Питомцы - купить померанского шпица в Москве, недорого.         d9e5a92d

Проблемы оптимизации


Основная проблема, возникающая при использовании оптимизированных показателей, заключается в том, что не­обходимо периодически проводить повторную оптимиза­цию. Изменение условий на рынке может приводить к тому, что оптимизированные значения также изменятся. Хотя в исследованиях Мерил Линч было установлено, что оптими­зированные значения остаются неизменными в течение дово­льно длительного времени, мы считаем своим долгом пред-

Таблица 9.5

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

вид товарного актива

наилучшая комбина­ция

чистая акку­ мулирован­ная прибыль или убытки

макси­мальная последователь­ность убытков

общее сделок

кол-во при­быльных сделок

кол-во убыточных сделок

английский фунт

3,49

117,482

-7,790

160

68

92

какао

14,47

160,226

-8,620

303

128

175

кукуруза

13,47

83,565

-3,890

258

114

144

канадский доллар

4,21

57,430

-13,560

286

124

167

хлопок

22,50

324,719

-7,910

371

176

195

медь

14,33

254,744

-6,112

473

250

22

немецкая марка

4,40

78,631

-3,909

169

78

91

GNMA

17,43

94,476

-12,742

278

126

152

золото

8,48

482,769

-7,932

334

184

152

мазут

14,40

-4,721

-413

88

6

82

японская йена

4,28

120,899

-4,367

131

74

57

свиньи

18,50

52,888

-8,710

409

182

227

круглый лес

6, 50

5,022

-10,054

368

127

241

скот

6,21

113,178

-10,410

936

385

551

фанера

23,44

8,378

-17,350

436

132

304

соевые бобы

20,45

393,390

-18,610

530

247

283

швейцарский франк

6,50

172,454

-7,467

148

66

82

соевая мука

22,47

187,264

-8.805

484

217

267

соевое масло

13,49

127,399

-6,573

527

206

321

Серебро

7,29

386,557

-21,728

1213

478

735

сахар (№ 11)

6, 50

475,442

-13,399

500

181

319

казначейские векселя

6,18

 

74,933

 

-21,423

 

535

 

200

 

335

 

долгосрочные казначейские обязательства

25,50

184,487

-10,066

147

81

66

пшеница

11,47

169,640

-5,282

358

140

218

В таблице представлены последние данные тестирования метода двойного пересече­ния, полученные исследовательской группой Мерил Линч. В колонке "наилучшая комби­нация " указаны оптимальные комбинации двух средних скользящих. Например, на рынке английского фунта наилучшим образом показала себя комбинация из трех- и сорокаде­вятидневного средних скользящих.Приведенные в таблице данные были получены несколько лет назад, поэтому они могут быть использованы только для справочных целей. Трейдеру не рекомендуется использо­вать данные исследования для анализа сегодняшнего рынка без предварительного тестирования. Оптимизированные показатели должны периодически подвергаться про­цедурам повторного тестирования и обновления.

Должен остеречь читателя от использования устаревших оптимизи­рованных данных. Значения, приведенные в таблицах, могут быть использованы только для ознакомительных целей и не обязательно являются наилучшими средними скользящими для рынков в настоящее время.

С приходом персонального компьютера появились много­численные программы, с помощью которых проблема опти­мизации решается довольно просто. В настоящее время мож­но легко найти оптимальные временные рамки действия практически для любого технического индикатора. Однако остается невыясненным еще один очень серьезный вопрос. Как часто следует производить повторную оптимизацию уже оптимизированных параметров? Если перерабатывать эти значения слишком редко, то трейдеру в его работе придется полагаться на устаревшие данные. Если проводить повтор­ные оптимизации слишком часто, то возникают другие про­блемы. В необходимость оптимизации верят не все техничес­кие аналитики. Некоторые из них считают, что процесс оптимизации ничего не дает, они видят в нем не более, чем попытку подогнать аналитические параметры под прошлую динамику рынка. Такие скептически настроенные аналитики отказываются доверять оптимизированным показателям на основании того, что последние никогда не тестировались в реальных условиях рынка.

Результаты проведенных исследований, о которых мы рассказали, не являются окончательным ответом на вопрос, какие именно средние скользящие являются наилучшими для анализа фьючерсных рынков. Однако данные, получен­ные исследователями, позволяют наметить перспективы даль­нейших исследований в этой области.





Содержание раздела