Более 20 лет назад я раскрыл удивительный маленький секрет, который с тех самых пор я пытаюсь опровергнуть... как и мои подписчики.
«Секрет» в том, что эффективные системы для торговли товарными фьючерсами добиваются большего успеха без установки защитных стопов, чем с ними, при условии, что это — не реверсивные системы (not reversal systems).
Это странно, но истинно. Если вы имеете систему, которая всегда в рынке... и показывает приличные результаты... то вы не можете улучшить ее производительность за счет более тесной установки стопов, обеспечивающих управление капиталом!
Я повторю эту мысль. Если у вас есть приличная система, забудьте об ее «улучшении» защитными долларовыми стопами. Причина, по которой я снова говорю об этом, в том, что я сам 20 лет спустя все еще пробую крутить и улучшать системы с помощью защитных стопов. Они обычно не вносят больших улучшений, а только ухудшают производительность системы.
Многие подписчики писали нам, звонили или просто аннулировали свою подписку, потому что наши стопы «такие большие». В этом они правы. Наши стопы и точки разворота находятся на приличном расстоянии от рынка... но ... так оно лучше работает.
И каким бы странным это ни казалось... в течение 20 лет я продолжаю пробовать улучшать хорошие системы, используя стопы для управления капиталом, и большой разницы пока не видно. Выигрывая в защите, вы теряете в точности и прибыли на сделку. Как правило, $-стоп сокращает вашу долю выигрышных сделок на 10 — 15 процентов и сокращает вашу среднюю прибыль на сделку аж на 1/3. Что вы получаете, то вы и теряете, так что не стоит и беспокоиться.
Вот доказательство: результаты системы, по которой я работал на прошлой неделе, занимаясь краткосрочной торговлей на рынке кофе (см. таблицу 14.1). Заметьте, что когда стоп становится больше, точность, чистая прибыль и сумма выигранных долларов — все увеличивается!! В то же самое время проседание подскакивает с $12,553 при стопе $1,000 до $14,855 при стопе $4,500, но вы делаете почти на $30,000 больше!
