Теория Ганна Вкратце
Теория Ганна может быть описана в виде учения о взаимосвязи модели, цены и времени, а также о том, как эта взаимосвязь влияет на рынок. Теория Ганна рассматривает модель, цену и время как важные ключевые элементы в прогнозировании будущей динамики рынка. В то время как каждый элемент имеет свою собственную характеристику, все они отличаются тем, что каждый также обладает уникальным свойством частичного совпадения.Центральное внимание в Теории Ганна уделено поиску закрепленных взаимосвязей между этими тремя основными индикаторами изменений направлений и тенденций рынка. Другими словами, в определенных случаях модель имеет огромное влияние на рынок, тогда как в другое время цена и время выявляют свое господство. Именно баланс этих трех элементов, особенно цены и времени, дает наилучшие возможности, которые могут привести к достижению большего успеха на рынке. Теория Ганна помогает трейдеру определить лучшие комбинации модели, цены и времени для проведения успешной торговли. В то время как торговля создается каждым элементом индивидуально, трейдер, который выборочно взвешивает сигнал только по отношению к какому-нибудь одному элементу, может понести потери в огромном количестве. Одновременно с этим, трейдер, который достаточно терпелив, чтобы дождаться надлежащего равновесия модели, цены и времени, добьется большего успеха.
Изучение модели состоит в правильном построении графика колебаний (свингов) индексов малых, промежуточных и основных тенденций и разворотных моделей по ценам закрытия. Изучение цены у Ганна состоит в анализе углов и процентной коррекции. Изучение времени рассматривает синхронизацию колебаний и циклов, а также исторические даты. Комбинация этих трех факторов помогает трейдеру решить, когда и где продать или купить. В этой книге я описываю приемы, помогающие трейдерам определить, как обнаружить эти элементы путем правильного построения графиков и как они могут быть использованы в торговой деятельности. При всем изобилии доступных материалов по Теории Ганна, лишь немногие из них объясняют, как использовать методические инструменты Ганна на практикев системе торговли. Раньше я думал, что могут быть ценными материалы любого рода, пока не остановился из-за одного огромного астрофизического закона. Другими словами, информация о взаимосвязи циклов цены и времени очень интересна, но если она не может быть практически использована в системе торговли, тогда я считаю ее совершенно бесполезной. Исследование, раскрывающее, что основание шестидесятилетнего цикла приходилось на 1998 год плюс-минус два года, не поможет Вам выгодно торговать соевыми бобами сегодня. Вот почему Вы должны сконцентрировать свое внимание на рынке и на том, что сегодня Вам диктуют модель, цена и время.
Мое же намерение состоит в том, чтобы сфокусировать Ваше внимание на той части Теории Ганна, которая могла бы быть использована для создания выгодной торговой системы. Мои изучения оригинальной работы Ганна показывают, что он, в основном, использует графики колебаний (свингов), кластеры углов Ганна и расчеты циклов от предыдущих вершин и оснований. Также существует свидетельство того, что он прибегал к астрологии, прежде чем начинать некоторые торговые операции. Однако этот последний аспект не обсуждается в деталях, так как требует большого предварительного исследования до того, как он может быть применен.
Я всегда рассматриваю некоторые простые примеры того, как Ганн применял финансовую астрологию к рынкам. Это делается каждый раз, когда эта тема всплывает в материалах, посвященных концепции времени, являющейся ключевым элементом анализа Ганна. В дополнение ко всему прочему, Ганн создал и использовал ряд шаблонных цен и графиков времени, которые применял для определения текущих и будущих уровней сопротивления и поддержки.
Многие из его работ содержат правила торговли по гипотетическим примерам. Только однажды я обнаружил в подлиннике рекомендации по торговле - это был его Master Egg Course. Эта информация, однако, стала основой для моего исследования, так как разъяснила мне, что было важным и что - нет, в развитии торговой системы, созданной по Ганну. Каждый параграф освещал то, как Ганн совмещал модель, цену и время в торговой стратегии. В том параграфе1, что приведен ниже, он рассказывает об использовании Шаблонного Графика:
Пример: 3 мая 1949 года, фьючерс на Яйца в октябре на максимуме 5025. Расчет базировался на отсчете 168. что значит 14 лет, и 169 - как квадратная степень 13. Заметьте, что цена 5010 пройдена на 7/16 пункта цикла на 5010, что делает ее сопротивлением и уровнем продажи, основывающемся на Таблице Квадратов. Смотрите заметки и временные периоды справа от Шаблонного Графика.
Польза последующего примера в демонстрации углов поддержки и сопротивления:
Прошлым 1.18
сокой точки. Точка уверенного и сильного сопротивления, потому что времени от момента начала движения прошло более 6 месяцев. Время, прошедшее после самой важной точки вершины, от достигнутой 6 декабря 1948 года, уже подходит к пяти месяцам, а угол, исходящий от этой вершины называется точной вершиной.
В другом примере Ганн говорит о важности ценовой шкалы:
После того, как получил 1 письмо о том. что контракты на Яйца были изменены 1 февраля, и что 1 пункт сейчас равен $1,44 я провел несколько экспериментов, чтобы подогнать углы к денежной величине, потому что это очень важно. Я хотел получить что-нибудь, что работало бы к углу от 11 1/4 угла и что, при умножении 114 на 8, давало бы 1152 или прибыли $11,52 на 8 пунктах. Это создало бы угол 5 x 4 , или около 39 градусов, двигающийся с темпом в 8 пунктов в день вместо 45 градусного угла, двигающегося по 10 пунктов в день.
