d9e5a92d

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ


Например, малые предприятия в РФ в первый год эксплуатации могут списывать до 50 % первоначальной стоимости ОФ со сроком службы 3 лет. Если АО, начисленные по этому методу не будут использованы по целевому назначению, то в последствии они будут включены в налогооблагаемую базу.
С 1.01.97 г. в соответствии с указом Президента РФ от 8 мая 1996 г. № 685 “Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины” начисление амортизации должно осуществляться на основе деления всего имущества на четыре категории.


Группы имущества
 Годовые нормы амортизации, %

Все кроме малых
 Малые
1. Здания, сооружения и их транспортные компоненты
 5
 6
2. Легковой автотранспорт, компьютер-ная техника, информационные системы, офисная мебель
 25
 30
3. Технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование, не включенное в 1 и 2 категории
 15
 18
4. Нематериальные активы
 равными долями исходя из срока службы (или из расчета срока службы 10 лет)



Начисленная сумма амортизации включается в себестоимость продукции, работ, услуг. Продажа продукции является основанием для образования фонда накопления предприятия за счет амортизационных отчислений.

3.8.2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Процесс простого и расширенного воспроизводства производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций.
Инвестиции подразделяются на:
1) производственные (новое строительство, реконструкция, модернизация, строительство объектов социального назначения). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;
2) финансовые, в том числе прямые и портфельные.
Прямые - это вложения средств в другие предприятия, при этом не обязательно с образованием юридического лица. Портфельные - это вложения в ценные бумаги.
Источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:


  1. собственные средства хозяйствующего субъекта;

  2. привлеченные средства;

  3. заемные средства;

  4. поступающие в порядке перераспределения.


К собственным относятся:


  1. уставный капитал (т.е. взносы учредителей);

  2. резервные фонды;

  3. фонды накопления;

  4. прибыль, в т.ч. от основной деятельности.


Привлеченные средства - это :


  1. целевые взносы юридических и физических лиц;

  2. денежные средства, полученные от размещения акций (на безвозвратной основе).


Заемные средства :


  1. долгосрочные кредиты банков;

  2. займы (например, путем размещения облигаций);

  3. приобретение ОФ на основе финансового лизинга;

  4. инвестиционный налоговый кредит.


Поступающие в порядке перераспределения:


  1. поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев;

  2. поступающие от вышестоящих организаций;

  3. средства Федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, имеющие целевое назначение и предоставляемые на возвратной или безвозвратной основе.


Одной из форм простого воспроизводства ОФ является капитальный ремонт, с помощью которого частично возмещается физический износ ОФ.
Финансирование капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции.
Существуют три варианта отнесения на себестоимость продукции затрат на ремонт:


  1. отнесение фактических затрат на проведение капитального ремонта непосредственно после его осуществления по элементам затрат;

  2. создание ремонтного фонда за счет себестоимости продукции и его учет в составе прочих затрат;

  3. отнесение фактических затрат на расходы будущих периодов с последующим их ежемесячным списанием на производственные затраты.


___
(ОФ - ОФз) * Nрф
РФn =
100

3.8.3. СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.
ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.
ОбПФ представлены:


  1. запасами сырья, материалов;

  2. малоценными и быстроизнашивающимися предметами (т.е. орудиями труда). К ним относятся предметы, срок службы которых 1 года и стоимостью 50 минимальных зарплат;

  3. незавершенным производством.


Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства, дебиторскую задолженность.
Оборотные средства - это не финансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов:
1. Аналитический метод. Анализируются фактические данные о величине оборотных средств за предшествующий период, исключают ненужные, вносят поправки в связи с изменением условий производства и снабжения и определяют норматив на планируемый год.
2. Метод коэффициентов. С помощью коэффициентов вносят поправки в норматив предшествующего года. Например, прогнозируют, что объем перевозок возрастет на 5%, а норма запаса снизится на 2%.

В этом случае норматив оборотных средств должен увеличиться в 1,05 * 0,98 = 1,029.
3. Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств.
3.1. Потребность в денежных средствах для создания материальных запасов.

Нд = Р * tн / Т , где
tн - норма запаса в днях;
Р - расход материала за период, руб.;
Т - продолжительность планового периода в днях.

tн = tтз+ tтр+ tскл+ tотпр+ tгар

tтз- текущий запас материалов, определяется продолжительностью средневзвешенного интервала между смежными поставками;
tтр- транспортный запас, определяется временем пребывания оплаченных материалов в пути и продолжительностью документооборота по оплате счетов поставщика.
tтр= lпост / Sгр - (tб+ lпост / Sg) , где
lпост - расстояние между поставщиком и складом получателя;
Sгр - среднесуточная скорость доставки груза;
tб - время почтовой пересылки документов в банк и их обработки в банке;
Sg - скорость доставки документов (иногда транспортный запас определяют путем деления фактических остатков по балансовой статье “Материалы в пути” на среднесуточный расход материалов).
tскл - время на разгрузку, сортировку, складскую обработку определяют в соответствии с техническими нормами по каждой операции;
tотпр - время на комплектацию и отпуск материалов в производство определяется в соответствии с техническими нормами;
tгар - гарантийный страховой запас, 50% от текущего
tгар = 0,5 * tтк
3.2) Норматив незавершенного производства
Ннз = П * С * tn * Кг
П - производственная программа (однодневный выпуск продукции в единицах);
С - плановая себестоимость единицы продукции, руб.;
tn - длительность производственного цикла;
Кг - коэффициент готовности.
Пример расчета коэффициент готовности:
С=20 единиц. tn=4 дня. Структура затрат по дням цикла: 1-ый день - 10%, 2-ой день - 20%, 3-ий день - 60%, 4-ый день - 10%.
Расчет коэффициента готовности


Дни
 Завершенное производство

в течение дня
 нарастающим итогом к концу дня
1
 2
 2
2
 4
 6
3
 12
 18
4
 2
 20
итого
 20
 46



Кг = 46/(20*4)=0,575

3.3) Норматив по готовой продукции, руб.

Нгп = В * Nгп, где
В - дневной выпуск продукции, руб.;
Nгп - норма запаса готовой продукции.

В = П * С, где
П - производственная программа, ед.;
С - себестоимость единицы, руб.

Nгп = tнп + tобр, где
tнп - время накопления партии товара для отправки;
tобр - время обработки документов в банковской системе.
Пример.
Программа выпуска продукции в год составляет 900 тыс. шт. Себестоимость единицы продукции 5 ед., Отгрузка производится ж.д. составом 50 вагонов. В 1 вагон входит 600 изделий.

Время оформления отгрузки 2 дня.
900000/360=2500 изделий производится за сутки.
tнп = 50*600/2500=12 дней
Nгп = 12+2= 14 дней
В = 2500*5=12500
Нгп = 12500*14=175000 ед.

Источником образования ОбС является часть уставного капитала (оборотный капитал (расчет по балансу: стр. 490 (Капитал и резервы) - стр. 190 (Внеоборотные активы), а также устойчивые пассивы. К ним относятся:


  1. минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

  2. резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

  3. прибыль.


Эффективность использования оборотных средств характеризуется:


  1. коэффициентом оборачиваемости


____ ___
Ко = Выручка/ОБС ОБС = (ОБСн + ОБСк) / 2;


  1. скоростью оборачиваемости в днях


tоб = 360 / Ко;


  1. показателями ликвидности;

  2. показателями платежеспособности.


3.8.4. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
Чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется двумя способами:
1. Посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов;
2. Путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям.
Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.
В первом случае дополнительно к финансовому плану составляются сметы расходования фондов накопления и потребления.



Содержание раздела






Главная сайта