Главы 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16

Лекции по биржевой торговле

Глава 13 Автоматизированные системы анализа и мониторинга



В настоящее время на ММВБ используются две аналитические системы, дополняющие друг друга.

1. Автоматизированная система исследования, обучения персонала и надзора за рынком ценных бумаг SMARTS.  Программная система SMARTS (Securities Markets Automated Research Training and Surveillance) разработана в университете г. Сиднея (Sydney University) исследовательской группой SIRCA (Securities Industry Research Centre of Asia-Pacific) под руководством проф. М. Айткена (Michael Aitken).  Программная система SMARTS представляет собой следующий набор интегрированных приложений:

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 (ACCESS) позволяет пользователям, знающим очень мало или вообще ничего не знающим о рынках ценных бумаг, быстро разобраться в сущности образов, полученных на основании наблюдений за групповым поведением участников рынка. Эти образы отражают примерно 100 торговых метрик с интервалом как минимум одна секунда. Они могут строиться для различных интервалов времени и в различном виде (гистограмм или последовательности точек). Гистограммы приложения ACCESS могут использоваться для идентификации и оценки частных метрик (например, точки, выше которой находится только 1% данных). Они, в свою очередь, могут использоваться для установления “точек отсечения” в алгоритме, идентифицирующем необычное поведение торгов. Например, если данные о торгах во всем мире за год свидетельствуют о том, что только в 100 случаях из 30,000 сумма торгов превышает 10 миллионов долларов, то именно эта сумма может быть принята в качестве точки отсечения для генерации сигнала тревоги.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (ALERT CREATION) позволяет пользователям, знающим очень мало или вообще ничего не знающим о языках программирования, создавать простые вычислительные алгоритмы генерации сигналов тревоги в тех случаях, когда превышен порог, выработанный приложением ACCESS.  Для этого используется язык, названный ALICE, специально разработанный для финансовых рынков. Сигналы тревоги вырабатываются на основе правил, статистик или тех и других вместе взятых.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (ALERT MANAGEMENT SYSTEM) позволяет посылать сигналы тревоги и управлять ими в случае их передачи устройством подачи сигналов. Это позволяет с помощью специального журнала регистрации сигналов тревоги  отнести их к  одной из следующих категорий : “Не обращать внимание”, “Наблюдать”, “Исследовать”. Сами сигналы тревоги могут быть отсортированы и сгруппированы по многочисленным критериям, включая коды брокеров, клиентов, бирж и т.д. Они также могут  быть отсортированы по интенсивности на основе внутренних алгоритмов. Предусмотрено также управление сигналами тревоги со стороны опытных аналитиков рынка, которые могут дать свою трактовку тех или иных сигналов.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (BID ASK SPREAD VISUALISATION) позволяет графически представлять подозрительную активность торгов. Можно отображать любой интервал времени (например, 5 минут или 5 лет) как до, так и после некоторого события. Программа идентифицирует все торги и приказы внутри спреда спроса-предложения. Это приложение предоставляет также многочисленные детали по различным торговым ситуациям, в частности, по дисбалансу между спросом и предложением, зигзагообразному движению и любой другой доступной от компаний информации, связанной с ценными бумагами.

ПРИЛОЖЕНИЕ  5  (REPLAY) позволяет использовать постоянно поступающие данные о приказах и сделках для отображения и воспроизведения окружения рынка в реальном масштабе времени. Это полезно как для понимания динамики проведения сделок (например, эффект определенного воздействия), так и для запроса дополнительных данных в случае появления непредвиденного образа. Таким образом, оно является существенным инструментом надзора за торговыми местами. Приложение дает возможность аналитику, помимо всего прочего, идентифицировать точную последовательность приказов и/или сделок, приводящую к улучшению конкретной ситуации.

    Автоматизированные системы анализа и мониторинга 2
    ПРИЛОЖЕНИЕ 6 (RESEARCH) позволяет участникам рынка действовать правильно в случае изменения структуры рынков. Например, если принято решение с завтрашнего дня ввести новую технологию торгов или их...
    Основные особенности SMARTS
    1. Программная система работает как в реальном масштабе времени, так и в пакетном режиме. 2. Все приложения интегрированы и могут вызываться одно из другого. 3. Предоставляется возможность лицам,...
    Основные особенности SMARTS 2
    2. Система анализа финансовых рынков ММВБ «САФРАН-ММВБ». Разработана под руководством акад. Журавлева Ю.И. в ВЦ РАН по заказу ММВБ. Общее описание системы. Программная система «Аналитика» предназн...
    Основные особенности SMARTS 3
    Для системы «САФРАН-ММВБ» был специально разработан формат базы данных событий (events database) и технология конвертации в этот формат исходных данных, позволяющая решить обе описанные проблемы....
    Основные особенности SMARTS 4
    Возможны следующие интерпретации: 1. Значения признака являются “близостью”, то есть участников, входящих в пару, по которой было получено значение, следует считать тем более похожими, чем больше...
    Основные особенности SMARTS 5
    Оценка элементарного действия это оценка влияния некоторого события, инициированного определенным участником, на цену финансового инструмента. Подсистема позволяет зафиксировать финансовый инструм...