Глава 1   Глава 2

Основы биржевой торговли

Глава 2 MACD-гистограмма


MACD-гистограмма дает более глубокое понимание баланса сил между "быками" и "медведями", чем первоначальный MACD. Она показывает не только то, кто, "быки" или "медведи", контролируют ситуацию, но и то, становятся они сильнее или слабее. Это один из лучших инструментов, доступных при техническом анализе рынка.

MACD-гистограмма = MACD линия - Сигнальная линия

MACD-гистограмма измеряет расстояние между линией MACD и сигнальной линией (рис. 17). Она рисует эту разницу в виде гистограммы - последовательности вертикальных столбиков. Эта разница может быть очень мала, но компьютер развернет ее на весь экран.

Если быстрая линия выше сигнальной, значение MACD-гистограммы положительно и откладывается вверх от горизонтальной оси. Если быстрая линия идет ниже медленной, то MACD-гистограмма дает отрицательное значение и изображается ниже горизонтальной оси. Когда обе линии пересекаются, MACD-гистограмма дает 0. Когда разрыв между линией MACD и сигнальной линией увеличивается, MACD-гистограмма становится шире. Когда две линии сближаются, MACD-гистограмма становится уже.

Наклон MACD-гистограммы определяется соотношением между двумя соседними столбиками. Если следующий столбик выше, то гистограмма идет вверх, если ниже - то вниз.

    Психология рынка
    MACD-гистограмма показывает разницу между долгосрочным и краткосрочным консенсусом по поводу стоимости на рынке. Быстрая линия MACD отражает консенсус за более короткий период. Медленная сигнальна...
    Правила игры
    MACD-гистограмма дает игроку два типа сигналов. Один обычный, возникающий при каждой новой черте на графике цен. Другой редкий, возникающий только несколько раз в год на любом рынке, но зато очень...
    Когда ждать новый пик или спад
    MACD-гистограмма работает как фары у машины - она позволяет игроку увидеть дорогу впереди. За максимумами и минимумами этого индикатора обычно следуют максимумы и минимумы цен. Рекордный за послед...
    Самый сильный сигнал технического анализа
    Дивергенция между ценами и MACD-гистограммой возникает на любом рынке только несколько раз в году, но она дает один из самых сильных сигналов в техническом анализе. Эта дивергенция указывает на ос...
    Еще о MACD-гистограмме
    MACD-гистограмма работает на любом временном масштабе: недельном, суточном и внутри дня. Сигналы от недельной MACD-гистограммы предвещают большие изменения цен, чем сигналы от дневного индикатора....
    Система направлений
    Система направлений (Directional System)- это указатель тренда. Она была разработана Дж. Уолласом Велдером младшим в середине 1970-х и модифицирована несколькими аналитиками. Система направлений п...
    Как построить систему направлений
    Направленный шаг (Directional Movement) определяется как часть сегодняшнего коридора цен, лежащая вне вчерашнего коридора. Система направлений определяет, насколько и в какую сторону сегодняшний к...
    Как построить систему направлений 2
    Рис. 21. Движение в системе направлений Движение - это наибольшая часть сегодняшнего интервала цен, лежащая вне вчерашнего интервала. А. Если сегодня интервал располагается выше, чем вчера, то дви...
    Как построить систему направлений 3
    5. Вычислите средний индикатор направления (ADX). Этот уникальный компонент системы направлений показывает, когда за трендом стоит следовать. ADX измеряет расстояние между линиями направлений + DI...
    Поведение толпы
    Система направлений измеряет тяготение толпы к быкам или к медведям, измеряя способность быков и медведей выталкивать цены за пределы вчерашнего интервала. Если сегодняшний максимум выше вчерашнег...
    Правила игры
    1. Продавайте, если +DI13 выше –DI13. Открывайте позиции на покупку, если –DI13 выше +DI13. Лучшее время покупать наступает тогда, когда и +DI13 и ADX выше –DI13 и ADX растет. Это говорит об укреп...
    Правила игры 2
    Покупайте с предохранительной остановкой ниже последнего локального минимума. Лучшее время продавать наступает тогда, когда и -DI и ADX выше +DI13 и ADX растет. Это говорит о том, что медведи стан...
    Моментум, скорость изменения и сглаженная скорость изменения
    Когда массу игроков охватывает страх или жадность, толпа мечется. Осцилляторы измеряют скорость этих метаний и определяют их интенсивность. Технические индикаторы делятся на три основные группы. У...
    Сверхпокупка и перепродажа
    Мартин Принг сравнивает указатели трендов и осцилляторы со следами человека, прогуливающего на поводке свою собаку. Человек оставляет весьма ровный след, как индикатор указателя трендов. Собака от...
    Виды дивергенции
    Осцилляторы, как и все прочие индикаторы, дают самые полезные сигналы тогда, когда они расходятся с ценами. Дивергенция быков появляется тогда, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор о...
