Экспорт капитала обеспечивает эти связи.

Миграция капитала на микроуровне - это движение капитала внутри международных монополий по внутрикорпорационным каналам. Она осуществляется в форме международной промышленной кооперации, т.е. вложений транснациональных корпораций в дочерние компании. Так, отдельные юридически самостоятельные предприятия из разных стран устанавливают в рамках одной международной корпорации тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации.

Экспорт капитала обеспечивает эти связи.
Кроме ТНК, о которых уже говорилось, субъектами миграции капитала на микроуровне выступают и многонациональные корпорации.
Многонациональные корпорации (МНК) - это международные корпорации, объединяющие национальные компании ряда государств на производственной и научно-технической основе. В качестве примера такой компании обычно приводится англо-голландский концерн “Роял-Датчшелл”, существующий с 1907 г. Современный капитал этой компании делится в пропорции 60:4. Примером многонациональной корпорации является широко известная в Европе швейцарско-шведская компания АВВ, специализирующаяся в области машиностроения, электронной инженерии.

К числу ведущих многонациональных корпораций Европы относится англо-голландский химико-технологический концерн “Юнилевер”.
С точки зрения международного права отличительными признаками многонациональных корпораций являются: 1) наличие многонационального акционерного капитала; 2) существование многонационального руководящего центра; 3) комплектование администрации иностранных филиалов кадрами, знающими местные условия. Последнее, кстати, свойственно и многим транснациональным корпорациям. Вообще границы между этими двумя группами международных компаний весьма подвижны, возможен переход одной формы в другую.
К транснациональным и многонациональным корпорациям следует добавить и глобальные корпорации (ГК), выделившиеся из среды международных компаний. Они возникли в 80-е гг. и продолжают набирать силу. Глобальные корпорации представляют всю мощь современного мирового финансового капитала и характеризуются объединением национальных компаний большого числа государств.

В наибольшей степени к глобализации тяготеют химическая, электротехническая, электронная, нефтяная, автомобильная, информационная, банковская и некоторые другие отрасли. Они представляют собой специальные объединения промышленных, банковских и других концернов (наиболее известен международный картель ОПЕК).
Расширяя свою экспансию, транснациональные корпорации используют разнообразные формы освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм. К числу таких форм экспансии ТНК обычно относят: 1) лицензирование; 2) франчайзинг; 3) управленческие контракты; 4) оказание технических и маркетинговых услуг; 5) сдачу предприятий “под ключ”; 6) ограниченные во времени договоры по созданию совместных предприятий и соглашения по осуществлению отдельных операций.
На практике часто трудно четко провести границу между той или иной формой деятельности транснациональных корпораций. Они используются недифференцированно и часто переплетаются. Нередко они не альтернативны традиционному заграничному инвестированию, а дополняют его.
Важная особенность развития этих форм состоит в том, что они используются в значительной степени в отношениях между самими транснациональными корпорациями, выражая усиление центростремительных тенденций.
Особое распространение получили лицензионные соглашения. В 1990 г. объем лицензионных сделок ТНК превысил показатель 1970 г. почти в 10 раз.
Лицензионное соглашение представляет собой юридический договор, по которому лицензиар предоставляет определенные права лицензиату за определенное вознаграждение. Передача лицензий осуществляется как по внутрифирменным договорам транснациональной корпорации, так и по внешним каналам передачи технологии.
Особой разновидностью лицензионного соглашения является франчайзинг (франшиза).
Франчайзинг - это лицензионное соглашение, рассчитанное на продолжительный срок. При этом франчайзер предоставляет определенные права фирме-клиенту. Эти права включают использование торговой марки или фирменного названия, а также услуги по технической помощи, повышению квалификации рабочей силы, торговле и управлению за определенную плату.

