Известно вам это или нет, но вы торговали товарными фьючерсами (коммодити) всю свою жизнь. Хотя, вероятно, вам никогда не приходилось торговать контрактами на свиную грудинку (Pork Bellies), вы почти наверняка продавали и покупали права собственности на такие товары, как автомобиль, дом или антиквариат, на чьи-то деньги или от чьего-либо имени. Если вы никогда не делали этого, то наверняка торговали временем за деньги. Вы торговали своим временем как преподаватель, адвокат, сантехник или землекоп в обмен на чьи-то деньги. Таким образом, вы уже наполовину овладели профессией трейдера, но просто не знали об этом!
Когда мы торгуем своим временем, то фактически торгуем и своим временем, и своими навыками. Именно поэтому нейрохирург получает в час больше, чем хирург-ортопед. И именно поэтому хороший куортербек1 получает больше, чем текл (линейный нападающий) и врач, вместе взятые. Он больше рискует карьерой. Дело не в том, что его профессия однозначно ценнее других. Дело в том, что в ней труднее преуспеть, и она несет в себе больший риск неудачи. Эта характеристика и определяет, большее или меньшее количество долларов получит человек, продающий свое время и навыки.
Мастерство Майкла Джордана в дриблинге и бросках само по себе не имеет никакой ценности, однако владелец «Чикаго Буллз» увидел возможность сделать кучу денег с помощью этих, казалось бы, бесполезных навыков, набив стадионы болельщиками и заставив телевизионные компании раскошелиться за право трансляции матчей. Таким образом, что-то «не имеющее никакой ценности» может представлять огромную ценность.
Однажды на семинаре по торговле я проиллюстрировал это, поместив свой банковский чек в запечатанный конверт, который затем положил в прозрачный полиэтиленовый пакет, где было еще 14 таких же конвертов. Каждый из участников имел возможность вытянуть один конверт. Вытянувший конверт с чеком на $5,000 мог оставить деньги себе.
В пакете было 14 ничего не стоящих конвертов, но внезапно они приобрели ценность! Хотя все, кроме одного, были пустые, имелся 1 шанс из 15 вытянуть $5,000. Таким образом, каждый конверт (или возможность выбрать конверт) стал стоить $333.33. Как только участники стали доставать конверты из пакета, остающиеся там пустые, ничего не стоящие конверты стали прибавлять в цене. Действительно, после удаления пяти пустых конвертов, шансы стали 1 к 10, а цена повысилась до $500. Когда в пакете осталось только два конверта, присутствовавшие в тот момент в аудитории были готовы заплатить $2,500 за право запустить руку в пакет! То, что не имело никакой цены, внезапно приобрело большую ценность!
Это ваш первый урок становления более агресивного трейдера. Ценность, подобно красоте, зависит только от мнения самого наблюдателя. Для трейдера это означает, что никогда не надо гадать, какова действительная ценность товара: она та, которую готов заплатить рынок. Он (рынок, или по-иному — коллективное суждение о нем других трейдеров) может не давать эту цену в течение долгого времени, но король рынка — цена, она и есть то, что есть. Я давным-давно научился не спорить с тем, что есть.
В 1974 г., придя к выводу, что цены на говядину взлетят, я начал ее закупать, открыв первую позицию на уровне 43 цента за фунт. Я «знал цену» говядине: она была явно занижена, обещая верную прибыль. Далее, по мере того, как цена дрейфовала к 40 центам, я докупался. В конце концов, если 43 цента было дешево, то 40 центов — еще лучше.
Затем цена сползла к 38 центам — и на этой распродаже я, не желая быть статистом, купил еще. Но цена резко упала до 35 центов, затем до 30 центов и, наконец, до 28 центов, где, дорогой мой читатель, я и вышел из игры. Мои ресурсы были ограничены, а это движение стоило мне приблизительно 3 миллиона долларов, причем меньше, чем за 30 дней.
Двумя месяцами позже цены на говядину подскочили до 60 центов за фунт и даже выше. Но меня уже там не было — «верная сделка» дорого обошлась мне и дала ход слухам, что я завалил позицию. Сегодня, четверть столетия спустя, многие до сих пор вспоминают об этом, несмотря на мои успехи, о которых я расскажу в этой книге позднее.
