Единственным и самым важным инструментом дэйтрейдера является его торговый капитал. Это ни что иное, как мотор вашего бизнеса. Естественно, без него вы никак не сможете торговать. Привлекательность дэйтрейдинга в качестве способа добывания средств настолько сильна, что многие, занимающиеся им в настоящее время, в финансовом отношении просто не могут выдержать взятый на себя риск. Это и есть тот самый путь к катастрофе. Прежде чем решить, сколько денег выделить на дэйтрейдинг, нужно взвесить несколько важных обстоятельств. Во-первых, реально оцените свой стиль жизни и его финансовую сторону.
Несомненно, в самом начале вам необходимо точно определить, какой оборотный капитал вы можете позволить себе отложить на торговлю. Он будет считаться рисковым капиталом. Под рисковым капиталом я подразумеваю не спекулятивные деньги или деньги, которые копятся в течение всего года, чтобы потом быть потраченными в Лас-Вегасе. Я имею в виду деньги, которые вы можете позволить себе отложить на продолжительный период времени и не использовать их для повседневных расходов. Это те самые деньги, которые требуются для начала бизнеса, или средства, инвестированные в рынки на долгосрочной основе. Идея такова, что на протяжении определенного времени нужно дать капиталу расти, оставляя его нетронутым. Вообразите, что дэйтрейдинг - это война, а ваш оборотный капитал - боеприпасы. Без достаточного количества оружия вы — покойник. Ни в коем случае не доводите ситуацию до того, что придется вытаскивать деньги из оборотного капитала, чтобы потратить на жизнь. Это весьма ограничит ваш потенциал в достижении прибыли. Вы набираетесь опыта, совершенствуя ваши умения и навыки, а прибыль накапливается, пока оборотный капитал остается на вашем счету. Такое наращивание торгового капитала станет значительным рычагом для увеличения ваших заработков. Ваша прибыль будет экспоненциально увеличиваться за счет наращивания оборотного капитала. Именно это и предоставит вам возможность увеличивать свою прибыль из месяца в месяц. Даже самые преуспевающие торговцы, если они будут вынуждены непрерывно списывать со своих счетов деньги на жизнь, скоро окажутся в крайне затруднительном положении.
Я бы даже рассматривал деньги, вложенные в фондовую биржу, как венчурный капитал. Большинство инвесторов зачастую просто-напросто вверяет эти деньги рынкам, как будто они могут обойтись и без них. Учитывая волатильность на рынках и невероятно быстрый рост стареющего бычьего рынка, было бы естественно подумать о том, как вытащить свою долю из взаимных фондов и других инвестиций и вложить их в дэйтрейдинг. Я твердо убежден, что рисковый капитал намного сохранней в руках хорошего дэйтрейдера, чем в руках финансового консультанта, паевого взаимного фонда или в виде пассивного инвестирования на фондовом рынке. Запомните, хорошие торговцы могут заработать значительно больше, чем 100 процентов за год от вложенных денег. Исторически, фондовый рынок в удачный год генерирует прибыль около 20 процентов.
Другими словами, рисковый капитал - это такие деньги, которые вы можете себе позволить потерять. Ни в коем случае не следует вкладывать деньги, выделенные для того, чтобы оплатить аренду, долг по кредитной карточке, или просто требующиеся для жизни, в дэйтрейдинг. Тому есть две причины. Первая из них вполне очевидна. Вторая — еле уловимая, но более серьезная. Первая причина состоит в том, что, поскольку потери являются частью дэйтрейдинга, вы должны быть в состоянии прожить без тех денег, на которые торгуете, в случае их потери. У рынков очень неприятная манера уничтожать состояние в самый, что ни на есть, неподходящий момент и именно тогда, когда в нем особенная нужда. Каждый дэйтрейдер надеется в конечном счете вернуть потерянные во время неудачной полосы деньги. Проблема в том, что если вы вкладываете деньги, выделенные на повседневные расходы, то возникает некое поле напряженности, ваша торговля будет протекать в атмосфере повышенной нервозности и тревоги в отчаянной попытке заработать прибыль.
Один из самых главных уроков, который я усвоил, -это никогда не играть на последние. Не идти на сделку для того, чтобы заработать деньги для покрытия своих насущных расходов, так как это - самый верный способ их потерять. В этом случае ваши рассудительность и выдержка будут сильно ослаблены и вместо того, чтобы уверенно ждать, пока перевес будет на вашей стороне, вы отчаянно рискнете своими деньгами, сунув их не в ту бумагу с надеждой, что она пойдет вверх. А уже через минуту надежда на выигрыш оборачивается уверенностью в проигрыше.
Разумеется, ваш торговый капитал также является объектом риска. Как всякое решение в бизнесе или инвестировании, ваше решение сопряжено с определенной степенью опасности. Поэтому существенным компонентом вашего успеха является ваше отношение к риску. Как ни странно это прозвучит, но вы не имеете права относиться к своему торговому капиталу так же, как к деньгам, которые вы тратите на жизнь. Это совсем не те деньги, на которые вы покупаете попкорн или идете в кино. Вы должны внушить себе, что это вообще не "деньги", это — работа, ваш оборотный капитал. Психологически это совершенно меняет дело и, в некоторой степени, может оградить вас от душевной боли и нервного расстройства. Реальность такова, что торгуя, вы сможете сделать и потерять всего за один день намного больше денег, чем когда-либо тратили за один день на жизнь. Разные люди справляются с этим по-разному — это может сломать вас, а может и не сломать. Главное, вы не должны быть связаны с деньгами, на которые ведете торговлю, эмоционально. Иначе вы будете не в состоянии справиться с напряжением риска и, вероятней всего, просто самоликвидируетесь.
