Обслуживание инвестиционных проектов


Недостатки обусловлены прежде всего тем, что возрастает рискованность банковских операций: вложения в ценные бумаги осуществляются в непосредственной связи с основной банковской деятельностью, что таит угрозу ликвидности банковских вложений, которая, как известно, относится в настоящее время к числу особенно острых проблем для молодых российских банков. В то же время развитие российских банков как универсальных финансовых институтов во многом имеет вынужденный характер: специализированным инвестиционным компаниям предстоит еще длительный путь формирования в качестве устойчивых финансовых учреждений, что не только сложно само по себе, тем более в нынешних условиях, когда невозможно выжить за счет относительно долгосрочных вложений, но потребует дополнительного времени для преодоления сложившегося устойчивого скептического отношения к инвестиционным фондам со стороны значительной части населения страны, вызванного сомнительной деятельностью многих из них в период ваучерной приватизации. в этом случае именно на банки естественно возлагается роль основных катализаторов и непосредственных участников инвестиционного процесса.
Активное участие в инвестиционно-производственной деятельности регионов могут принимать региональные банки и филиалы других кредитных организаций. Для этого необходимо модернизировать и централизовать всю инвестиционную инфраструктуру в регионах (пример на 10).

Администрация региона
Проведение инвестиционных конкурсов, аукционов, тендеров; развитие фондового рынка; участие в выставках, конкурсах инвестиционных проектов, федеральных целевых программах; помощь экспортоориентированным производствам; практика размещения заказов с последующим выкупом продукции; сочетание прямого инвестирования и непрямого финансирования, господдержка; введение налоговых льгот; предоставление льготных кредитов; финансирование выпуска облигаций под низкий процент как форма поддержки реконструкции и модернизации производства; составление реестра предприятий, контролируемых регионом, на основе доходности и функционально-отраслевой значимости; управление своими пакетами акций и т.д.


Центр содействия инвестициям
Подготовка, осуществление, координация инвестиционной деятельностью в регионе; руководит действиями региональных финансовых и


Консорциум региональных банков и филиалов кредитных организаций других регионов
Мобилизация и эффективное использование кредитного потенциала региона;
нефинансовых структур по привлечению капиталов; стимулирование инвестиционной деятельности


авансирование текущей деятельности предприятий; контроль основных финансовых и товарных потоков




Центр информации, анализа и мониторинга
Анализ текущего состояния экономики региона; ведение мониторинга экономического


Кастодиальные банки
Работа со всеми видами финансовых активов; расширение операций в других финансовых центрах региона; предоставление гарантий под мобилизованные пакеты
и социального положения; оценка развития инвестиционного проекта


акций и облигаций; помощь в реструктуризации банковской системы региона



Центр маркетинга и конъюнктуры

Обеспечение Центра содействия инвестициям


Инвестиционная компания
Взаимодействие с Центром содействия инвестициям; первичная подготовка, обоснование и
информацией о текущем состоянии рынков; ведение бизнес-карт


экспертиза инвестиционных проектов; организация внутреннего и внешнего финансирования


Консалтинговая компания


Страховые компании
Осуществление всего набора консалтинга


Обслуживание инвестиционных проектов (программ), коммерческих контрактов


Инжиниринговая компания
Техническое обеспечение инвестиционных


Инвестиционно-финансовая
компания
проектов и программ (ТЭО, бизнес-планы и др.); формирование фонда перспективных проектов и технологий для инвесторов; создание базы данных о двойных технологиях оборонно-промышленного комплекса


Мобилизация акций региональных акционерных обществ; обеспечение имущественных, финансовых и коммерческих гарантий инвесторам; привлечение средств для реализации проектов Центра содействия инвестициям


Лизинговая компания


Аудиторская компания
Обеспечение предприятий региона оборудованием, технологическими линиями, цехами и т.д.