Этот печальный опыт помог мне на протяжении прошедших с той поры лет сформулировать два важных правила. Первое правило: цена — понятие эфемерное — она может быть всем, чем угодно, и именно все, что угодно, может произойти при торговле товарными фьючерсами и то же самое — с ценными бумагами. Второе правило, более важное: хотя тренд и направление развития рынка основные объекты внимания, знание, как управлять своими инвестиционными ресурсами, имеет самый высокий приоритет. В конце концов, если бы я распорядился своими ресурсами в сделке с говядиной так, что сумел бы пережить тяжелые времена, я смог бы прилично заработать.
-
Вы — трейдер 2
Вы никогда не знаете, когда рынки начнут делать то, что, как вы думаете, они должны делать. Много раз, подобно Богу, рынок не отвергает, а просто медлит. Серьезные трейдеры вплетают в ткань свои...
Мое самое важное правилоОсновываясь на собственных исследованиях и опыте, я разработал мощную и прибыльную систему веры: Я верю, что моя текущая сделка будет убыточной... очень убыточной. Это может звучать весьма негати...
Мое самое важное правило 2Моя карьера спекулянта началась в седьмом классе, когда парень по имени Пол Хайлэнд показал мне, сколько денег можно сделать, подбрасывая монеты на чет/нечет, если ставка — сверкающие серебряные...
Мое самое важное правило 3Одно из преимуществ работы отца на нефтеочистительном заводе состояло в том, что летом его дети могли получить там работу, если они учились в колледже. Я так и поступал, и это укрепило во мне же...
Мое самое важное правило 4В 1962 г. я спросил кого-то, что означает в газете список «наиболее активных» акций. Я моментально попался на крючок, услышав ответ: «Ну, видишь, акции «General Motors» поднялись за день на 1 1/2...
Наведение порядка в краткосрочном хаосеЕсть два главных способа, с помощью которых мы делаем деньги при торговле фьючерсами: ловля большого ценового движения маленькой позицией или при большой позиции ловля маленького движения. —Билл...
Наведение порядка в краткосрочном хаосе 2В конечном счете я начал представлять себе теорию работы рынков. В коротких временных промежутках рыночные цены скачут вверх/вниз, перемещаясь выше и ниже точки равновесия, которую я мог бы назват...
Наведение порядка 2В то время, как мы были увлечены OBV, нам хотелось получить более надежную формулу, и как только мы узнали, что первоначальная концепция OBV разработана двумя ребятами из Сан-Франциско Вудсом и В...
Наведение порядка 3Рисунок 1.2 показывает график 150 подбрасываний старого серебряного доллара, и эта кривая очень напоминает диаграмму цен на свинину. А рисунок 1.3 — что это, график температуры или цены на сою? К...
Наведение порядка 4Цены не пляшут под дробь волшебного барабана, спрятанного в тайниках шикарной нью-йоркской квартиры и отбивающего ритм, понятный лишь нескольким посвященным. Цены скачут сами по себе, и наши диа...
Наведение порядка 5Таблица 1.2 Количество закрытий с повышением после однократного закрытия вниз; Количество закрытий с повышением после двукратного закрытия вниз Количество закрытий вверх...
Понимание рыночной структурыВ то время, как чартисты придумали странные названия почти для каждого движения и колебания рынка, они, похоже, пропустили самое главное свойство рынка, а именно, цена (представленная ежедневными...
Понимание рыночной структуры 2Во-первых, существует то, что мы называем внутренний день (inside day). Он назван так потому, что вся торговля в этот день происходит внутри диапазона предыдущего дня. Эти дни отличаются более низ...
Определение промежуточных максимумов и минимумовА теперь самое интересное! Смотрите: если мы можем выделить краткосрочный максимум, определив его как день с более низкими максимумами (не учитывая внутренние дни) с обеих сторон, мы можем сделат...
Определение промежуточных максимумов и минимумов 2Не забывая о вышесказанном, я переместился от типовой диаграммы к реальным графикам швейцарского франка и кофе (см. рисунки 1.8 и 1.9). В первую очередь я отметил все краткосрочные колебания, а за...
Определение промежуточных максимумов и минимумов 3Рисунок 1.7 Построение графиков упорядочивает хаос....
Определение промежуточных максимумов и минимумов 4Рисунок 1.8 Швейцарский франк (дневные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Определение промежуточных максимумов и минимумов 5Рисунок 1.9 Кофе (дневные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services) По характеру этого прохождения мы знаем, что краткосрочное колебание вниз закончилось. По то...