Денег жалко. И терять их торговцу весьма и весьма неприятно. А раз так, то лучшие трейдеры - это те, которые не идентифицируют себя полностью со своей работой. Даже если ваш оборотный капитал — это действительно с трудом заработанные деньги, вы должны относиться к ним как к "деньгам на игру", как к инструменту вашего бизнеса. Лишь в этом случае вы сможете без излишней экзальтации воспринимать как первые выигрыши, так и неминуемые потери, с которыми впервые столкнетесь. Трудно представить себе хирурга-кардиолога, который оперирует сердце страстно любимой им женщины. Действия хирурга должны быть ограждены от влияния эмоций. То же самое и с торговлей. Чем свободнее от эмоций процесс принятия ваших решений, тем больше прибыли вы сумеете заработать. Но вы будете не в состоянии отделить свои эмоции от торговли, если рискуете "последними штанами".
Эмоциональная зависимость очень опасная вещь. Вам будет очень сложно сократить свои потери, если вы торгуете деньгами, которыми не можете рисковать, и совсем невозможно - если вы крепко привязаны к своим позициям. Кратчайший путь к крушению - это привести проигрышную позицию к полному провалу. Увеличивать выигрыши и уменьшать проигрыши — вот наиболее важные умения, которые должен развивать в себе дэйтрейдер. Причина, по которой многие медлят выходить из проигрышных позиций, хотя и следовало бы, - они не могут смириться с потерями. Еще хуже бывает, когда они теряют деньги, которые предназначались на оплату счетов. Сам факт, что акция пошла против них и убыток уже является реальным, -даже если он не успел войти в эту бумагу, - эмоционально зависимыми торговцами воспринимается как катастрофа. Всепоглощающее ощущение катастрофы распространяется на все стороны их жизни. Я убедился на собственном опыте, что такое состояние, не будучи взято под контроль, способно нарастать, как снежный ком. Я сам не раз за какой-нибудь один час терял прибыль, заработанную за целую неделю.
Такая же разрушительная психология может начать действовать и во время выигрышных сделок. Неопытные дэйтрейдеры, помимо того, что позволяют своим убыткам расти, еще и имеют тенденцию фиксировать прибыль через секунду после того, как оказались на правильной стороне торговли. Это потому, что они не могут оставить прибыль на столе, пусть даже маленькую, особенно если деньги нужны для оплаты счетов. В таких случаях они тоже торгуют на грани отчаяния. Они должны обернуться с прибылью.
Они вынуждают себя закрывать позицию именно тогда, когда им не следует выходить. Такой тип торговцев оставляет огромную прибыль на столе. Какой же это заработок, если вы покидаете выигрышные позиции и торчите в проигрышных до полного краха? Так вы просто обязаны проигрывать. Вы чрезмерно ограничиваете свой риск при росте и подвергаете себя безграничному риску на снижении. А вам необходимо делать все наоборот. Если вы правы, то дайте акции вырасти. Если ошибаетесь, то - уходите! Общий девиз всех преуспевающих торговцев — иметь достаточную самодисциплину для того, чтобы зафиксировать убыток в проигрышной позиции и удержаться от выхода из прибыльной позиции, если выигрыш продолжает расти. Но это возможно, только если вы независимы от денег, на которые ведете торговлю.
И последняя мысль по поводу того, почему вам не следует торговать на деньги, взятые "на прокат". Дэйтрейдинг требует огромного запаса жизненных сил. Сгорать на работе свойственно тем людям, которые испытывают на себе тяжелое бремя повышенной тревожности. Вы будете лучше спать по ночам и расслабляться по выходным, если сможете отделять себя от вложенных денег и потерь. Неопытные торговцы, потеряв $500 впервые, неизбежно будут комплексовать по этому поводу. Абсурдные мысли обязательно будут бродить в их голове. Вроде того, что, мол, если бы я не пошел на последнюю сделку, то мог бы себе позволить новый телевизор или поехать в отпуск. Я знаю из своего опыта, что такие мысли могут просто-напросто сжигать вас. Опытные же торговцы рассматривают свой оборотный капитал как средство в достижении цели. Потери являются неизбежной частью торговли. Никто не бывает правым все время, иначе это был бы самый богатый человек в мире.
Причина, по которой я так много времени потратил на эти объяснения, состоит в том, что все это играет большую роль в решении вопроса, сколько же денег надо выделить на дэйтрейдинг. Надеюсь, вы теперь ни в коем случае не станете торговать на деньги, взятые на прокат , - не только потому, что можете потерять их (можете, но возможно этого и не произойдет!), а потому, что временные рамки в достижении прибыли неблагоприятно повлияют на ваши результаты. Чем скорее нужна прибыль, тем меньше вероятность ее получить. Закон Мэрфи, к сожалению, еще действует, и на дэйтрейдинг - тоже.
