Анализ ликвидности баланса

Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям « убытки » и « резервы по сомнительным долгам ». Чтение этих статей баланса позволяет сделать некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса.

Это позволить выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье « Резервы по сомнительным долгам » свидетельствует об имеющийся простроченной дебиторской задолженности за товары, работы или услуги или по другим её видам.
В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования ( анализ по вертикали ).
Вертикальный анализ это выражение статьи ( показателя ) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье ( по базовому показателю ). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.
Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы ( в процентах ко всем средствам ); материальные оборотные активы ( в процентах к оборотным средствам ); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ( в процентах к оборотным средствам ).
По этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.
При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия ( исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса ), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия ( особенно на предстоящий период ) следует дать оценку его производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.
Определенные выводы о производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
Структура источников средств предприятия ( пассив ) включает в себя следующие показатели: источники средств всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.
Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
первоклассные ликвидные средства ( денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
легкореализуемые активы ( дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
среднереализуемые активы ( производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
труднореализуемые или неликвидные активы ( нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения ).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
( ) . , , : ( ; ); ; .
, . : 0.2 : 0.5
( ) - , . , , , . 1.
( ) ( II e + III ) ( II ). , . , 2.
, , 1 : 1, , , .
1 : 1 . , , , , , .
1 : 1, , , .
, , , . , , ( , ).
, . .

0.453 1.001 . , - . 0.5.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3.
Анализ ликвидности баланса МП «Столовая №1»

Группы	На 01.01.99			На 01.01.2000
Группы	Актив	Пассив	Разница	Актив	Пассив	Разница
I	292	393	-101	968	497	+471
II	27	-	+27	44	-	+44
III	299	-	+299	1177	-	+1177
IV	36	891	-855	264	1956	-1692
Итого	1284	1284	0	2453	2453	0

Анализ ликвидности баланса МП «Столовая №1» показал следующее. Сравнение наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами (табл. 2.3.) свидетельствует о том, что в начале 1999 года предприятие не обладало текущей ликвидностью (первая группа актива меньше первой группы пассива). В конце анализируемого периода первая группа актива превышает первую группу пассива. Следовательно, в конце 1999 года предприятие обладает текущей ликвидностью.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-и месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. У МП «Столовая №1» в 1999 году активы второй группы превышают пассивы второй группы. В начале анализируемого периода превышение по вторым группам не перекрывает недостатка по первым группам.

Следовательно, в этот период предприятие не обладает перспективной ликвидностью. В конце анализируемого периода превышение по вторым группам увеличивает текущую ликвидность, т.е. на 01.01.2000 г. МП «Столовая №1» обладает перспективной ликвидностью. По третьим группам в 1999 году как в начале, так и в конце анализируемого периода активы превышают пассивы.

На 01.01.1999 года излишек по третьей группе превышает недостаток по первым группам. Следовательно, на 01.01.1999 год баланс МП «Столовая №1» является ликвидным, хотя ликвидность его не была абсолютной. На 01.01.2000 года баланс МП «Столовая №1» является абсолютно ликвидным.
Анализ платежеспособности приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Анализ платежеспособности МП «Столовая № 1»

Показатели	01.01.1999	01.01.2000
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	292	968
2. Дебиторская задолженность	27	44
3. Запасы и затраты	929	1177
4. Краткосрочная задолженность	393	497
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 : стр. 4)	0,74	1,94
6. Промежуточный коэффициент покрытия (стр. 1 + стр. 2) : стр. 4.	0,81	2,03
7. Общий коэффициент покрытия (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) : стр. 4.	3,17	4,40

Предприятие считается платежеспособным, если показатели имеют следующие значения:

коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,25,
промежуточный коэффициент покрытия 0,7-0,8,
общий коэффициент покрытия 2,0-2,5

Анализ платежеспособности МП «Столовая № 1» показал, что на протяжении всего анализируемого периода предприятие является платежеспособным. Показатели платежеспособности выше оптимальных значений.

§ 2.2. Анализ прибыли МП «Столовая № 1».
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании».

Содержание раздела