Определение промежуточных максимумов и минимумов 6Речь идет о соединении воедино всех сведений о колебаниях, о помещении всех частей головоломки на свои места, чтобы понять структуру рыночной активности. Вся прелесть в том, что вы теперь можете...
Все, что вам нужно знать о циклахНаши диаграммы — это запись поведения цен на протяжении какого-то периода времени, где горизонтальная линия показывает время, а вертикальная — цену. Вся школа технического анализа посвящена изуче...
Все, что вам нужно знать о циклах 2Рисунок 2.2 Что могло бы случиться. Рисунок 2.2 демонстрирует, что было, если бы мы торговали по этой системе с 1/1/87 по 23/4/98. Результаты совсем не обнадеживают. В то время, как наша точност...
Все, что вам нужно знать о циклах 3Начав все сначала, я проверил, какие две скользящие средние работали лучше всего во втором периоде, с 1/1/87 до 23 апреля 1998 г. (см. рисунок 2.3). Лучшее сочетание оказалось у 25-дневной скользя...
Все, что вам нужно знать о циклах 4Я неоднократно проводил такие исследования на различных временных отрезках при сильно различающихся исходных данных и пока еще не видел, чтобы лучший результат одного цикла хотя бы близко напомин...
Все, что вам нужно знать о циклах 5Мой вам совет: забудьте о временных циклах — это всего лишь призрачные огоньки Уолл-Стрита. Рисунок 2.5 Использование этой системы для последующего временного периода. Существуют циклы (возможно,...
Естественный цикл изменения диапазонаВ любой данный день диапазон цены товара может делать все, что угодно. Именно это доставляет так много проблем чартистам. Но в любом периоде времени, который вы пожелаете изучить, вы заметите четк...
Естественный цикл 2Маленькие диапазоны порождают большие диапазоны. Большие диапазоны порождают маленькие диапазоны. Взгляните на рисунок 2.7, всегда показывающий волатильный индекс SP 500 за октябрь 1991 — январь...
Естественный цикл 3Наконец, я хотел бы, чтобы вы очень тщательно и основательно рассмотрели рисунки 2.9 и 2.10, демонстрирующие рынки, не торгуемые в Соединенных Штатах: австралийский доллар и индекс Nikkei (японск...
Естественный цикл 4Рисунок 2.9 Австралийский доллар (дневные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Естественный цикл 5Рисунок 2.10 Индекс акций Nikkei (дневные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Естественный цикл 6Рисунок 2.11 Индекс SP 500 (5-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services). Если вы все еще не убедились, что мы раскрыли главный цикл движения цен — цикл...
Важность цены открытия для минимума или максимума дняВот вам второй абсолютный трюизм относительно дней с большим диапазоном, тех великих взрывных дней, которые мы, краткосрочники, просто обязаны опережать: дни верхненаправленных больших диапазонов...
Важность цены открытия 2Рисунок 2.14 показывает на горизонтальной шкале распределение различий между ценами открытия и закрытия по казначейским бондам для всех дней с 1970 по 1998 гг. Вертикальная шкала отражает чистое...
Важность цены открытия 3Рисунок 2.14 Распределение долларовой величины (открытие — закрытие) по сравнению с величиной (открытие — минимум) в процентах от вчерашнего диапазона — казначейские бонды. Если бы они были случай...
Важность цены открытия 4Рисунок 2.15 показывает три различные линии; верхняя — это вероятность, что закрытие будет больше, чем открытие, в зависимости от нижнего значения «открытие минус минимум». В точке, которую я от...
Там, где тренд с вами — вторая ценовая фигура силовой игрыКуда направлен рынок: вверх или вниз? Пойдут ли цены отсюда с большей вероятностью вверх или вниз? В самом деле, есть ли что-нибудь, что могло бы помочь нам понять, какое поведение цен ожидает на...
Там, где тренд с вами 2Почти каждый день бывали на этих посиделках два примечательных старых чудака, Джек и Мюррэй. Они появлялись, чтобы учить нас жизни. Они были гораздо старше и опытнее нас, поэтому мы ловили каждое...
Там, где тренд с вами 3Следующий график должен сделать для вас этот урок по спекуляции более живым, чтобы вам не пришлось тратить впустую время или деньги, учась, как это делал я. Рисунок 2.17 иллюстрирует, как цены на...