    Моментум и скорость изменения
    Моментум (Momentum) и скорость изменения (Rate of Change) отслеживают ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это основные индикаторы, показывающие, ускоряется ли тренд, замедля...
    Моментум и скорость изменения 2
    Дивергенции быков класса Б: цены опять опускаются к прежнему минимуму, а индикатор дает менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это второй по силе сигнал к покупке. Дивергенции медведей класса В:...
    Психология толпы
    Каждая цена отражает консенсус по поводу стоимости между всеми участниками рынка на момент сделки. Импульс и RoC сравнивают сегодняшний консенсус (цены сегодня) с прошлым (ценами тогда). Они измер...
    Психология толпы 2
    Моментум ( Mtm:7) равен сегодняшней цене закрытия минус цена закрытия 7 дней назад. Скорость изменения (RoC:7) - это сегодняшняя цена закрытия, деленная на цену закрытия 7 дней тому назад. Вместо...
    Правила игры
    Опережающие индикаторы подобны стоп-сигналам машины, идущей по шосссе перед вами. Когда они загораются, вы не знаете, прикоснулся ли предыдущий водитель к тормозам или вдавил их в пол. Вы должны б...
    Сглаженная скорость изменения
    Этот осциллятор, разработанный Фредом Г. Шуцманом, свободен от главного недостатка RoC. Он реагирует на каждое изменение данных один раз, а не два. Сглаженная скорость изменения (S-RoC) сравнивает...
    Поведение толпы
    Экспоненциальный показатель среднего движения курса (ЕМА) представляет собой средний консенсус участников рынка за свой временной период. Это как совмещенный фотоснимок, отражающий основные черты...
    Правила игры
    Изменения направления движения S-RoC часто указывают на основные повороты рынка. Поворот S-RoC вверх указывает на заметное дно, а поворот вниз - на заметную вершину (рис. 26). Расхождение между S-...
    %R Вильямса
    Л. Вильяме описал % R Вильямса (Wm% R), простой, но эффективный осциллятор, в 1973 году. Он отражает способность быков и медведей устанавливать цену закрытия каждый раз на краю интервала цен прошл...
    Психология толпы
    Каждая цена - это консенсус всех участников рынка. Верхний край недавнего интервала цен показывает, как высоко быки смогли поднять цену и какова была их максимальная сила. Нижний конец интервала п...
    Правила игры
    Wm%R дает три типа сигналов. В порядке убывания значимости, это дивергенция быков и медведей, зашкаливание и указание на сверхпокупку или перепродажу (рис. 28). Рис. 28. 7-дневное %R Вильямса (Wm%...
    Дивергенция
    Дивергенция (Divergence) между ценами и Wm%R встречается редко. Они дают наилучшие возможности для игры. Когда Wm%R поднимается над верхней справочной линией, падает, а затем, при следующем подъем...
    Зашкаливание (Failure Swing)
    Толпа обычно бросается из одной крайности в другую. Wm% R редко меняет направление движения в середине своего диапазона. Отсутствие размаха наблюдается тогда, когда Wm%R не поднимается над верхней...
    Перепродажа и сверхпокупка
    Когда цена закрытия устанавливается на верхней границе интервала, Wm%R достигает вершины и указывает на то, что рынок перезакуплен. Когда цена закрытия оказывается у нижнего конца недавнего интерв...
    Стохастика
    Стохастика (Stochastic) обязана своей популярностью Джорджу Лану. Сейчас она включен во многие пакеты и широко используется компьютеризированными игроками. Стохастика показывает положение каждой ц...
    Стохастика 2
    2. На следующем шаге находится %D. Это достигается сглаживанием %К, обычно за три дня. Сгладить можно по-разному, например так: Можно изобразить два варианта стохастики: быстрый и медленный. Быстр...
    Психология толпы
    Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по поводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счета. Максимум за любой период от...
    Правила игры
    Стохастика показывает, когда быки и медведи становятся слабее или сильнее. Эти сведения помогают вам решить, кто, с большей вероятностью, выиграет очередное сражение на рынке. Лучше играть с побед...
    Дивергенция
    Наиболее сильный сигнал к покупке или продаже стохастика дает при дивергенции между нею и ценами. Дивергенция быков возникает тогда, когда цены падают до нового минимума, а стохастика устанавливае...
    Перепродажа и сверхпокупка
    Когда стохастика поднимается выше верхней справочной линии, это говорит о том, что на рынке сверхпокупка. Если куплено слишком много, то готова почва для движения вниз. Когда стохастика опускается...
    Еще о стохастике
    Стохастику можно использовать в любом временном масштабе, включая недельный, дневной или еще более короткий. Недельная стохастика обычно меняет направление движения за одну неделю до MACD-гистогра...
    Индекс относительной силы
    Индекс относительной силы (RSI) является осциллятором, предложенным Дж. Веллсом Вилдером-младшим. Сейчас его включают в большинство пакетов. RSI измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены...
    Индекс относительной силы 2
    Швейцарский франк Date Close UpAvg:7 DownAvg:7 RSI:7 10/29 77.34 10/30 78.02 10/31 77.71 11/1 78.45 11/2 79.15...
