Секреты торговли. Новый индикатор для краткосрочных трейдеров
Рынки движутся по вполне реальным причинам, а не из-за кружения технических дервишей. В жизни всегда происходят какие-либо события, потому что любые действия имеют последствия.
Рисунок 9.6 Казначейские бонды (15-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services).
Графики не двигают рынки. Рынки двигают графики. Следуя такому утверждению, я также думаю, что краткосрочные колебания происходят из-за некоторого внешнего фактора. Цена никогда не растет потому, что она растет, рост — симптом причины. Обнаружьте эту причину и окажетесь на несколько световых лет впереди среднего краткосрочного или внутридневного трейдера.
Один из моих любимых причинных индикаторов — мой индекс Вилл-спрэд, измеритель потока цен между первичным рынком, на котором мы торгуем, и вторичным рынком, влияющим на первичный. Как вы знаете, бонды влияют на акции, а золото влияет на бонды. Вилл-спрэд позволяет нам определять внутреннюю работу этих рыночных зависимостей. Индекс строится или рассчитывается, следующим образом: сначала цена рынка, на котором мы торгуем, первичного рынка делится на вторичный рынок и умножается на 100. Таким образом, создается спрэд между этими двумя рынками, позволяющий сравнивать общее взаимодействия рынков.
Для краткосрочной торговли, в частности, по 15-минутным баровым графикам, а также и по большинству других временных интервалов, я создаю 5-периодную экспоненту спрэда и вычитаю ее из 20-периодной экспоненты спрэда. Поступая подобным образом, мы можем увидеть, когда один рынок перегревается по отношению к другому, и лучше понять эти межрыночные влияния. Оговорюсь, это не самая совершенная система, однако самый лучший подход к внутридневной торговле, который я когда-либо видел, это те несметные объявления в журналах и газетах, посвященные товарным фьючерсам. Вы можете стопроцентно поверить мне на слово: они содержат 90 процентов пустоты и 10 процентов сути. Ведь если бы кто-нибудь имел супернадежную систему, он или она могли бы заработать в 100 раз больше денег на торговле без досадной необходимости иметь дело с публикой. Кроме того, налоговые преимущества торговли неизмеримо выше по сравнению с системами обслуживания массового потребителя. И все же я пока не видел полностью механической системы для внутридневной торговли, регулярно делающей деньги. Внутридневная торговля — это вид искусства, которое должно основываться на хороших концепциях, чтобы быть успешным.
Реальный пример
Вилл-спрэд и фондовый индекс S&P 500
Крах 1987 г.
Специальные краткосрочные ситуации
Торговля фондовыми индексами в конце месяца
Целевые месяцы
Делаем лучше
Торговля на рынке бондов в конце месяца
Углубляясь в детали
Все лучше и лучше
Время и продавать тоже
Когда выходить из сделок
Размышления о спекулятивном бизнесе
В чем суть спекуляции
Это — вопрос времени
Управление торговлей
Богатые люди не делают больших ставок
Чтобы сделать тысячу, вы должны поставить тысячу
Спекуляция - занятие для людей, любящих американские горки
Если у вас не хватает терпения ждать, то и ждать окажется нечего
Что это за система или стратегия, если вы не можете ей следовать?
Рождество у трейдеров не всегда приходит в декабре
Отжимайте ваши выигрыши, а не проигрыши
Успех убивает — богатство опасно
Уверенность, страх и агрессивность
Управление капиталом - ключи к королевству
Большинство трейдеров используют подход «попал/промазал»
Подходы к управлению капиталом — выбирайте любой
Хорошее, плохое и уродливое в управлении капиталом
Пилим сук, на котором сидим
А ведь может быть намного хуже...
Взгляд под новым углом: проседание как актив
Райан Джонс и торговля с фиксированным отношением
А теперь мое решение проблемы
Возвращение к Райану и Ральфу
Мысли из прошлого
Запертое время
Хватит о жадности... давайте теперь займемся страхом
Есть много, чего надо бояться больше, чем страха
Что общего должно быть у вас с Деннисом Родманом
Бег, торговля и проигрыши
Поступать неправильно... Это так легко, не правда ли?
Бостонский марафон, 1996 г.
Это — не торговля, это — битва
Синдром гордых пони или падшей клячи
Еще раз об искусстве ловли на мушку
Есть много того, что страшнее страха
Накинем узду на жадность
Систематические точки выхода.
Все дело в концентрации
Почему большинство трейдеров большую часть времени проигрывают
В торговле вес доказательства не доказывает главного
Если вы должны уйти, когда находитесь впереди, не должны ли вы начинать, когда вы позади?
Слова эксперта
Простая математика
Этот разговор — не о деньгах
В скорлупе — как остаться здоровым (богатство последует)
А вот и главное
Главная причина, по которой мы теряем деньги в торговле
Системы веры
Немного о страхе и жадности
Потревожим осиное гнездо
Как определить хорошую систему/программу торговли
Признаки плохой системы или плохого продавца системы
Верный признак хорошей системы
Извивающиеся черви и трейдеры
Страх перед покупкой, страх перед продажей
Это просто как рыбалка
Моя худшая собака обошлась мне дороже всего
Еще немного о том, что работает
Атлетика так похожа на торговлю
Важная аналогия
От кораблей к поездам
Критическая масса
Фермер, игрок и спекулянт
Доказательство данного вопроса
Давайте начнем
Что все это значит?
Народ, этого просто нельзя сделать
Боже, какой засоренный ящик
И политика тоже
Хорошо — давайте подведем итог
Все сводится к этому
Торговая лихорадка
Дилемма
От этого может съехать крыша
Неприкрашенная правда
Выигрывающая система и терпение
Иногда можно судить о будущем по прошлому
Это означает миллионы долларов
Мораль всего этого
Это выше моего понимания
Я смотрел страху и жадности в лицо
Представление должно продолжаться
Сломанные носы, распухшие уши и плохие сделки
Учимся правильно терять деньги
Величайший прорыв в торговле за столетие?
Хилари, высокие надежды и страдания
Нервные барышни: дорога на Небеса
«Рамки» для самих себя
Секреты разработки системы и торговли по ней
Второй секрет
Разница между победителями и неудачниками
И их различия
Теперь о победителях
Так что же заставляет фондовый рынок расти?
Логика 101
Эти слова — мой бонд
Взгляд на данные «А» и данные «В»
Давайте сломаем некоторые плохие привычки
Правда 1
Комментарии по установке стопов — потеря долларов и непредсказуемость
Какова цель стопов?
А теперь о сути
Заключительные комментарии
Это как жизнь
Совершенной системы или подхода нет.
Первое правило жизни — выжить
там
Информационное обеспечение систем управления там