Там, где тренд с вами 4Рисунок 2.19 Индекс SP 500 (15-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Там, где тренд с вами 5Рисунок 2.20 Индекс SP 500 (60-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Там, где тренд с вами 6Рисунок 2.21 Индекс SP 500 (дневные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Там, где тренд с вами 7Цена открылась, опустилась к минимуму, взлетела, чтобы отметить максимум дня, а затем подверглась давлению со стороны продавцов перед закрытием. Вы уже знаете, что каждый день происходит сражени...
Главный секрет краткосрочной торговли«Секрет» в том, что чем меньше продолжительность вашей торговой операции, тем меньше денег вы сделаете. Печально, но это именно так. Подумайте о любой инвестиции, в которой вы когда-либо принимали...
Для роста прибылей нужно времяУспешные трейдеры знают, что за минуту рынок может продвинуться лишь на какое-то расстояние, за 5 минут он может уйти чуть дальше, за 60 минут — еще дальше и, черт знает, насколько дальше — за де...
Все дело во времениТо, о чем я только что рассказал вам, абсолютная неизменная правда об инвестициях. Чтобы сделать деньги, требуется время независимо от вида деятельности. Таким образом, краткосрочные трейдеры, по...
Все дело во времени 2Я могу доказать свою точку зрения в отношении дней с большими диапазонами с помощью следующих графиков. Рисунки 3.1 — 3.6 охватывают различные периоды времени на довольно широком наборе рынков:...
Все дело во времени 3Значение этого трудно переоценить. Наиболее прибыльная стратегия краткосрочной торговли, которую я знаю и постоянно использую, состоит в том, чтобы открыть позицию, выставить защитный стоп, а зате...
Все дело во времени 4Все дело во времени 5
Рисунок 3.7 отражает то, что стремится делать большая часть краткосрочных трейдеров, а именно: намывать приблизительно $500 за торговый день, поэтому результаты показывают стоп на уровне $3,000 (...
Все дело во времени 6Наконец, мы можем повернуть удачу и сделать деньги, следуя моему основному правилу — держаться до конца дня и только тогда закрывать позицию. Посмотрите на разницу — мы действительно хорошо зара...
Все дело во времени 7Я держусь до закрытия, по крайней мере, до точки выхода. Пока кто-то не сможет сделать невозможное, предсказав все краткосрочные флуктуации, для краткосрочного трейдера не будет никакой другой лу...
Все дело во времени 8Когда мы будем обсуждать отдельные рынки, я дам вам более конкретные правила, как еще больше заработать на этом феномене прибыльной торговли. Последнее доказательство моего тезиса — рисунок 3.10...
Все дело во времени 9Легендарный Джесси Ливермор (Jesse Livermore) выразился лучше всего: «Отнюдь не мои размышления, а только моя усидчивость принесла мне большие деньги. Да, моя усидчивость!» И добавлял: «Люди, кот...
Прорывы волатильности — прорыв моментумаНеобходимость может быть, а может и не быть матерью изобретения, но она всегда отец использования шансов. Моментум (momentum) — одно из пяти понятий, которые могут приносить прибыль в краткосрочно...
Прорывы волатильности — прорыв моментума 2В этой таблице я использовал процент, даже превышающий 100, применяемый к предыдущему дневному диапазону, который привязывался к закрытию: вычисленное значение прибавлялось при покупке и вычитал...
Прорывы волатильности — прорыв моментума 3Таблица 4.2 Добавление к максимуму или вычитание из минимума Процент Прибыль,...
Прорывы волатильности — прорыв моментума 4Таблица 4.3 Прибавление к цене или вычитание из цены открытия следующего дня Процент Прибыль,...
Простые дневные прорывы диапазоновРанее мы узнали, что должны прибавлять значение прорыва к завтрашнему открытию. Теперь начинаются вопросы: что является оптимальным значением? Есть несколько хороших подходов, но самый простой в...
Простые дневные прорывы диапазонов 2Это приносит деньги в размере $73,468 при 80-процентной точности в 651 сделке. В среднем система делает $7,000 в год и требует вложения $13,000, что означает доходность 70 процентов годовых. Прос...