    Психология масс
    Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по доводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счетов. Когда цена закрытия высока...
    Правила игры
    RSI дает три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности: дивергенция, фигуры и уровень RSI. Дивергенции быков и медведей Дивергенция между RSI и ценами дает самый сильный сигнал к...
    Фигуры
    Классические приемы технического анализа лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. Линии тренда, поддержка и сопротивление, голова и плечи - все они отлично работают вместе с RSI. RSI част...
    Уровни RSI
    Когда RSI проходит выше верхней справочной линии, это говорит о силе быков и что рынок перекуплен, который, вероятно, переходит к продажам. Когда RSI опускается ниже нижней справочной линии, это у...
    Еще об RSI
    Некоторые игроки пытаются отыскать в фигурах, формируемых RSI, более глубокий смысл. Некоторые аналитики описывают фигуры, которые они называют положительными и отрицательными разворотами, и котор...
    Объем
    Объем отражает уровень активности игроков и инвесторов. Каждый элемент объема отражает действия двух человек: один игрок продает акцию, а другой покупает ее, либо один продает контракт, а другой п...
    Объем 2
    Объем отражает активность продавцов и покупателей. Если вы сравните объемы двух рынков, то узнаете, который из них более активный и более ликвидный. Вы будете меньше страдать от ликвидных рынков,...
    Психология толпы
    Объем отражает степень финансовой и эмоциональной вовлеченности участников рынка, а значит и испытываемую ими боль. Сделка начинается с финансового вовлечения двух лиц. Решение продать или купить...
    Психология толпы 2
    Падение объема показывает, что поток неудачников иссякает и тренд готов к развороту. Это происходит после того, как большинство неудачников поймет, как они ошибались. Старые неудачники продолжают...
    Правила игры
    Термины “большой объем” и “низкий объем” относительны. То, что низко для IBM, высоко для Apple Computer, а то, что низко для золота, высоко для платины и так далее. Эмпирически, “большой объем” на...
    Еще об объеме
    Вы можете использовать МА для определения тренда объема. Наклон 5-дневного МА от объема может определить тренд объема. Вы также можете провести линии тренда объема и следить за их пересечением (см...
    Индикаторы на основе объема
    Игроки могут использовать несколько технических индикаторов чтобы лучше проанализировать объем. Некоторые игроки используют 5-дневное экспоненциальное МА от объема. Его наклон определяет тренд объ...
    Психология толпы
    Цены отражают консенсус по поводу стоимости, а объем - уровень эмоций участников рынка. Он отражает степень финансовой и эмоциональной вовлеченности, атак же боль, испытываемую неудачниками (см. г...
    Сигналы игроку
    Фигуры, образованные максимумами и минимумами OBV более важны, чем абсолютные значения этого индикатора. Абсолютные значения зависят от того, когда вы начнете вычислять балансовый объем. Когда OBV...
    Еще о OBV
    Одной из причин успеха Гранвила в его звездный час (см. главу 1.3) было то, что он объединил OBV с двумя другими индикаторами: индикатором чистого тренда и индикатором климакса. Гранвил вычислял O...
    Показатель накопления/распределения
    Этот индикатор создан Л. Вильямсом и описан в книге, изданной в 1972 году, “Как я сделал миллион долларов”. Он был разработан как основной индикатор для акций, но некоторые аналитики применили его...
    Поведение толпы
    Цены открытия и закрытия наиболее важны из всех цен дня. Цена открытия аккумулирует все, что накопилось за то время, пока торги были закрыты. Цена открытия обычно устанавливается любителями, котор...
    Правила игры
    Когда рынок открывается низко и закрывается высоко, он движется от слабости к силе. В этом случае A/D поднимается и показывает, что рыночные профессионалы ближе к быкам, чем любители. Это значит,...
    Еще о показателе накопления/распределения
    Когда вы решаетесь покупать или продавать на основании дивергенции показателя A/D, помните, что даже профессионалы могут ошибаться на рынке. Устанавливайте остановки и предохраняйте себя следуя Пр...
    Неудовлетворенный спрос
    Неудовлетворенный спрос - это общее число контрактов, открытых покупателями или продавцами на данном рынке на данный день. Он показывает общее количество существующих контрактов. Он равен общему ч...
    Психология толпы
    Для создания фьючерса или опциона нужен один бык и один медведь. Бык покупает контракт, если уверен, что цены будут выше. Медведь продает контракт, если уверен, что цены будут ниже. Когда они закл...
    Психология толпы 2
    Неудовлетворенный спрос (01) отражает суммарное количество позиций, с которыми играют на повышение или на понижение на любом рынке ценных бумаг или опционов. Неудовлетворенный спрос зависит от нап...
    Правила игры
    Изменение неудовлетворенного спроса на 10 процентов заслуживает серьезного внимания, а изменение на 25 процентов дает важный сигнал. Смысл роста, падения или постоянства неудовлетворенного спроса...
