Две комбинации MACD лучше, чем одна

Цены на акции падают быстрее, чем растут, поэтому в целом является хорошей практикой использовать, по крайней мере, две, а воз­можно и три, комбинации из MACD разных порядков. Для покупки и для продажи полезны разные комбинации. Давайте, например, по­смотрим на график 8.6.

График 8.6 использует три элемента, новых для нашего обсуждения MACD. Во-первых, присутствует обычная, а не экспоненциальная, 50-дневная скользящая средняя, которую мы будем использовать для определения рыночного тренда (на самом деле, это несколько субъек­тивный пример). Как правило, мы будем считать, что преобладающий рыночный тренд является хотя бы нейтральным и возможно «бычьим», если 50-дневная скользящая средняя или растет, или по существу де­монстрирует боковое движение («флэт»). Если 50-дневная средняя явно падает, мы будем считать, что рыночный тренд понижательный.

В нижней половине графика есть две шкалы. Верхняя шкала пред­ставляет график MACD, построенный на основе разницы между 12-дневной и 26-дневной экспоненциальными средними, вместе с сигнальной линией, построенной с помощью 9-дневной скользящей сред­ней графика MACD.

 

 

 

Нижняя шкала изображает график MACD, созданный из разницы между 19-дневной и 39-дневной экспоненциальной средней. Эта MACD менее чувствительная к небольшим рыночным колебаниям, чем более быстро меняющаяся комбинация из 12- и 26-дневной MACD.

Разумеется, можно использовать и другие комбинации MACD, но я установил, что применение сочетания 12- и 26-дневной MACD обычно отлично подходит для генерации сигналов к покупке и что использова­ние комбинации из 19- и 39-дневной MACD в целом хороша для гене­рирования сигналов MACD к продаже, когда общая конъюнктура рын­ка находится в диапазоне от благоприятной до умеренно негативной.

Если рыночные тренды очень сильные, для определения момента покупки может использоваться очень чувствительная комбинация MACD, возможно из 6 и 19 дней, обеспечивающая более быстрые вы­ходы на рынок, чем комбинация из 12 и 26 дней. Сочетание из 19-и 39-дневной MACD остается как сигнал к продаже.

Если рыночные тенденции очень слабые, вам следует продолжать покупать на основе комбинации из 12 и 26 дней, но вы также можете использовать данную комбинацию и для продажи.

Рассмотрение графика 8.6 должно объяснить основания, стоящие за этими правилами.

Падение фондового рынка опустило цены в марте до уровня пере­проданное, когда графики MACD 12-26 и 19-39 начали укреплять­ся. Однако видно, что более чувствительная комбинация MACD 12­26 заметила как растущую «двойную вершину» («бычья» фигура), так и пересечение снизу вверх нулевой линии раньше более медленно из­меняющейся комбинации 19-39. В данном конкретном случае, воз­можно, было не очень выгодно покупать раньше, чем через несколько дней, но, как правило, чем раньше появляется сигнал к покупке при рыночном минимуме, тем лучше, особенно в случае благоприятных рыночных трендов. Но не забудьте убедиться, что комбинация MACD, использующаяся для покупки, пересеклась ниже 0 после самого по­следнего сигнала MACD к продаже.

Переходя к маю, вы можете увидеть, что комбинация 12-26 в сере­дине мая двигалась ниже сигнальной линии, подавая ранние сигналы к продаже, по сравнению с более медленно меняющейся комбинацией 19-39. В данном конкретном случае различия уровней цен между бо­лее и менее быстрыми сигналами опять оказались незначительными, но более медленная комбинация 19-39 лучше работает в разрешении рыночному подъему развиться в полную силу. Дальше мы рассмот­рим дополнительные графики, которые иллюстрируют эти концеп­ции. Однако помните, что график MACD, который вы используете для продажи, должен находиться выше 0 до появления достоверного сиг­нала к продаже.

Вскоре мы обсудим другие возможные сигналы к продаже.

Еще раз суммируем наши «золотые правила».

•              Вы должны поддерживать хотя бы две комбинации MACD: более быструю для покупки и более медленную для продажи.

•              Когда тренды очень позитивны, покупайте очень быстро и прода­вайте очень медленно. Вы можете использовать комбинацию 6-19 для покупки или вы можете воспользоваться несколько более на­дежную комбинацию 12-26. Комбинация 19-39 используется для продажи.

•              Когда рыночные тренды нейтральны или немного положительны, покупайте быстро и продавайте медленно. Используйте комбина­цию 12-26 для покупки. Для продажи используйте комбинацию 19-39.

•              Когда рыночные тренды явно отрицательны, покупайте и продавай­те быстро. Вы можете воспользоваться комбинацией MACD 12-26 для покупки и для продажи, в этом случае вы иногда будете прода­вать до того, как более медленная MACD 19-39 поднимется снизу вверх выше 0. Однако пока имеет место временный перерыв, графи­ки MACD 12-26 должны обычно вырасти выше 0 в качестве пред­варительного условия для продажи.