Простые дневные прорывы диапазонов 3Рисунок 4.7 показывает, если мы ограничим торговлю только этими днями, мы не сделаем так много денег, а получим лишь $56,437, но примерно наполовину сократим количество сделок и повысим нашу средн...
Простые дневные прорывы диапазонов 4Простые дневные прорывы диапазонов 5
Простые дневные прорывы диапазонов 6
Простые дневные прорывы диапазонов 7
Взгляд на волатильность S&P 500
Применима ли эта концепция к SP 500? Хотя не может быть никаких сомнений в том, что эта техника работает с 50-процентной экспансией волатильности, мы можем значительно ее улучшить. Как? Используя...
Взгляд на волатильность S&P 500 2Рисунок 4.18 показывает торговлю только по дням, наиболее влияющим на результаты. Лучшими днями для покупки были все дни, кроме четверга и пятницы, в то время как лучшим днем для продажи был чет...
Взгляд на волатильность S&P 500 3Рисунок 4.10 Торговля по средам....
Взгляд на волатильность S&P 500 4Рисунок 4.11 Торговля по четвергам....
Взгляд на волатильность S&P 500 5Рисунок 4.12 Торговля по пятницам....
Взгляд на волатильность S&P 500 6Рисунок 4.13 Тест по сделкам шорт: понедельник. Проницательный и думающий трейдер должен бы задать вопросы, например: «А не могли бы мы использовать меньшую величину экспансии волатильности, чтоб...
Взгляд на волатильность S&P 500 7Рисунок 4.14 Тест по сделкам шорт: вторник. Рисунок 4.15 Тест по сделкам шорт: среда. Такие вопросы могут продолжаться бесконечно, но их нужно задавать, чтобы оптимизировать работу системы. Доказа...
Взгляд на волатильность S&P 500 8Рисунок 4.16 Тест по сделкам шорт: четверг. Рисунок 4.17 Тест по сделкам шорт: пятница....
Взгляд на волатильность S&P 500 9Рисунок 4.18 Торговля в наиболее влиятельные дни....
Взгляд на волатильность S&P 500 10Рисунок 4.19 Исследования окупаются! Здесь мы видим большое отличие: в то время как эта система фактически делает немного меньше денег ($14,000), точность возрастает до 83 процентов, а средняя пр...
РезультатыКак всегда, однако, встает вопрос, можем ли мы добиться большего успеха? Наша последняя попытка улучшить результат состояла в использовании TDW как фильтра, существенно улучшающего производительно...
Результаты 2Рисунок 4.21 Воздействие цен облигаций на цены акций. И вновь результаты говорят сами за себя: объединяя все только что рассмотренные компоненты, мы увеличиваем наши возможности или шансы, ведущи...
Теория краткосрочной торговлиВ ближайшей перспективе теории работают, но в долгосрочной перспективе уступают место реальности. Теперь, когда вы поняли, как движутся рынки от точки к точке, и уяснили основную стратегию лучшег...
Теория краткосрочной торговли 2«Ценовое поведение! Графики!» — кричат сторонники технического анализа и большинство игроков на краткосрочных колебаниях. В поведении цен хорошо уже то, что оно (поведение) видно на графиках, тут...
Что не так с информационным векомФундаментальные факторы не меняются — именно поэтому их называют фундаментальными. Формула «Поступайте с другими так, как вы хотели бы, чтобы другие поступали с вами», — как и была хороша 2,000 ле...
Правило миллионов Э.Г. ГарриманаСостояние семьи Гарриманов, сохранившиеся и по сей день, создано в начале 1900-х гг. «Старым Гарриманом», начавшим свою карьеру клерком в торговом зале биржи и ставшим одним из крупнейших банковс...
Подбираемся ближе к истинеПервое доказательство, что рынок не случаен, и наш первый «ключ» к рыночным взрывам. Проигравшие в любой игре нередко оправдываются, что исход игры подстроен или в ней никто не может выиграть, и...
Рынок не игра в орлянкуЕсли теория Кутнера справедлива и рыночная активность случайна, то проверка междневных изменений цен должна быть очень легким делом. Мы можем начать с очень простого вопроса: «Если рыночная активн...
Рынок не игра в орлянку 2Мой первый вопрос такой: «Есть ли различие в размере диапазона для различных дней недели?» Далее: «Зависит ли изменение расстояния от открытия до закрытия от дня недели?» И, наконец, я рассмотрел...