    Еще об неудовлетворенный спросе
    Чем выше неудовлетворенный спрос, тем активнее рынок и тем меньше будет разница цен, когда вы будете работать с позицией. Игроки на коротких временных интервалах должны сосредоточиться на рынках с...
    Индекс выплат Херрика
    Индекс выплат Херрика (HPI) был предложен Джоном Херриком, техническим рыночным аналитиком из Калифорнии. Он рассказывал о нем в частном порядке, но индекс стал популярен после того, как его включ...
    Как построить HPI
    Индекс Херрика можно построить по разным дневным данным. Вы можете выбрать единственный контракт с его ценой, объемом и неудовлетворенным спросом. Более практично собрать объем и неудовлетворенный...
    Психология толпы
    Индекс Херрика измеряет средние цены, а не цены закрытия. Средние цены представляют средний за день консенсус. Объем представляет собой степень финансовой вовлеченности на данном рынке. Когда объе...
    Правила игры
    Индекс Херрика дает игроку несколько сигналов, приводимых в порядке убывания важности: дивергенция между HPI и ценами дают самые лучшие возможности сыграть (рис. 38), когда HPI пересекает свою лин...
    Правила игры 2
    HPI отражает изменения цен, объема и неудовлетворенного спроса. Он основан на средних ценах, а не на ценах закрытия, т.е. на среднем консенсусе за день. Сложность HPI делает использование компьюте...
    Время
    Большинство людей живут так, как будто собираются жить вечно: без анализа прошлого, без серьезного планирования будущего и с минимальным извлечением уроков из прошлых ошибок. Фрейд показал, что на...
    Циклы
    Долгосрочные циклы цен являются реальностью экономической жизни. Например, рынок ценных бумаг в США тяготеет к четырехлетнему циклу. Это так потому, что правящая партия толкает экономику к инфляци...
    Времена года как индикаторы
    Фермер пашет весной, собирает урожай в конце лета и осенью готовится к зиме. Есть время сеять и время жать, время ставить на потепление и время готовиться к холодам. Принцип времен года можно прим...
    Времена года как индикаторы 2
    MESA (метод и прикладная программа) показывает, что циклы подвержены сдвигу и исчезновению. Узкое окно снизу графика показывает долю цикличности. Когда линия в нем у верхнего края, это говорит о х...
    Времена года как индикаторы 3
    Когда MACD-гистограмма поднимается выше средней линии, на рынке лето и большинство игроков обнаружили восходящий тренд. Психологически очень легко покупать летом, поскольку у быка хорошая компания...
    Времена года как индикаторы 4
    Хотя этот пример и посвящен недельной MACD-гистограмме, понятие о временах года можно применить почти к любому индикатору. Оно поможет вам играть в согласии с движением рынка. Осень: индикатор над...
    Откаты
    Многие игроки следят за откатами цен. Например, если рынок поднимается на 120 пунктов и откатывается назад, игроки пытаются добавить к открытой позиции, когда откат достигнет 50 процентов от преды...
    Множитель пять
    Аналитики часто смущаются, когда по графикам разных временных масштабов видят, что рынок одновременно идет в разных направлениях. Тренд на дневном графике может быть восходящим, а на недельном -ни...
    Индекс нового максимума и нового минимума
    Игроки с акциями и с фьючерсами живут, как два соседних племени. Они занимаются разными рынками и используют разные методы анализа. Стена между ними начала рушиться, когда в 1982 году были изобрет...
    Как построить NH-NL
    Индекс нового максимума и нового минимума (New High-New, Low-NH-NL) отслеживает число лидеров рынка. Он подсчитывает число акций на рынке, достигших в данный день максимальной цены за год и число...
    Психология толпы
    Акция появляется в списке новых максимумов, когда она сильнее, чем когда-либо за прошедший год. Это говорит о том, что за этой акцией гонится стадо разъяренных быков. Акция появляется в списке нов...
    Правила игры
    Игроки должны обращать внимание на три особенности в поведении NH-NL, которые перечислены ниже в порядке убывания важности: дивергенцию в максимумах и минимумах NH-NL и цен, тренд NH-NL и положени...
    Правила игры 2
    Рынок акций обвалился в октябре 1987 года, и число новых минимумов повысилось до 1300 (А). Рынок дернулся (“конвульсии дохлой кошки”) и вновь достиг того же минимума (В). Газеты были полны тревожн...
    Правила игры 3
    За минимум октября (D) последовал рефлекторный подъем (“конвульсии дохлой кошки”) и цены дважды повторили октябрьский минимум. В обоих случаях NH-NL давал менее глубокие спады, чем в октябре. Эти...
    Еще о NH-NL
    Раньше аналитики использовали сглаженный NH-NL (Smoothed NH-NL), полученный при помощи 10 или 30-дневного МА. Когда 10-дневное МА от NH-NL поднимается выше 30-дневного МА, то подается сигнал к пок...
