Уровень развития сети сбыта продукции

Результатом использования методики является экономия инвестиционных ресурсов финансовых фондов городских облигационных займов.

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РИСКОВ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

.
Анкета заполняется экспертом после детальной проработки бизнес - плана проекта и проведения соответствующих переговоров с его инициатором.

1. Производственный риск.
Таблица 1.

№	Критерий	Вес	Вопрос	Отв.	Ответ
1	Технологический уровень производства	1.0	Как Вы можете оценить технологический уровень производства ?	-2 -1 0 1 2	1. Очень низкий. Требуется полная и дорогостоящая реконструкция. 2. Низкий. Требуется реконструкция. 3. Не могу принять решение. 4. Достаточно высокий. 5. Очень высокий. Не требует никаких дополнительных инвестиций.
2	Обеспечение производства	3.0	Как Вы оцениваете доступность основных источников сырья, материалов и комплектующих изделий, а также энергии и транспортной сети, необходимых для производства продукции ?	-2 -1 0 1 2	1. Доступ очень затруднен, или даже невозможен. 2. Доступ ограничен. Вероятна нестабильность. 3. Не могу принять решение. 4. Вполне доступны. 5. Очень доступны

2. Коммерческий риск.
Таблица 2.

1.	Уровень развития сети сбыта продукции (услуг)	3.0		Как Вы оцениваете имеющуюся сбытовую (дистрибьютерскую) сеть предприятия?	-2 -1 0 1 2	1. Отсутствует полностью. 2. Неэффективная. Требуется создание практически новой сети. 3. Не могу принять решение. 4. Достаточно эффективная. 5. Высокоэффективная. Может быть использована без каких либо изменений и дополнений.
2	Конкуренция	4.0		Как Вы оцениваете уровень конкуренции на рассматриваемом рынке?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Умеренный. 5. Отсутствует полностью.
3	Стабильность спроса	4.0		Как Вы оцениваете стабильность спроса на продукцию?	-2 -1 0 1 2	1. Крайне нестабилен, непредсказуемые колебания. 2. Нестабильный. 3. Не могу принять решение. 4. Относительно стабильный, колебания точно предсказуемы. 5. Абсолютно стабильный.
4	Тенденции спроса	3.0		Как Вы оцениваете тенденции развития потребительского спроса?	-2 -1 0 1 2	1. Быстрое снижение. 2. Медленное сокращение. 3. Не могу принять решение. 4. Медленный рост. 5. Быстрый рост.
5	Конкурентоспособность продукции 1.Функциональные и потребительские свойства продукции 2. Цена 3. Себестоимость продукции 4. Сервисное обслуживание		2.0 4.0 4.0 2.0	Как Вы оцениваете надежность продукции по сравнению с известными аналогами, включая зарубежные? Как Вы оцениваете уровень отпускных цен на продукцию рассматриваемого предприятия по сравнению с продукцией конкурентов, включая иностранных? Как Вы можете оценить себестоимость продукции по сравнению с известными аналогами, включая зарубежных? Как Вы оцениваете предусмотренную проектом систему послепродажного (гарантийного) обслуживания?	-2 -1 0 1 2 -2 -1 0 1 2 -2 -1 0 1 2 -2 -1 0 1 2	1. Значительно уступают по качеству аналогичной продукции. 2. Уступают по качеству некоторым образцам продукции. 3. Не могу принять решение. 4. Превосходит отечественные и соответствуют образцам иностранного производства. 5. Превосходят все существующие образцы продукции. 1. Значительно выше, чем у конкурентов. 2. Соответствует ценам конкурентов. 3. Не могу принять решение. 4. Несколько ниже, чем цены конкурентов. 5. Значительно ниже, чем цены конкурентов. 1. Намного превышает известные аналоги. 2. Соответствует аналогам. 3. Не могу принять решение. 4. Несколько ниже, чем у конкурентов. 5. Значительно ниже конкурентов. 1. Крайне неэффективная. 2. Неэффективная. 3. Не могу принять решение. 4. Относительно эффективная. 5. Очень эффективная

3. Риски, связанные с заемщиком.
Таблица 3.