Рынок не игра в орлянку 3Таблица 6.3 Ежедневные изменения цен Золото Фунт стерлингов Бонды...
Рынок не игра в орлянку 4Если вы интересуетесь отношением закрытие-закрытие, оно тоже проявляется, и опять присутствует смещение, или игровое преимущество, которое становится просто очевидным. Изучите его самостоятельно...
Рынок не игра в орлянку 5Эффективный рынок должен был стереть их. Тем не менее, когда мы смотрим только на день каждой недели с лучшими показателями, основываясь на изменениях от открытия к закрытию, мы видим большое с...
Рынок не игра в орлянку 6Мы объединим наше смещение «дня недели» с одним простым правилом: будем покупать на открытии в день смещения + «X» процентов от диапазона предыдущего дня. Мы намечаем наш день смещения и покупаем...
Рынок не игра в орлянку 7Подводя итог, скажем, что акции имеют вполне доказанную склонность расти по понедельникам, бонды — по вторникам, а фактически все зерновые — по средам. Чтобы прийти к этому мнению, мы исследовали...
Рынок не игра в орлянку 8Проницательные трейдеры, вероятно, уже задают следующий вопрос, на который я теперь отвечу: «Если есть смещение в отношении TDW, может ли быть смещение в отношении торгового дня месяца?» Ответ по...
Рынок не игра в орлянку 9Хотя вы, возможно, не захотите слепо следовать этим торговым датам, мы, конечно же, хотели бы иметь информацию об этих критически важных периодах торговли, потому что в результате этого мы получае...
Месячные дорожные картыЧтобы лучше понять, как цены обычно перемещаются в течение каждого месяца года, на рисунке 6.4 показан дневной график, отражающий изменения цен в каждый TDM. Напоминаю, это общие контуры того, ка...
Месячные дорожные карты 2Что это — счастливая случайность? Возможно, поэтому взглянем на другую дорожную карту TDM, на сей раз для SP 500, снова составленную на данных, заканчивающихся в 1996 г., а затем рассмотрим движе...
Месячные дорожные карты 3Если бы я не знал об этой карте или фигуре, я бы позволил стопу сработать. Но зная, что по ценовой фигуре ослабление рынка обычно начинается на 12-й TDM, я решил не только поднять свой стоп до 1...
Ценовые фигуры получения прибылиМое доказательство существования метода для понимания безумия движения рынка. Чартисты полагают, что некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Г...
Общий элементСначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действительно работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. корову, которую мы можем доить. Затем я смогу рассказать вам, по...
Общий элемент 2Рисунок 7.1 Доллар США (дневной график). Создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services). Кто бы ни писал эти книги, он не тратит много времени, работая с ценовыми графиками! Как...
Общий элемент 3Если мы покупаем в любой день, кроме четверга, в который, как мы знаем, часто возникает давление продавцов, переходящее на пятницу, мы делаем немного меньше — $50,037, но наша средняя прибыль на...
Общий элемент 4Мы можем использовать эту же самую ценовую фигуру, чтобы установить торговые вероятности на рынке бондов. Эта фигура настолько мощная, что может использоваться на всех рынках как автономная торго...
Общий элемент 5Можем ли мы сделать эту фигуру еще эффективнее? Бесспорно. Знаете как? К этому времени вы уже должны знать и, вероятно, задаетесь вопросом: Не лучше ли фигура работает по одним дням недели, чем п...
Общий элемент 6Давайте взглянем еще на одну бычью фигуру для SP 500. Теперь мы будем искать любой день, закрывающийся выше максимума предыдущего дня и имеющий два последовательно предшествующих закрытия вверх, ч...
Вопросы, которые следует задатьФигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы я внес в каталог сотни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое, начиная с тех, которые я привожу здесь. Лучше всего подумать, почему...
Вопросы, которые следует задать 2Вскоре после того, как медь открылась, я позвонил своему брокеру (к сожалению, мой постоянный брокер не приходит на работу ранее 8 утра) и спросил: « Почем была медь нынче утром?» Он ответил: «Я н...
Мои фигуры ударных днейУсыпляющая разум жадность — вот, что держит многих на расходной стороне бухгалтерской книги в этом бизнесе. Это плохо для них, но хорошо для нас, если мы сможем вычислить то, что заставляет их кл...