    Индикатор игрока и другие индикаторы рынка ценных бумаг
    Индикатор игрока (Trader Index) - TRIN является ведущим индикатором рынка ценных бумаг. Он показывает, когда основные подъемы и спады созрели для обращения вспять, измеряя степень оптимизма домини...
    Как построить TRIN
    Для того, чтобы построить индекс игрока, нужно четыре вида данных: число растущих и падающих акций и объем обеих групп. После каждого дня торгов эти данные объявляются Нью-йоркской фондовой биржей...
    Как построить TRIN 2
    TRIN отслеживает отношение числа растущих акций к числу падающих и сравнивает его с отношением растущего и падающего объемов. Он работает лучше, если его сгладить экспоненциальным показателем сред...
    Психология толпы
    У рынка ценных бумаг маниакально-депрессивный психоз, он бросается от мании возбуждения в глубину депрессии. Настроение маниакально-депрессивного пациента меняется циклически. Когда он достигает д...
    Правила игры
    TRIN рисуется с максимумом внизу. Высокие значения отражают дно, а низкие показывают на вершину рынка. На нейтральном рынке TRIN колеблется между 0,75 и 0,85. Он меньше 1, поскольку в норме объем...
    Еще о TRIN
    Нью-Йоркская фондовая биржа объявляет данные о растущих и падающих акциях и их объеме в ходе каждой торговой сессии. Внутридневный TRIN может быть использован теми, кто играет на быстрых колебания...
    Подъем/падение
    Линия подъема/падения (Advance/Decline), линия A/D, отражает участие масс в подъемах и падениях цен. Если новые максимумы и минимумы - это офицеры, а индекс Доу-Джонса - генерал на рынке, то линия...
    Самые активные акции
    Индикатор самых активных акций (Most Active Stocks-MAS) - это линия подъема/падения 15 самых активных акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Эти акции приводятся ежедневно в большинстве газет. Неск...
    Другие индикаторы рынка ценных бумаг
    Лишь немногие из индикаторов рынка ценных бумаг выдержали испытание временем. Индекс нового максимума и нового минимума и индекс игрока, пожалуй, самые лучшие индикаторы на рынке ценных бумаг, а з...
    Индикаторы консенсуса
    Большинство игроков держит свое мнение о рынке при себе, но журналисты и авторы бюллетеней извергают его на окружающих, как незакрытые пожарные гидранты. Некоторые писатели очень остроумны, но у о...
    Отслеживание мнения консультантов
    Некоторые авторы бюллетеней очень умны, но в целом, как группа, они не лучше основной массы игроков. В основной вершине рынка они очень сильно склоняются к быкам, а на основном дне очень сильно тя...
    Разведка инвестора
    Разведка инвестора (Investor Intellegence) была основана А. В. Кохецом в 1963 году. Он умер в 1988 году, и его дело было продолжено Михаэлем Бурком, новым редактором и издателем. Разведка инвестор...
    Голос рынка
    Голос рынка (Market Vane) оценивает около 70 бюллетеней, покрывающих 32 рынка. Он оценивает степень близости каждого автора к быкам по 9-ти бальной шкале. Эта оценка умножается на оценку числа под...
    Голос рынка 2
    Рис. 46 . Консенсус быков Мнения рыночных консультантов могут служить приблизи­тельной оценкой мнения всех участников рынка. Лучше всего покупать, когда толпа близка к медведям и лучшее время прод...
    Сигналы от прессы
    Чтобы понять любую группу людей, нужно понять, чего хотят и чего боятся ее члены. Журналисты от финансов хотят выглядеть серьезными, умными и информированными. Они боятся выглядеть невежественными...
    Сигналы от рекламы
    Группа из трех или более объявлений, приглашающих воспользоваться одной и той же “возможностью”, на одной странице крупной газеты часто говорит о вершине (рис. 47). Только очень мощный восходящий...
    Индикаторы приверженности
    Несколько правительственных агентств и некоторые биржи собирают данные по покупке и продаже различными группами инвесторов и игроков. Они публикуют резюме по состоявшимся сделкам, показывая привер...
    Приверженность игроков
    Игроки обязаны сообщать о своих позициях CFTC, если они достигают определенного уровня, называемого уровнем отчетности. Во время написания книги, CFTC сочла бы вас крупным спекулянтом, если вы про...
    Приверженность игроков 2
    Как группа, коммерсанты имеют лучший послужной список на рынке фьючерсов. У них есть конфиденциальная информация и достаточно средств. Разумно идти за ними, поскольку в долгосрочном плане они доби...
    Информированные игроки
    Инвесторы, имеющие более 5 процентов обращающихся на рынке акций фирмы, и сотрудники этой фирмы должны сообщать о своих операциях с акциями фирмы в Комиссию по безопасности биржи (SEC). Комиссия с...
    Участники фондовой биржи
    Участие в работе фондовой биржи, особенно в качестве специалиста, это лицензия печатать деньги. Элемент риска не удерживает поколения игроков от уплаты сотен тысяч долларов за привилегию попрать н...