Проведение комплексной финансовой, технической экспертизы потенциальных инвестиционных проектов; оценка инвестиционных потенциалов предприятий
<


p>
10. Вариант инвестиционной инфраструктуры региона
В последнее время, в связи с падением доходности на финансовом и товарном рынках, большинство российских банков обращается к реальному сектору. При этом выяснилось, что не все банки имеют возможности переключиться на этот вид деятельности. Исследования показали, что конкурентоспособность банка в этой области зависит от:

  • степени отлаженности механизма привлечения, отбора и обслуживания массового клиента;
  • состояния взаимодействия со структурами власти России, с предпринимательскими и финансовыми кругами, а также международными организациями;
  • интеграции банка в мировой валютный, кредитный, фондовый, страховой, товарный рынки и возможности сопровождать на них обслуживаемое предприятие;
  • технического оснащения, необходимого для получения операционных, статистических и аналитических данных.

Одновременно возникает стратегическая задача перед кредитной организацией: в качестве какого банка она сможет помочь российской промышленности внешнеэкономического, инвестиционного, отраслевого, универсального и т. д. От этого зависит направление действий банка на рынках, отбор клиентов, перечень услуг, внутренняя структура банка, характер собираемой информации.
При этом необходимо иметь в виду, что чем диверсифицированней банк, тем он жизнеспособней, тем легче ему переходить с одного рынка на другой, более выгодный. Другими словами, банки в целях получения больших прибылей должны переходить к комбинированию различных услуг, приспосабливаться к запросам рынка и отказаться от традиционного расчетно-кассового и депозитно-ссудного сервиса.
Если доверительные отношения банка с предприятием уже сложились, то следующим этапом по взаимодействию может быть управление банком корпоративными финансами, что представляет сложный комплекс операций по управлению активами и пассивами, ликвидностью, рисками, всеми финансовыми, материальными и др. потоками.
Такое обслуживание можно подразделить на две функции: контролерскую и казначейскую.
В первом случае банк использует свой богатый опыт по внутреннему аудиту, финансовому и бухгалтерскому учету, налоговой отчетности. компьютерной обработке данных и пр. В роли же казначея банк управляет ресурсами предприятия, рассчитывает его потребности в средствах и получает их из различных источников, занимается финансовым планированием и кредитным анализом, управляет пенсионным, страховым и другими фондами.
Дополнением к этому или как самостоятельное направление может быть такой вид деятельности банка, как проектное финансирование (управление проектами) от замысла до воплощения. В этом случае банк самостоятельно или совместно с предприятием:

  • выбирает проект для прямого инвестирования;
  • исследует его обоснованность;
  • разрабатывает общую концепцию;
  • оценивает эффективность с учетом возможных рисков;
  • готовит технико-экономическое обоснование и бизнес-план.

Успех банка как проектного инвестора зависит от его умения привлекать большие ресурсы (собственные средства предприятий, средства банка, средства внешних источников) и с высокой эффективностью их использовать.
При этом важным является умение банка обеспечивать запланированные финансовые и материальные потоки, точно оценивать финансовые возможности партнеров, общую потребность в ресурсах, прибыль после реализации проекта, осуществлять контроль и подбирать исполнителей для каждого этапа проекта.
Перспективным направлением и одновременно дополнительным источником прямых капитальных вложений становится лизинг.
Для многих банков главной специализацией становится инвестиционное финансирование. Для производства это один из важнейших механизмов мобилизации инвестиционных ресурсов, а для банка денежных пассивов. Конкурентоспособность банка в этой деятельности и его устойчивость определяются созданием им инфраструктуры для работы с ценными бумагами и профессиональностью выбранных фондовиков.
В последнее время потребность предприятий в таких услугах со стороны банков возрастает, так как повышается интерес иностранных вкладчиков капиталов к бумагам российских производственных акционерных обществ. Ведению инвестиционной деятельности банками способствует наличие у них хорошо подготовленных кадров андеррайтеров, брокеров, дилеров и информационно-аналитических служб. Кредитные институты доказали предприятиям свой профессионализм в качестве депозитарных регистрационных расчетно-клиринговых и консультационных центров, трастовых институтов.
Портфельный траст помогает эффективно мобилизовать дополнительные средства для предприятий. Фондовый портфель, который передается в управление банкам постоянно пополняется.



Содержание  Назад  Вперед