С конца 80-х гг. становится популярной такая форма экспансии ТНК, как оказание управленческих и маркетинговых услуг. Договор на предоставление управленческих услуг представляет собой соглашение, по которому оперативный контроль за предприятием или фазой его деятельности предоставляется другому предприятию за соответствующее вознаграждение. Функции, выполняемые предприятиями по договору, могут включать управление производством, в том числе ответственность за технический и инженерный аспекты производства; управление кадрами, в том числе назначение и увольнение иностранцев и обучение местной рабочей силы; покупку техники и сырья; маркетинг и финансовое управление.
По контрактам об оказании технической помощи ТНК осуществляют технические услуги, имеющие отношение к какому-либо специфическому аспекту деятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом и профилактикой машин и оборудования, советами по использованию “ноу-хау”, устранением аварий и контролем за качеством.
Широкое распространение получили договоры о сдаче заводов “под ключ”. В этом случае ТНК берет на себя ответственность за осуществление всех (или большей части) видов деятельности, необходимых для планирования или строительства определенного объекта.
В целом тенденция к использованию многообразных форм меж-дународных экономических связей ТНК развивается, как и сам процесс интернационализации капитала и производства, демонстрируя новые формы и подходы.
Одной из новейших форм завоевания ТНК международных рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний. Задачей этих структур являются инвестиции в дочерние и партнерские предприятия ТНК для стимулирования продвижения их продукции на региональные рынки. Такой подход используют, в частности, крупнейшие международные компании по продаже безалкогольных напитков “Пепси-кола” и “Кока-кола” в Африке.
2.1.3. Мировой кризис внешней задолженности
В условиях стабильности и предсказуемости в мировой экономике, при заемщиках, уважающих свои обязательства и полностью оплачивающих долги, международные кредитно-финансовые отношения могут быть эффективными с глобальной точки зрения, принося некоторым их участникам выгоды, превосходящие потери других участников. В таком случае воздействие международного кредита на благосостояние идентично воздействию на благосостояние мер по либерализации торговли или миграции трудовых ресурсов.
Благоприятные с чисто теоретической точки зрения последствия международного кредита на практике могут быть не столь очевидны. Мировая экономика за свою историю знала несколько кризисов внешней задолженности. Последний из них начался в середине 70-х гг., поскольку кредитование осуществлялось вопреки правилам чистой теории.
Нормальное развитие кредита предполагает, что должники имеют возможность платить и платят по своим долгам. Основными заемщиками, особенно на протяжении 70-х гг., были развивающиеся страны. В 70-х гг. основными кредиторами выступали США, а также разбогатевшие страны-нефтеэкспортеры. Но к середине 80-х гг.

США сами стали крупнейшим нетто-импортером капитала, а группа нефтеэкспортирующих стран начала ежегодно брать кредит в сумме почти такой же, какую сами давали в кредит. Главным новым кредитором выступает Япония, менее значительная роль принадлежит Канаде и некоторым европейским странам. Доминирующей формой, как и до 1930 г., стали частные кредиты как частным, так и государственным заемщикам, вытеснив широко распространенное в 1950-1973 гг. прямое инвестирование в подконтрольные фирмы.

Широкомасштабный поток кредитов странам “третьего мира”, шедший в 1974-1981 гг. внезапно завершился в конце 1982 г. кризисом доверия. Кредиторы, приостановившие новое кредитование, в массовом порядке и вне всякой очереди потребовали возврата долгов. Правительства 38 стран не смогли выдерживать согласованные после 1975 г. графики выплат по долгам, большинство из них нарушило эти графики в 1983 и 1984 гг. Крупнейшие банки мира стоят перед лицом больших потерь по международным кредитам.

Вся международная финансовая структура, которая как сфера экономической жизни приобрела наибольшее значение за весь период, начиная с 1914 г., оказалась на грани развала.
К середине 80-х гг. всем вовлеченным сторонам было ясно, что итоговая цена реструктуризации долгов (пересмотра сроков выплаты) превзойдет все издержки, которые в этой связи несли кредиторы за всю предшествующую историю. В результате на фондовом рынке на 20% снизились оценки акций крупнейших американских банков, вовлеченных в международное кредитование. К середине 1982 г. сумма “ненадежных” зарубежных кредитов, предоставленных девятью крупнейшими банками США, превзошла величину их собственного оплаченного капитала.

Содержание раздела