    Активность мелких игроков
    Мелкие игроки - это те, кто за один раз продает или покупает менее 100 акций, маленькие люди фондовой биржи. Это напоминание нам о буколических временах на Wall Street. На мелких игроков приходила...
    Лучи Элдера
    Лучи Элдера - это новый технический индикатор. Он был разработан в 1989 году одноименным автором, который назвал его по аналогии с лучами Рентгена. Врач использует лучи Рентгена, чтобы увидеть под...
    Как построить лучи Элдера
    Лучи Элдера сочетают лучшие черты указателей тренда и осцилляторов (см. главу 4.1). Они включают в себя экспоненциальный показатель среднего движения курса, который следует за трендом. Их компонен...
    Психология игры
    Лучи Элдера объединяют несколько видов данных: цену, показатель среднего движения, максимум и минимум за каждый день. Чтобы понять смысл лучей Элдера, нужно понять смысл каждого из них. Каждая цен...
    Психология игры 2
    Рис. 49. Лучи Элдера 13-дневное ЕМА отражает средний консенсус по поводу стоимости и его наклон определяет рыночный тренд. Сила *'быков отражает способность быков поднимать цены над средним консен...
    Психология игры 3
    Дивергенция медведей в июне и июле дает сигнал к продаже: два раза достигается одинаковый максимум цен, а второй пик силы медведей ниже. Сигнал к продаже подтвержден поворотом 13-дневного ЕМА вниз...
    Правила игры
    Лучи Элдера могут быть единственным индикатором для игры, но лучше комбинировать его с другими методами, как в Системе Трех Экранов (см. главу 9.1). Если вы пользуетесь только лучами Элдера, то по...
    Покупка
    Для покупки должны выполняться два основных условия: 1. Тренд идет вверх, согласно ЕМ А или недельному указателю тренда. 2. Сила “медведей отрицательна, но растет. Третье и четвертое условия желат...
    Продажа
    Существует два основных условия для продажи: 1. Тренд идет вниз, согласно ЕМ А или недельному указателю тренда. 2. Сила быков положительна н падает. Третье и четвертое условия желательны, но не об...
    Индекс силы
    Индекс силы (Force Index) предложен автором этой книги. Он измеряет силу быков при каждом подъеме и силу “медведей при каждом спаде цен. Индекс силы комбинирует три вида данных о рынке: направлени...
    Как построить индекс силы
    Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия сегодня выше, чем вчера, то сила положительна. Если цена закрытия ниже, чем вчера, то сила отрицат...
    Психология игры
    Когда рынок закрывается выше, чем вчера, это означает, что дневную битву выиграли быки, а когда он закрывается ниже, это значит, что день выигран медведями. Расстояние между ценами закрытия сегодн...
    Правила игры
    Краткосрочный индекс силы Двухдневное ЕМА от индекса силы является очень чувствительным индикатором краткосрочного изменения силы быков и медведей. Когда оно поднимается над средней линией, оно по...
    Правила игры 2
    Этот чувствительный краткосрочный индикатор точно показывает моменты покупки при восходящем тренде и моменты продажи при нисходящем тренде. Он помогает игрокам покупать дешевле и продавать дороже....
    Правила игры 3
    4. Дивергенция медведей между 2-дневным ЕМА от индекса силы и ценами дает сильный сигнал к продаже. Дивергенция медведей возникает тогда, когда цены поднимаются в новый максимум, а пик индекса сил...
    Среднесрочный индекс силы
    Тринадцатидневное ЕМА от индекса силы показывает долгосрочные изменения силы быков и медведей. Его положение над или под средней линией показывает, какая группа находится у власти. Его расхождение...
    Система Трех Экранов
    Система Трех Экранов разработана автором книги и использовалась для игры начиная с 1985 года. Она была впервые преложена публике в апреле 1986 года в статье в журнале Фьючерс. Система Трех Экранов...
    Индикаторы указателя тренда и осцилляторы
    Начинающие часто ищут волшебную палочку: единственный индикатор, позволяющий делать деньги. Если им везет некоторое время, они думают, что нашли царский путь к прибыли. Когда магия слабеет, новичк...
    Выбор временного масштаба: фактор пять
    Другая принципиальная дилемма вызывается тем, что тренд может идти вверх и вниз одновременно, в зависимости от того, на какие графики вы смотрите. Дневной график может показывать подъем, а недельн...
    Первый экран: прилив рынка
    Система Трех Экранов начинает с анализа графика крупного масштаба, на порядок более крупнее, чем тот, в котором вы хотите играть. Большинство игроков уделяют внимание только дневным графикам и все...
    Первый экран: прилив рынка 2
    Рис. 53. Недельная MAC D-гистограмма: первый экран Системы Трех Экранов Наклон MACD-гистограммы определяется соотношением между ее двумя соседними столбиками (см. врезку). Система Трех Экранов пре...
