Анализ финансового положения предприятия

Продолжение

Показатели	Характеристика	Способ расчета
3. Рентабельность продаж (оборота)	Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции	Отношение прибыли к средней за период величине чистых активов
4. Рентабельность имущества предприятия	Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы	Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов
5. Рентабельность обственного капитала	Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критериям при оценке уровня котировки акций на бирже	Отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала

В условиях рынка важное значение имеют показатели качества продукции или оказываемых услуг, так как качество продукции сильно влияет как на повышение конкурентоспособности товаров, так и на повышение продажной цены. Последнее увеличивает объем продаж, а, следовательно, и рост прибыли.
Показатели качества различны для видов продукции разного потребительского назначения. Например, для продуктов питания главным показателем является содержание полезных веществ (белков, жиров, углеводов, витаминов и т.п.); для тканей, трикотажа и нетканых материалов прочность окраски, степень усадки, прочность на разрыв; для швейных и трикотажных изделий - соответствие моде. Для оценки товаров длительного пользования применяются показатели экономичности, надежности, долговечности, степени учета требований технической эстетики.
В данном случае под экономичностью понимаются такие свойства продукции, которые дают экономию средств как в производстве изделия, так и в процессе его эксплуатации. Так, последнее поколение телевизоров отличается меньшими габаритами, весом, меньшим потреблением электроэнергии и т.д.
Систематический и всесторонний анализ эффективности деятельности предприятия позволит:
быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;
определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.
При рассмотрении показателей важно отметить, что рыночные отношения предполагают, что в каждой сфере бизнеса должны быть свои показатели (часто нигде более не применяемые). Так, во многих отраслях пищевой промышленности (консервная, сахарная и др.) большое значение в целях снижения издержек производства имеют степень глубины переработки сырья, использование вторичного сырья и пр.
Важно усвоить, что нет и не может быть такого показателя хозяйственной деятельности, который годился бы на все случаи жизни. Для того чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководитель (предприниматель) должен видеть, чувствовать результаты всех видов деятельности, а это означает, что необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей, период и тип организации.

20.2. Анализ финансового положения предприятия
В условиях рыночной системы хозяйствования с ее жесткой конкуренцией важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Для оценки результативности финансовой деятельности также используется система показателей, причем, с одной стороны, дается оценка показателей состояния финансов на предприятии, а с другой успешного их применения.
Большое значение имеет знание финансового положения предприятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты.
1. Коэффициенты текущей платежеспособности:
коэффициент покрытия (отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам).
Используется для определения способности предприятия оплачивать текущую задолженность;

коэффициент ликвидности (отношение сумм денежной наличности, ценных бумаг и счета к получению к краткосрочным обязательствам).
Характеризует способность расплачиваться по счетам в кратчайший срок.
2. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности: коэффициент отношения заемного капитала к собственному (отношение заемного капитала к собственному капиталу).
Показывает степень финансовой самостоятельности;
коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (отношение суммы чистой прибыли до выплаты налогов и процентов по кредиту к процентам по кредиту).
Характеризует степень защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков.
3. Коэффициенты рентабельности.
коэффициент чистой прибыли на 1 руб. реализации (отношение чистой прибыли к общему объему продаж).
Характеризует величину прибыли, приносимую каждым рублем, полученным от продажи продукции;
коэффициент оборачиваемости активов (отношение общего объема продаж к средней величине актива). Показывает, насколько эффективно используются активы для получения каждого рубля реализации;
коэффициент отдачи на вложенный капитал (отношение чистой прибыли к средней величине актива).
Определяет рентабельность;
коэффициент отдачи собственного капитала (отношение чистой прибыли к средней величине акционерного капитала).
Характеризует выгодность инвестиций;
коэффициент прибыли в расчете на одну акцию (отношение чистой прибыли к числу акций).
Исчисляет доход, приносимый одной акцией.
4. Коэффициенты финансовой устойчивости:
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия).
Отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (0,1 0,5);
коэффициент маневренности собственных оборотных средств (отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия).
Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и возможность пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников (0,2 0,5).
5. Коэффициенты, характеризующие положение на рынке:
коэффициент рыночной цены акции к доходам на одну акцию (отношение рыночной цены одной акции к доходу на одну акцию).
Показывает, сколько вкладчик может заплатить за каждый рубль дохода;
коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по рыночной цене (отношение дивиденда на одну акцию к рыночной цене одной акции).
Отражает отдачу на вложенный акционером капитал;
коэффициент рыночного капитала (отношение изменения рыночной цены акции конкретной компании к среднему изменению цен всех котирующихся на рынке акций, %).
Характеризует степень изменения конкретных цен в сравнении с ценами акций других предприятий.

20.3. Бухгалтерский баланс предприятия
Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества предприятия по его составу и размещению и источникам формирования на определенную дату. В бухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.
Баланс представляет собой таблицу, в первой части которой (актив баланса) показывается имущество по составу и размещению. Во второй части (пассив баланса) отражаются источники формирования этого имущества и их лицевое назначение. Сумма всех статей актива баланса всегда равна сумме всех статей пассива баланса это итог баланса, иногда называемый «валютой баланса» (см, табл.

20.2).

Таблица 20.2
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 200_ г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки
(знаки обслуживания, иные аналогич
ные с перечисленными права и активы)	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (O I, 02, 03)	120
в том числе:
земельные участки и объекты природо-
пользования	121
здания, машины, оборудование	122
Незавершенное строительство
(07, 08, 16, 61)	130
Доходные вложения в материальные ценно-
сти (03)	135
в том числе:
имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по дого-
вору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения
(06, 82)	140
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставляемые организациям
на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вло-	145
жения
Прочие внеоборотные пассивы	150
Итого по разделу I	190

Содержание раздела