Мои фигуры ударных дней 2Иллюстрация показывает, как это обычно выглядит. Здесь вы имеете сценарий для покупки и продажи. Как уже говорилось, иногда это настоящий прорыв. Однако если уже на следующий день цена движется п...
Мои фигуры ударных дней 3Рисунок 7.9 Другой пример фигуры ударного дня. Мой второй разворот ударного дня (рисунок 7.10) чуть труднее идентифицировать, но работает он на том же самом принципе: рынок не поддается на однодн...
Мои фигуры ударных дней 4И проваливаются сами, если уже на следующий день цена несется в обратном направлении и берет максимум этого ударного дня. Снова мы видим, как фигура рыночного провала немедленно разворачивается...
Как использовать фигуры ударного дняСуществуют два способа использования этих фигур. Давайте сначала рассмотрим фигуру при крутом восходящем и нисходящем трендах, т. е. трендах, в которых вам хотелось бы находиться или добавлять (...
Как использовать фигуры 2Другой способ, который мне нравится, чтобы использовать эти ударные дни, состоит в нахождении рынка, который топчется на месте. Затем я отмечаю ударный день и действую соответствующим образом, ка...
Как использовать фигуры 3Конфуций, должно быть, был чартистом, когда сказал, что одна картина (один график) стоит тысячи слов. Я отметил примеры, демонстрирующие фигуры ударного дня в торговых диапазонах, чтобы вы их из...
Как использовать фигуры 4Рисунок 7.14 Казначейские бонды (дневные бары). График создан программен «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Как использовать фигуры 5Рисунок 7.15 Соевая мука (дневные бары)....
Как использовать фигуры 6Рисунок 7.16 Серебро Comex (дневные бары)....
Как использовать фигуры 7Рисунок 7.17 Пшеница СВТ (дневные бары)....
Ловушка специалистовА вот фигура, позволяющая использовать идею ударного дня еще одним способом. Эта идея принадлежит Ричарду Викоффу, написавшему в 1930-х годах пособие по торговле на фондовой бирже. Я высоко ценю...
Ловушка специалистов 2Я привожу здесь несколько примеров, позволяющих понять только что описанное (рисунки 7.18—7.25). Последняя диаграмма относится к акциям Exxon. Рисунок 7.19 Золото Comex (дневной график)....
Ловушка специалистов 3Рисунок 7.20 Говядина (дневные бары)....
Ловушка специалистов 4Рисунок 7.19 Золото Comex (дневной график)....
Ловушка специалистов 5Рисунок 7.20 Говядина (дневные бары)....
Ловушка специалистов 6Рисунок 7.23 Нью-Йоркская легкая нефть (New York Light) (дневные бары). Графика создана «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
Ловушка специалистов 7Рисунок 7.24 Какао (дневные бары)....
Ловушка специалистов 8Рисунок 7.25 Корпорация Exxon (дневные бары). Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием ударных дней и...
"Уупс!" — это не ошибкаЕсли и есть какая-либо ошибка в отношении фигуры, которую я собираюсь описать, так это то, что я всем о ней рассказал. Это самая надежная из всех краткосрочных фигур, которые я исследовал и с помо...
"Уупс!" — это не ошибка 2Рисунок 7.26 Уупс! сигнал на покупку....
"Уупс!" — это не ошибка 3Рисунок 7.27 Уупс! сигнал на продажу....
"Уупс!" — это не ошибка 4Рисунок 7.28 Как работает паттерн Уупс! А как насчет рынка бондов? Здесь мы будем открывать длинные позиции в любой день недели, кроме среды, и установим стоп на уровне $1,800 от точки входа. Вых...
"Уупс!" — это не ошибка 5Что касается продажи, то по правилам надо продавать в среду, если случается наш разрыв Уупс! и последующий откат. Начиная с 1990 г. имелось 55 сделок, из них 31 — выигрышная, которые принесли $9...
"Уупс!" — это не ошибка 6Рисунок 7.30 Результаты техники Уупс!...
"Уупс!" — это не ошибка 7Рисунок 7.31 Еще один пример использования техники Уупс!...
"Уупс!" — это не ошибка 8Рисунок 7.32 Покупка по любым дням, кроме четвергов, при использовании техники Уупс!...
"Уупс!" — это не ошибка 9Рисунок 7.33 Уупс!- продажи в среду. Больше всего можно заработать не при механическом подходе к торговле, а используя эту технику с умом или накладывая ее поверх рыночного расклада. Вот один при...