    Второй экран: волна рынка
    Второй экран определяет волну, идущую против прилива. Когда недельный тренд направлен вверх, дневные спады дают основание для покупки. Когда недельный тренд идет вниз, дневные подъемы дают повод д...
    Второй экран: волна рынка 2
    При восходящем недельном тренде отвечайте только на сигналы к покупке, даваемые осциллятором, и добавляйте к позициям, с которыми играете на повышение. При нисходящем недельном тренде отвечайте то...
    Третий экран: дневной вход
    Первый экран Системы Трех Экранов определяет направление рыночного прилива по недельным графикам . Второй экран определяет волны, идущие против прилива, по дневным графикам. Третий экран определяе...
    Третий экран: дневной вход 2
    Когда недельный тренд идет вниз, ждите подъема дневного осциллятора, который активирует смещаемый заказ на продажу-остановку. Поместите заказ на продажу на единицу ниже минимума прошлого дня. Как...
    Третий экран: дневной вход 3
    Когда первый экран показывает вверх, каждый спад на втором экране, в 2-дневном ЕМА от индекса силы, означает возможность купить. а. Индекс силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупк...
    Прекращение потерь
    Для успешной игры важен правильный контроль за капиталом. Дисциплинированный игрок прекращает свои потери сразу же и превосходит неудачника, который продолжает ждать и надеяться. Система Трех Экра...
    Параболика
    Параболика была описана в 1976 году Дж. Веллесом Вайлдером младшим. Она названа по рисунку ее остановок во время монотонных движений рынка, который напоминает параболу. Параболика сегодня включает...
    Как построить параболику
    Параболика предусматривает развороты и сделана так, что игрок остается на рынке все время. Когда параболика останавливает вас в игре на повышение, она говорит, что надо начать игру на понижение с...
    Психология игры
    Неудачники разоряются за счет того, что держат проигрывающие позиции в надежде на разворот рынка. Параболика защищает игрока от собственной нерешительности и подчиняет его железной дисциплине. Она...
    Правила игры
    Если вы начинаете использовать параболику на данном рынке, отступите назад на несколько недель и рассчитайте ее остановки. Подстраивайте остановки по параболике ежедневно, но с одним исключением:...
    Правила игры 2
    Рис. 56. Параболика Параболика работает хорошо, если рынок в движении, но не тогда, когда он неподвижен. Если вы налетели на ложный сигнал два раза подряд, то это признак неподвижного рынка. Перес...
    Игра в диапазоне цен
    Цены часто изменяются в пределах диапазона, подобно рекам, которые текут по своим долинам. Когда река подходит к правому краю долины, она поворачивает влево. Когда река подходит к левому краю доли...
    Четыре способа построить диапазон
    Диапазоны (Channels, Envelopes) помогают игрокам, поскольку их границы показывают, когда рынок, вероятно, встретится с поддержкой или сопротивлением. Для построения диапазона есть четыре основных...
    Диапазоны от показателя среднего движения
    Тринадцатидневное ЕМА может служить основой диапазона (см. главу 4.2). Нарисуйте верхнюю и нижнюю линию диапазона параллельно ему. Ширина диапазона определяется коэффициентом, выбираемым игроком:...
    Психология масс
    Экспоненциальный показатель среднего движения цен отражает средний консенсус по поводу стоимости за время усреднения (см. главу 4.2). Когда цены поднимаются над средним консенсусом, продавцы видят...
    Правила игры
    Любители и профессионалы рынка воспринимают диапазоны по-разному. Любители ставят на крупный успех, они тяготеют продавать при прорыве вниз и покупать при прорыве вверх. Когда любитель видит проры...
    Диапазон стандартного отклонения (диапазон Боллингера)
    Диапазоны стандартного отклонения (Bollinger Bands) были предложены Перри Кауфманом в его книге “Новые методы и системы игры на сырьевом рынке”, а широко распространены аналитиком Джоном Боллингер...
    Диапазон стандартного отклонения 2
    МА отражает средний консенсус по поводу стоимости. Ширину диапазона нужно подстраивать до тех пор, пока в него не попадет от 90 до 95 процентов всех данных. Верхняя граница диапазона показывает, к...
    Еще о диапазонах
    Некоторые игроки используют диапазоны, верхней границей которых является МА максимальных цен, а нижней границей - МА минимальных цен. Они оказываются более угловатыми, чем обычные диапазоны. Для т...
    Эмоции и вероятности
    Игра на бирже столь увлекательна, что обычно она доставляет любителям большое удовольствие. Сделка для них то же самое, что билет в кино или на профессиональный бейсбольный матч. Игра намного боле...
    Почему Джонни не может продать
    Неудачник не может быстро пресечь свои потери. Когда сделка начинает выходить ему боком, он ждет и надеется. Он чувствует, что не может позволить себе выйти из игры, доходит до пределов своей марж...
    Вероятность и математическая безграмотность
    Неудачники ищут “верный шанс”, долго надеются и иррационально отказываются признать малые потери. Их игра основана на эмоциях. Неудачники не понимают фундаментальное понятие вероятности. Им приход...