Обсуждение графика колебаний и углов происходит в следующем параграфе:
Годы исследования и опыт доказывают, что первое движение, после которого реакция длится более чем 3 дня, расположит позднее угол на важной высоте. Это правило также действует для недельных и месячных графиков. После того, когда уже есть вторая и третья вершина и, когда происходит сильный спад от третьей вершины, угол, исходящий от основания, должен называться основанием и вершиной следующего продвижения. Вы заметите, что на сильнейшем падении с 24 января по 8 февраля цена снижается к углу от предельного минимума 4485, а угол 2 х 1 от третьей вершины вызывает второе и также - последнее основание на 4560. С этого минимума 4560 мы начинаем двигать угол вверх по 8 пунктов в день. Он образует минимум 2 марта, затем образует вершину на 4850 30 марта, от которой последовала 2-х дневная реакция. И, наконец, 3 мая 1949 года этот, только что появившийся, угол пересечет угол первой вершины на 5020.
В другом параграфе, Ганн соединяет пункт процентной коррекции, график колебаний и углы:
Рынок закрылся на половине пути дневного диапазона 3 мая. 4 мая был сигнальный день. Открытие было на 50 центах; максимум дня был 5005; минимум 4980; рынок закрылся на 4985. Это был первый день после 18 апреля, когда рынок проломил минимум предыдущего дня и закрылся под ним. Общее время от 4560 до 5025 составило 58 рыночных дней. Ввиду того факта, что этот срок не больше 6 месяцев, то можно ожидать сильной реакции. 45 градусный угол от минимума 4795 является самым важным для наблюдения за поддержкой и вторичным подъемом. Спад будет продолжаться, по крайней мере, 5 дней с не более
чем однодневным, подъемом.
Затем он растолковывает данные, взятые из графика колебаний:
Другие причины вершины 3 мая были таковы:
Первое движение вверх от 4485 до 4760 - общий заработок 275 пунктов.
Первое движение вниз 215 пунктов.
Второе движение вверх от 4560 до 4850 - общий заработок 290 пунктов.
Второе движение вниз от 4850 до 4775 - потеря 75 пунктов.
Третье движение вверх от 4775 до 5025 - общий заработок 250 пунктов. Это на 25 пунктов меньше, чем первый заработок и на 40 пунктов слабее второго.
В этом параграфе Ганн рассматривает важность использования времени в графиках колебаний:
Самый протяженный временной период был 11 рыночных дней с 24 января по 8 февраля. А последнее продвижение от 18 апреля было 11 рыночных дней, поэтому, когда рынок падает более 11 дней, это будет характеризоваться разбалансированием, ввиду длительного временного периода. Когда падение больше, чем 75 пунктов, то это перевесит последний ценовой спад или пространственный переворот и приведет к более низким ценам.
В следующих четырех параграфах используется Шаблонный График для толкования рынка. Также: время и цена рассматриваются с точки зрения геометрии.
Изучите Шаблонный График на фоне предыдущих вершин и оснований, и Вы увидите, как он подтверждает геометрические углы на других графиках. Пример:
5010 в противоположном, на 180 градусов, направлении от 60 центов, 4890 на 45 градусном угле от 1050, является предельно низкой ценой. 4950 на 180 градусов от 45 центов. От 30 центов, что половина 60, 45 градусный угол пересекается на 48 центах. Вот почему рынок сделал 3 основания возле 48 центов в период с 13 по 18 апреля. Шаблонный График показывает те же самые уровни сопротивления. Одновременно с этим, используя временной период, Вы узнаете основные математические и геометрические законы движений рынка.Возвращаясь к прошлым записям и внимательно изучая все важные вершины и основания, Вы увидите работу законов. Пока колебания фьючерса на Яйца происходят в диапазоне 5 пунктов, что сейчас равно $7.20, а это есть 2 цикла по 360 градусов, то очень важным становится угол 1/2 от 360, которое составляет движение по 2 пункта в день. Колебания теперь будут лучше на цикле 360 градусов. Через несколько дней я отправлю Вам другой Шаблонный График, показывающий угол каждые 15 градусов и уровни сопротивления, которые помогут Вам определить точки сопротивления и пересечения.
Наконец, после анализа графиков колебаний, процентной коррекции, углов поддержки и сопротивления, а также Шаблонного Графика, он получает возможность придти к какому-либо заключению и начать торговать.
Пример: Диапазон колебаний и существование текущих вариантов по Яйцам приходится на минимум 4485 и максимум 5025, что создает коридор в 540 пунктов.
Вычитая из 540, мы имеем баланс 180. Это означает, что рынок продвинул 1 1/2 цикла, или - оборота, и был на 180 градусном угле 3 мая 1949 года. Написавший эти строки продал Яйца по 5015 4 мая 1949 года.
Хотя эта торговля не оправдала всех ожиданий, мне был более интересен мысленный процесс, который привел к определению уровня входа.
Изучая первый встреченный счет Ганна, я обнаружил торговые приемы, которые он считал важными для определения торговой операции. Когда Ганн начал торговать серьезно, он использовал комбинацию графиков колебаний, процентную коррекцию и углы для определения цены поддержки, а графики колебаний и цикличные даты для определения времени. Позднее, чтобы успешнее торговать, он развил Шаблонные Графики цены и времени. Этот прием вне компетенции этой вводной книги, так как прежде должны быть освоены даже много более простые приемы, чтобы затем удачно их применять. Более того, требуются определенные аналитические инструменты, которые доступны только через компанию Lambert-Gann Publishing Company . В дополнение, необходимо также глубокое понимание циклов и их причин.
Вообще говоря, Ганн, в основном использовал комбинацию модели, цены и времени для ведения торговли. Как я говорил ранее, они являются ключевыми моментами в анализе Ганна, поэтому я считаю их важными для развития торговой системы. Хотя Ганн проявлял интерес и мастерство также и во многих других сферах, темы анализа модели, цены и времени являются основными в этой книге.
Содержание раздела