Торговля S&P по системе "Уупс!"Та же идея успешна и в торговле SP: здесь лучшие дни для покупки, учитывая критерий перепроданности, установленный 9-дневным трендом, являются вторник, среда и пятница. Эта комбинация демонстрир...
Торговля S&P по системе "Уупс!" 2Рисунок 7.35 Уупс! после 17-го торгового дня месяца. Результаты одинаково внушительны. Сценарий использования этой комбинации представляет собой одну из наиболее мощных, которые вы когда-либо най...
Разделение покупателей и продавцовЕсли правда, что для каждого продавца есть свой покупатель, то как цены могут двигаться вверх и вниз? Что появилось первым — яйцо или курица, покупатель или продавец? Я полагаю, это вопрос вопрос...
Разделение покупателей и продавцов 2Точно так же, если бы вы сложили колебания от открытия до дневных максимумов (по дням, закрывающимся вниз), то получили бы значения колебаний, при которых рынок мог бы расти, не инициируя волну по...
Величина наибольшего колебанияЯ называю эту концепцию «величина наибольшего колебания» (greatest swing value, GSV). Ее можно использовать многими выгодными способами. Чем больше вы будете работать с этой концепцией, тем лучше...
Торговля фондовым индексом с применением значения наибольшего колебанияТа же основная формула пригодна и для торговли с SP 500. Как и в прошлый раз, мы будем брать 180 процентов от 4-дневного среднего значения колебаний в сторону покупки (максимумы минус открытия),...
Лучше, чем кажетсяПоказанные результаты могут также оказаться на деле значительно лучше, чем они выглядят. Это потому, что мое программное обеспечение не позволяет нам включать в игру защитный стоп в день входа, к...
Другие применения данной концепцииЯ использовал эту идею и для того, чтобы помогать себе разбираться в ситуациях, где не все так ясно. Если у меня есть открытая позиция и я ищу подходящий момент для ее закрытия или, возможно, хоч...
Другие применения данной концепции 2Рисунок 8.3 Значение наибольшего колебания на уровне 0.80 для SP 500. Внутридневные трейдеры могут использовать это значение немного по-другому. Что многие из них хотят делать (но только не я) — п...
Другие применения данной концепции 3Вот вам пример на эту тему. В таблице 8.1 показано дневное поведение SP 500 в марте 1998 г. вместе со значениями продажных колебаний. Как только мы достигаем 4-дневной средней 16 марта и умножаем...
Другие применения данной концепции 4Еще один способ, который я использовал в торговле и с помощью которого делал деньги, это ждать закрытия SP 500 вниз в пятницу. Тогда я покупаю в понедельник на открытии плюс максимум пятницы мин...
Некоторые советыЗа все эти годы я изучал различные периоды времени, чтобы увидеть, существует ли какое-то идеальное количество дней для использования в вычислениях. Сначала я думал, что можно применять 10-дневн...
Краткосрочная торговля по экрану котировокРынки можно понять, глядя назад, но торговать на них нужно, глядя вперед. То, что я рассказывал вам до сих пор — общее представление о том, как я торгую. Я использую дневные графики, чтобы выявля...
Как делает деньги экранный трейдерУ краткосрочного трейдера одна цель — поймать текущий тренд рынка. Вот и все, что вы должны пытаться сделать! Это кажется легким делом, но поверьте мне, это далеко не так просто, причем по двум пр...
Точки разворота как признаки изменения трендаВот пара советов по использованию этой техники. Хотя пробитие одного из подобных краткосрочных максимумов на снижающемся рынке указывает на разворот тренда вверх, некоторые пробития лучше других....
Точки разворота 2Учитывая сказанное, рассмотрите рисунок 9.3, представляющий 15-минутный график бондов в сентябре 1989 г. Главные движения тренда были должным образом зафиксированы этой техникой. Рисунок 9.4 внов...
Точки разворота 3Рисунок 9.4 Казначейские бонды (15-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services). Наконец, мы можем использовать этот сигнал тренда как указатель, что мы м...
Трехбарная система максимумов/минимумовКак-то раз я получил последовательно более 30 выигрышных сделок, используя следующую стратегию краткосрочной торговли. Для ее воспроизведения вам надо рассчитать 3-барную скользящую среднюю макс...