    Положительное математическое ожидание
    Если вы знаете, как считать карты в очко, у вас может быть преимущество перед казино, если они не заметят этого и не выкинут вас вон. Казино обожают пьяных игроков и не переносят считающих карты....
    Управление капиталом
    Предположим, я и вы играем на 1 пенс, подбрасывая монетку. Если орел, то вы выигрываете, если грешка, то проигрываете. Предположим, что у вас 10 долларов рискового капитала, а у меня 1 доллар. Хот...
    Выживание прежде всего
    Первой задачей управления капиталом является обеспечение выживания. Вам нужно избегать риска, способного вывести вас из игры. Вторая цель состоит в обеспечении устойчивого потока прибыли, а третья...
    Богатейте медленно
    Любитель, стремящийся разбогатеть быстро, похож на обезьяну на тонкой ветке. Он тянется к зрелым плодам, но падает, когда ветка ломается. Игроки, выступающие за фирму, обычно более успешны, как гр...
    Скольким рисковать
    Большинство игроков погибают от одной из двух пуль: от невежества или от эмоций. Любители играют по интуиции и заключают такие сделки, которые не следует заключать никогда из-за отрицательного мат...
    Система удвоения
    После того, как вы установили максимальный риск на сделку, вам нужно решить, рисковать ли этой суммой в каждой сделке. Большинство систем таковы, что вы рискуете в разных сделках разными суммами....
    Оптимальное f
    Некоторые игроки, разработавшие компьютеризированные системы игры, верят в то, что они называют оптимальным f - “оптимальной фиксированной долей” активов. Доля счета, которой они рискуют в одной с...
    Реинвестирование прибыли
    Обратите внимание на то, как вы себя чувствуете, когда имеете дело с прибылью. Многие игроки разрываются между тягой к большему и скорейшему доллару и страхом разориться. Профессиональный игрок сп...
    Прекращение игры
    Признать потерю эмоционально очень тяжело, а закрыть позиции в случае успеха еще тяжелее. Вы можете признать небольшую потерю автоматически, если достаточно дисциплинированы для того, чтобы устано...
    Качество впереди денег
    Целью успешного игрока является заключение лучших сделок. Деньги второстепенны. Если это вас удивляет, подумайте, как работают хорошие профессионалы в любой области. Хорошие учителя, врачи, юристы...
    Сигналы индикаторов
    Если вы пользуетесь индикаторами, чтобы найти сделки, пользуйтесь ими же для определения момента выхода из игры. Если ваши индикаторы правильно показывают, когда продавать и покупать, пусть они по...
    Расчет прибыли, Эллиот и Фибоначчи
    Некоторые игроки пытаются запланировать прибыль. Они хотят продавать дорого, когда цены достигнут сопротивления, и покупать дешево, когда они опустятся до поддержки. Волна Эллиота - главная теория...
    Выбор остановок
    Серьезные игроки устанавливают остановку, как только входят в игру. С течением времени остановки нужно корректировать, чтобы рисковать меньшим количеством прибыли или чтобы защитить большую долю п...
    Заказ на прекращение потерь
    Установите остановку в момент вхождения в игру. Играть без остановки все равно, что идти по Пятой авеню на Манхеттене без штанов. Это возможно, я видел, как люди это делают, но овчинка не стрит вы...
    Нулевой заказ (Break-Even Order)
    * Нулевой уровень - точка, где результатом сделки будут не убытки, а чистый ноль. В игре первые несколько дней самые трудные. Вы проделали домашнюю работу, нашли сделку, разместили заказ. Он был у...
    Заказ на сохранение прибыли (Protect Profit Order)
    Когда цены продолжают движение в вашу пользу, вам нужно защитить номинальную прибыль. Номинальная прибыль - это настоящие деньги, относитесь к ним с таким же уважением, как и к деньгам в вашем кош...
    После игры
    Игра не заканчивается, когда вы закрываете вашу позицию. Вы должны проанализировать ее и извлечь из нее уроки. Многие игроки кладут квитанцию от брокера в папку и начинают искать следующую сделку....
    Нажатие на курок
    Игроки часто жалуются мне, что им трудно “нажать на курок”: продать или купить, когда их методы говорят им играть на понижение или на повышение. У меня тоже была такая проблема, однажды и очень не...
    Бесконечный путь
    Рынок меняется, возникают новые возможности, а старые исчезают. Хорошие игроки - люди преуспевающие, но скромные, они непрерывно учатся. Быть игроком - это дело всей жизни. Я надеюсь, что эта книг...





- Начало -    








Справка
Сквозная обработка (англ. straight-through processing, STP) — процесс непрерывной, полностью автоматизированной обработки информации. На всех этапах обработки данных исключено ручное вмешательство, что достигается применением стандартов обмена информацией между автоматизированными системами и их полного взаимодействия. Первичные данные могут формироваться как автоматическими системами, так и ручным вводом, но их последующая передача и обработка происходит полностью автоматически
Продолжение