемый период получил существенное развитие. Показательно, что в XVIII в. начинает формироваться система банков, хотя и позже, чем в Западной Европе. Тем самым начало формироваться рыночное предложение денег.
Процесс складывания единого национального рынка, развития товарно-денежных отношений в России XVII в., естественно, повлек за собой и расширение сферы кредитно-денежных операций. В условиях натурального хозяйства кредитные операции осуществлялись преимущественно в виде ростовщических ссуд различного характера. Величина ссудного процента составляла примерно 20%*.
Иностранные резиденты и дипломаты, лелеявшие надежду превратить Московию в поле деятельности иностранного торгового и ростовщического капитала, не были заинтересованы в том, чтобы преуменьшить размеры ссудного процента в России. Голландские купцы, стремясь втянуть в свои коммерческие операции стоявших близко к престолу бояр, платили им под денежные вклады 25%**.
Такой сравнительно умеренный процент в условиях феодального общества платили только под более или менее обеспеченные ссуды. Купцы обычно брали ссуды из 33,5%, при краткосрочных ссудах взималось 48% и даже 56%*.
Однако ростовщическая деятельность еще не выделилась в самостоятельную отрасль. Купцы выступали и как кредиторы, и как должники.
В России рассматриваемого периода в отличие от ряда феодальных государств не было иноземных купцов, которые специализировались бы на ростовщическо-кредитных операциях (ломбарды в Англии XIVXV вв., еврейское купечество во многих странах средневековой Европы и т.д.). Основными носителями ростовщического капитала в России XVXVII вв. выступали отечественные купцы, а еще чаще крупные землевладельцы, накопившие большие состояния, а также монастыри и высшие чиновники.
В России XVII в., несмотря на развитие денежных отношений, не имелось даже следов организованного кредита, ничего, что напоминало бы «банки» периода самого раннего развития капиталистических отношений**.

Первый проект создания банка в России связан с именем выдающегося государственного деятеля и дипломата Афанасия Лаврентьевича Ордина-Нащокина, который в 1665 г. был назначен воеводой в Псков. Наряду с Новгородом Псков являлся тогда крупнейшим внешнеторговым центром Руси. Но проект не удался. При Петре I кредитное дело также было неупорядочено. Во второй четверти XVIII в. был основан первый официальный кредитный орган: Монетная контора (схема развития банковской сферы представлена на 2).

Занимаясь чеканкой монет, Монетная контора в 1729 г. получила право выкупать по просьбе несостоятельных должников утварь из драгоценных металлов, заложенную у заимодавцев. Это позволяло придворной знати использовать капиталы Монетной конторы для покрытия своих долгов. Со временем кредитные операции Монетной конторы расширились, был издан специальный указ «О правилах займа денег из Монетной конторы».

Но, повторим, услугами банка при Монетной конторе пользовался лишь узкий круг придворной знати.
Интерес вызывает «проект о банке казенном», представленный в Комиссию о коммерции в 1732 г.***. Проект намечал весьма широкую сферу деятельности для банка. Банк должен был обслуживать купечество, а также землевладельцев. Предполагалось, что банк будет выпускать банкноты по 10, 50, 100 и 200 руб. Капитал банка на первых порах должен был составить 1 млн. руб. наличными и 1 млн. банкнотами.

Ссуды должны были выдаваться из 6% годовых сроком на 1 год с правом переписки на следующий срок. Но проект не был реализован.
В 1744 г. Василий Никитич Татищев, в ту пору астраханский губернатор, поставил вопрос об учреждении «банка долгового».
И только спустя десятилетие в 1754 г. специальным указом сообщалось об организации заемного банка в целях «уменьшения во всем государстве процентных денег». Состоял он из двух фактически самостоятельных банков: Банка для дворянства (с конторами в Петербурге и Москве) и Купеческого (Коммерческого) банка. С появлением этого заемного банка кончается предыстория и начинается история банков в России.
Первоначально операции Дворянского банка (более позднее название) были чрезвычайно ограничены. Они сводились к выдаче ссуд размером от 500 руб. до 10 000 руб. из 6% годовых. При этом банк брал в залог драгоценные металлы и камни, а также «крепостные души».

В качестве попыток предотвратить безудержное пользование кредитом «душа» оценивалась весьма низко в 10 руб., хотя обычная цена за «душу» в то время была 30 руб.
Рис. 2. Развитие банковской сферы в России (17291860 гг.)
Весь капитал банка составлял сравнительно небольшую сумму 750 тыс. руб. Средства банка были очень быстро разобраны; в начале деятельности у него насчитывалось 400 заемщиков.
Поскольку капиталы Дворянского банка оказались замороженными в бесконечно пролонгируемых ссудах, в качестве источников кредитования были использованы другие учреждения. В 1758 г. была основана «Банковская контора для обращения внутри России медных денег» (так называемый Медный банк). По уставу и проекту его учредителя П. Шувалова банк должен был способствовать привлечению в казну серебряной монеты. Выдавая ссуды под переводные векселя медной монетой (из 6%), банк требовал от заемщика возвращения ссуд на 75% серебряной монетой. Для своих операций Медный банк получил от казны 2 млн. руб.

Средства банка были выданы придворным, купцам и промышленникам.
Наряду с Медным банком одно время действовал другой своеобразный банк такого же типа и назначения «Банк артиллерийского и инженерного корпусов», основанный в 1760 г. по инициативе того же Шувалова. Шувалов предложил «чтобы впредь не было недостатка в деньгах» старые медные пушки перечеканить в монету и составившийся таким образом капитал передать в специальный Артиллерийский банк.
И Медный, и Артиллерийский банки совершенно не оправдали возлагавшихся на них надежд. Они не способствовали улучшению денежного обращения и накоплению серебряной монеты. Банковские же операции по выдаче ссуд превратились, по сути, в способ расхищения государственных средств.

В 1763 г. Медный и Артиллерийский банки были упразднены.
Дворянский банк также не оправдал всех надежд дворянства. Когда в начале 1760-х годов, то есть через несколько лет после его основания, все средства Дворянского банка были розданы и «заморожены», появился замысел организации государственного банка с эмиссионными функциями. Он должен был, очевидно, заменить существовавшие банки и взять на себя задачи кредитования землевладельцев.
Екатерина II стала инициатором в деле предоставления дворянству дешевых и льготных кредитов и позаботилась, чтобы выработанный при ее участии проект «нового статута» Дворянского банка был опубликован «ко всеобщему сведению».
Проект предусматривал увеличение капитала Дворянского банка до 2,5-3 млн. руб., продление срока ссуд до 10-15 лет (вместо 8) и максимальный размер ссуды 15-20 тыс.

Содержание раздела