1	Репутация (имидж) предприятия или его продукции	2.0	Как оценивается репута^ия предприятия или выпускаемая продукция потребителями?	-2 -1 0 1 2	1. Крайне низкая. 2. Потребители незнакомы с этим предприятием. 3. Не могу принять решение. 4. Некоторые виды продукции пользуются хорошей репутацией. 5. Предприятие имеет очень хороший имидж.
2	Квалификация административно-правленческого персонала и качество управления.	3.0	Как Вы можете оценить квалификацию администрации предприятия с точки зрения способности эффективно управлять реализацией проекта?	-2 -1 0 1 2	1. Очень низкая. Абсолютно неспособны реализовать этот проект. 2. Низкая. Требуется замена ключевых руководителей. 3. Не могу принять решение. 4. Достаточно высокая. 5. Очень высокая. Именно это руководство способно наилучшим образом реализовать проект.
3	Финансовое положение предприятия	4.0	Как Вы оцениваете финансовое положение предприятия?	-2 -1 0 1 2	1. Близкое к банкротству или банкротство. 2. Плохое. 3. Не могу принять решение. 4. Относительно устойчивые. 5. Очень хорошее.
4	Участие организации, представляющей проект, в финансировании	4.0	Как Вы оцениваете вклад в финансирование организации или лиц, непосредственно представляющих проект?	-2 -1 0 1 2	1. Очень незначительный. 2. Незначительный. 3. Не могу принять решение. 4. Значительный. 5. Очень существенный.
5	Субъективные факторы	3.0	Как Вы оцениваете риск, связанный с надежностью команды, реализующей проект ?	-2 -1 0 1 2	1. Очень незначительный. 2. Незначительный. 3. Не могу принять решение. 4. Значительный. 5. Очень существенный.

p>

4. Объективные риски.
Таблица 4.

1	Социально-политический (региональный) риск	2.0	Как Вы оцениваете социально-политический риск?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Относительно высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Низкий. 5. Очень низкий.
2	Валютный риск	2.0	Как Вы оцениваете вероятность резкого изменения валютного курса?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Относительно высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Низкий. 5. Очень низкий.
3	Налоговый риск	2.0	Как Вы оцениваете вероятность изменения налогового законодательства?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Относительно высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Низкий. 5. Очень низкий.
4	Природный риск	2.0	Как Вы оцениваете вероятность природных явлений (катастроф), которые могут привести к потере вложенных средств?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Относительно высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Низкий. 5. Очень низкий.
5	Криминальный риск	2.0	Как Вы оцениваете риск того, что эффективная работа предприятия будет невозможна вследствие каких-либо криминальных действий?	-2 -1 0 1 2	1. Очень высокий. 2. Относительно высокий. 3. Не могу принять решение. 4. Низкий. 5. Очень низкий.

В данном разделе даются оценки вероятностей.
Таблица 5.

№	Критерий	Вес	Вопрос	Отв.	Ответ
1	Увеличение себестоимости	5.0	Как Вы оцениваете вероятность увеличения производственных издержек ?	-2 -1 0 1 2	1. Могут значит. уменьшиться. 2. Могут уменьшиться. 3. Не изменятся.. 4. Могут увеличиться.. 5. Могут значит. увеличиться.
2	Падение цен	5.0	Как Вы оцениваете вероятность падения рыночных цен на производимый продукт ?	-2 -1 0 1 2	1. Может значит.увеличиться . 2. Может увеличиться. 3. Не изменится. 4. Может уменьшиться. 5. Может значит. уменьшиться
3	Показатели устойчивости финансового состояния	4.0	Как Вы оцениваете показатели ликвидности и платежеспособности предприятия в процессе реализации проекта?	-2 -1 0 1 2	1. Финансовое состояние крайне нестабильно. 2. Финансовое состояние относительно стабильно. 3. Не могу принять решение. 4. Относительно устойчиво. 5. Очень устойчиво.

В процессе работы над анкетой эксперт выбирает один из предложенных ответов на каждый из вопросов анкеты.
Результирующий показатель риска проекта рассчитывается путем суммирования произведений весовых коэффициентов критериев на значение оценки (выбранного ответа).
Вывод по совокупному риску, связанному с реализацией проекта, делается на основании следующей шкалы результирующих показателей.
Менее - 70 - проект высокорискован ( 2 );
- 70 - 0 - риск существенен (1.6);
0 - 70 - риск незначителен (1.2);
Более 70 - риск практически отсутствует ( 1 ).
Далее размер инвестиций должна быть умножен на коэффициент риска. Полученная в результате величина характеризует объем требуемого обеспечения проекта.

Содержание раздела