d9e5a92d

Инвестируем в золото

Население развивающихся стран в качестве инвестиций часто использует вложения в ювелирные изделия. А в экономически развитых странах давно выработаны более выгодные механизмы инвестирования в драгоценные металлы.

И в слитки, и в монеты

Покупка золотых слитков - это распространенный способ инвестирования, имеющий различия лишь в зависимости от законодательств и той или иной страны. Так, и США слитки и монеты раз решено приобретать через крупные банки и Прокс рекно конторы, а также через специализированных золотых дилеров. Инвестор сам выбирает способ покупки, хранения металла и размер слитков (от т г до нескольких килограм mo®).

Один из немногих минусов -инвестировать в металл небольшие суммы непросто: болынинст во банков, осуществляющих one рации о золотыми слитками, не совершают сделок объемом менее ЮОР унций (более 25 кг).
Популярны вложения и в т.н. слитковые, или инвестиционные, монеты. Их рыночная цена складывается из стоимости золотого содержания, а также небольшой премии (не более 4-8%) на покрытие расходов по чеканке и распро-странению, которая варьируется в зависимости от веса монеты. 3о многих странах покупка hlbbccth-циоииых монет освобождена от обложения НДС. Инвесторы могут выбирать из огромного количества золотых монет, выпущенных в раз-ных странах мира. В ходу амери канские Орлы, Кленовые лис тьяч из Канады, английские Великобритания и многие другие.

Такие монеты редко падают в цене, их легко и купить, и продать.
На фьючерсы и опционы на золото приходится основной объем торговли срочными контрактами, базовым активом для которых вы ступает драгоценный металл. Эти инструменты используются В ОСНОВНОМ производителями золота в целях защиты от риска неблаго приятного изменения цены и спс-кулянтами, пытающимися извлечь выгоду из правильно угаданной ди намикн цен на спот-рынке.
Драгоценные памятные или ну-мизматические монеты также мо гут рассматриваться как объект инвестиций. Их стоимость в большей степени зависит і:с от количества драгметалла в монете, а от редкости, качества чеканки и исторической ценности. Имеющие коллекционную ценность монеты гге падают в цене при снижениирыночных цен На ЗОЛОТО, а ПрОДа Богся с более высокой (коллекционной) премией по сравнению с инвестиционными монетами.

Редкие золотые монеты стали давно весьма ликвидными активами - на электронной нумизматической бирже покупаются и продаются тысячи сертифицированных монет. Их можно также реализовать напрямую дилеру или на открытом аукционе.

Металлические бумаги и счета

Инструментинвестирования - обеспеченные золотом ценные бумаги. Торговля ими позволяет избежать комиссионных за покупку физического золота, которые могут достигать 7%. и не прибегать к рискованным операциям сфьючерсами. Купить и продать ценные бумаги индивидуальные инвесторы могут через обычные брокерские компании. Еще один плюс - открыть счет можно через сайт компании. Торговлю такими бумагами осуществляет на Лондонской фон довой бирже (LSE) Всемирный золотой совет (The World Gold Council, WOO. созданный рядом крупнейших золотодобывающихкомпаний.

Каждая ценная бумага гарантирует держателю возможности приобрести одну десятую тройской унции драгметалла. Золото, обеспечивающее ценные бумаги, накопится в хранилищах банка HSBC в Лондоне.
Другой способ заработать на росте цен на металлы - покупка акций золотодобывающих и горно добывающих компаний. Акции крупных компаний - американской Newmont Mining, канадской Barrick Gold, британо-австралий ской ВНР Billiton и др„ торгуются вНью-Йорке. Сюда можно включить и акции российской компании ^Норильский никель'.
Акции золотодобывающих компаний - бумажные инвестиции. Инвестор рискует потерять вес вложенные в ник средства при банкротстве компании иг.и резком снижении стоимости ее акций. Акции не следует считать защитным активом, выполняющим функцию финансовой страховки. Скорее, это спекулятивный инструмент, способный принести неплохой до ход при условии правильной оценки риска и потенциальной доходности.

Потенциал роста стоимости акций определяется гге столько динамикой цен на золото, сколько финансовыми показателями компании-эмитента.
С другой стороны, инвесторы имеют возможность получать не только доход в виде прироста капитала (в результате роста рыночной цены), но и прибыль в виде дивидендов. Правда, когда цены на золото сильно вырастают, компании обычно начинают раэрабатыватъ низкодоходные копи и модернизировать оборудование, чего они не могли себе позволить в период низких цен на металл. Это уменьшает их прибыли и, соответственно, сдерживает рост акций.
Еще один метод - открытие металлические счетов, которые подразделяются на счета ответственного хранения и обезличенные. В первом случае конкретные слитки(или монеты) находятся у банка-хранителя, а инвестор оплачивает их хранение. Объединенные счета, которые также называют обезличенными счетами хранения, относятся к депозитам, на которых размещены драгметаллы без указания их конкретных характеристик.

Каждый покупатель становится владельцем некоторой дали в общем пуле драгоценных метал лов, хранимых в банке, и может быстро продать ее без какихлибо дополнительных комиссий, Oнимеет также право получить золото на руки в виде любых слитков или монет после оплаты небольшой премии и расходов по доставке.
Плюс в простоте операций: их можно осуществлять через Интернет врежиме реального времени. Владельцы обезличенных счетов не несут расходов по хранению - это главное преимущество. Правда, существует и риск невозврата очитков в случае неплатежеспособности банка.
Золотые сертификаты предназначены для инвесторов, желающих приобрести менее 1000 унций драг-металла. Сертификат подтверждает покупку золота и закрепляет за покупателем право собственности на драгметалл, депонированный на личном или обезличенном счете. Сертификаты можно приобрести через сеть аккредитованных международных дилеров.

Вечная ценность только защищает

Принцип ежемесячного инвестированияфиксированной суммы в драгметаллы лежит в осново плана аккумулирования золота. Инвестор ежемесячно вклады вает фиксированную сумму в течение минимум одного года. Средства автоматически списыва югея ео счета в течение месяца и идут на покупку золота каждый торговый день, вне зависимости от складывающейся на рынке конъюнктуры.

Расписки с привязкой к золоту предоставляют многие бачки, осуществляющие операции с драгоценными металлами. Данный метод служит защитой первоначального вложения от риска потерь при падении рыночной цены золота и позволяет получать прибыль при роете цены на металл.
Взаимные фонды - один из наиболее удобных видов бумажных инвестиций в золото. Они дают возможность снизить риск, присущий покупке акций отдельной компаиии, Золотые фонды вкладывают средства своих инвесторов в акции золотодобывающих и аффинажных компаний. Но последние два года средняя прибыль по этой категории фондов составила 03%, Недостаток - сильный разброс в доходности золотых фондов, что делает их довольно опасным компонентом для портфеля инвестора.
Если говорить о России, то вложить деньги в драгметалл можно тремя способами: купить мерные свитки, золотые монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) в банке. Первые два способа крайне неэффективны из-за торговых надбавок, разницы между ценами покупки и продажи и налогов. Открыть ОМС гораздо выгоднее.Банки учитывают оплаченное клиентом количество золота исходя из его текущей стоимости на мировом рынке или курса продажи Центробанка.

При закрытии счета банк выплачивает вкладчику стоимость драгметалла но текущей цене.



Содержание раздела