Котировка фьючерсов на облигации





Размер фьючерсного контракта на облигации выражается в определенном числе номиналов поставляемой облигации. Котировка фьючерсов на облигации Соединенного королевства производится в целых числах фунтов и тридцать вторых долей фунта. Котировки других продуктов производятся более удобным способом в целых числах соответствующих единиц валют с шагом цены, выраженной в десятых долях.

В качестве примера рассмотрим фьючерс на золотообрезные облигации правительства Соединенного Королевства.
Размер контракта: 50 000 фунтов в номинале условной облигации с 9% купоном
Валюта контракта: фунт стерлингов
Минимальное изменение цены: 1/32 фунта
Стоимость минимального изменения цены: 15.625 фунтов
Расчет прибыли и убытка
Покупка одного фьючерса по 93 20/32

Два дня спустя:
Продажа одного фьючерса по 93 10/32
ЧИСЛО МИНИМАЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕНЫ * СТОИМОСТЬ МИНИМАЛЬНОГО ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ * ЧИСЛО КОНТРАКТОВ
10 * £15.625 * 1 = £I56.25 УБЫТКА

- Начало - - Вперед -