При исследовании дивергенции параметр для RSI (число свечек для вычисления индикатора) был выбран равным 12. Это значение близко к стандартному значению параметра. Кроме того, 12 часов - это половина суток. Так как сигналы дивергенции являются сигналами разворота тренда, то имеет смысл брать в расчет только те случаи дивергенции, при которых осциллятор, в нашем случае RSI, находится в области перекупленности или перепроданности.
С учетом этого условия дивергенция рассматривалась только при RSI, лежащем в области от 0 до 40 и от 60 до 100. Каждая дивергенция характеризуется рядом параметров:
* время, характеризующее удаленность пиков друг от друга;
* разница в цене валюты;
* разница в значениях RSI;
* параметр «тренд», характеризующий значимость данной дивергенции. Он рассчитывается как разница в цене валюты на момент второго экстремума и цене а конце движения, предсказанного дивергенцией.
Если расчет времени, разницы значений цены и RSI не вызывал затруднений, то определение величины тренда является достаточно трудным делом. Довольно редкими были ситуации, когда новое движение представлялось гладкой, ровной линией. Практически всегда на ней присутствовали откаты, и было весьма затруднительно определить, что считать концом движения. Для упрощения данной ситуации было решено определять тренд по движению RSI. Довольно часто после формирования сигналов дивергенции RSI уходит в область перекупленности из области перепроданности и наоборот. Время, которое он движется из одной области в другую, мы считаем временем существования нового предсказанного движения. В тех ситуациях, когда, начав такое движение, он возвращается назад, мы будем считать величину тренда до момента возврата RSI назад. Так же необходимо заметить, что все вычисления на графике цен проводились с ценой закрытия,
В силу всего вышесказанного правила торговли будут иметь следующий вид:
Открытие длинной позиции - вторая впадина RSI находится выше первой и обе они находятся ниже 40 в то время как вторая впадина ценового графика не превышает первой.
Открытие короткий позиции - второй пик RSI находится ниже первого и оба они лежат выше 60 в то время как второй пик ценового движения не ниже первого.
Закрытие позиций - RSI пересек линию 40 для короткой позиции (60 для длинной), либо, не дойдя до нее, резко развернулся назад, либо цена совершила откат на 30 и более пунктов.
Для лучшего понимания материала, ниже приведен при-
Рисунок 7.1. Дивергенция цены и индекса относительной силы
мер дивергенции на фунте (рис.7.1.). Хорошо заметны расхождения во впадинах цены и индикатора. Так же видно, что после разворота вверх и непродолжительного движения тренд резко меняет направление и делает скачок вниз. Данная дивергенция скорее будет убыточной, вследствие того, что RSI не смог пересечь уровень 60 пунктов (чтобы мы успешно зафиксировали прибыль), хотя есть возможность получить небольшую прибыль, зафиксировав ее после резкого разворота RSI. Ни рисунке так же хорошо видно совпадение пиков на графике цены и осциллятора.
Проведенное тестирование для RSI дало следующее количество сделок: франк – 33, евро – 29, йена – 28, фунт – 38. Как мы можем видеть, количество сделок довольно мало, и составляет примерно 3 сигнала в месяц. На основе полученных результатов построены графики, часть из которых показана на рис, 7.2 – 7.4. Аналогичные графики были построены и для других валют. Так как конечной целью любой системы является получение прибыли, то все графики показывают зависимость прибыли от других величии (то есть по оси Y отложена прибыль в пунктах. Величина тренда выражена в пунктах, time - это время (в часах) между пиками дивергенции, price - разница котировок на пиках дивергенции, RSI - разница в значениях RSI на пиках дивергенции. Возможное несовпадение количества точек на разных графиках одной валюты говорит о совпадении значений параметров для разных сделок, то есть точки наложились друг на друга.
По графикам можно определить наиболее типичные параметры дивергенции. Так по всем четырем валютам можно сказать, что типичное расстояние между пиками не превышает 15 часов, даже на фунте количество пиков с расстоянием большим 15 часов составляет менее 15% от общего числа пиков. Весьма характерным является то, что лишь малая часть сигналов дивергенции являются ложными.
Необходимо также заметить, что в реальных условиях
Рис. 7.2. Зависимость прибыли от расстояния между пиками на франке.
Рис. 7.3. Зависимость прибыли от разницы цены пиков на франке.
Рис. 7.4. Зависимость прибыли от разницы RSI пиков на франке.
практическая ценность дивергенции уменьшается из-за определенных условий. Любая дивергенция является комбинацией двух пиков/впадин, благодаря чему цена актива после формирования второго экстремума просто обязана совершить откат назад. Другим фактором, влияющим на производительность дивергенции, является невозможность открыть позицию сразу после формирования второго экстремума. При тестировании на исторических данных мы видим этот экстремум и открываем позицию на втором пике/ впадине. В реальной игре для того чтобы увидеть дивергенцию необходимо дождаться отката цены после формирования второго пика, что уменьшает нашу прибыль. С учетом всего сказанного дивергенции с прибылью меньшей, скажем, 30 пунктов необходимо отбросить как ложные, не дающие прибыль или даже убыточные сигналы. После такого отбора количество «плохих» дивергенций увеличивается: JPY-4(0), CHF-12(12), EUR-14(7), GBP-11(5) в % от общего числа дивергенций. В скобках указан процент убыточных сделок.
Суммарная прибыль от работы системы на всех рынках - 12111 пунктов или в среднем по 3000 пунктов прибыли на каждый рынок. Среднее количество сделок на рынок равняется 32. Средняя прибыль на сделку для каждого рынка: СВР- 106 пунктов, JPY- 95 пунктов, EUR - 86 пунктов, CHF - 90 пунктов. Для того, чтобы получить реальные цифры, необходимо вычесть из каждого значения комиссионные, снимаемые при открытии позиции, и учесть спрэд. Это примерно 10 пунктов. Выставив стоп-лосс на уровне 40-50 пунктов, можно улучшить приведенные показатели. Так на франке имеется четыре ложных сигнала с суммарным убытком более 360 пунктов, который можно уменьшить до 160 пунктов.
Содержание раздела
