Операционные и приравненные в смысле данного проекта к ним доходы (конверсионные доходы) рассчитываются исходя из устанавливаемых ставок по конверсионным операциям (в пределах 1%) и ставки комиссионных по операциям перечисления на картсчета (в пределах 0,5%). В рассматриваемом примере полагаем конверсионную ставку, равной 0,5%, ставку за расчеты - 0,1%.
Операционный доход за год =
= ((0,1% + 0,5%) х $167 000 х 70% + 0,1% х $167 000 х 30%) х 2 =
= $9018.
На практике также можно рассматривать доходы, получаемые за операции выдачи наличной иностранной валюты (до 0,5%), например в случае, если предприятие желает, чтобы банкоматы загружались валютой (в этом случае также надо учитывать себестоимость наличной валюты). В настоящем примере такие операции не рассматриваются.
Операционными доходами, получаемыми от прочих операций (например, за счет обслуживания держателей карт сторонними банками), в настоящем примере также пренебрегаем ввиду их малости.
3.3. Стоимость процессинга рассчитывается следующим образом. Пусть стоимость поддержания каждой карты в базе данных процессингового центра составляет $0,2 в месяц.
В расчет имеет смысл также взять стоимость процессинга операций выдачи наличных - пусть это будет 0,1% с оборота (при этом полагаем для простоты, что все поступления на картсчета снимаются наличными).
Расходы на процессинг в год =
= (520 карт х $0,2 + $167 000 х 0,1%) х 2 = ($104 + $167) х 2 =
= $3252.
3.4. Стоимость банкоматов и инкассации.
Стоимость банкоматов рассчитывается исходя из цены $18 000 за устройство, с учетом таможенной очистки и доставки к месту установки. Дополнительные строительно-монтажные работы оплачиваются клиентом. Итого - $36 000.
Инкассация банкоматов производится 2 раза в месяц. Из расчета $50 за выезд имеем $1200 в год.
3.5. Оценка доходов от использования привлеченных средств.
Для оценки общего размера привлеченных средств в расчет следует принять некоторые соотношения (они должны быть получены опытным путем):
- средний остаток в банкоматах не превышает 20% от фонда оплаты труда;
- средний*(97)
остаток на валютных картсчетах на третий месяц с начала работы достигает 47% ФОТ и далее продолжает расти невысокими темпами.
Таким образом, можно принять, что на картсчетах формируется средний остаток в размере 27% от ежемесячных поступлений.
Расходы по обслуживанию привлеченных средств - 1%, потенциальная доходность размещения - 20% годовых.
Доход от использования привлеченных средств =
= (47% - 20%) х $167 000 х (20%) = $9018.
Расход по обслуживанию привлеченных средств =
= (47% - 20%) х $167 000 х (1%) = $450,9.
4. Сведение данных и расчет нормы внутренней доходности проекта (ВНДОХ)
Все данные, полученные в ходе предварительных расчетов, заносятся в таблицу (MS Excel) для расчета ежегодного денежного потока по расходам и доходам, генерируемого проектом (см. табл. 11). Далее применяется стандартная функция Excel.
Даты в таблице являются условными.
Таблица 11
Доходы Инвестиции Периоды
06.1999 - 06.2000 - 06.2001 -
06.2000 06.2001 06.2002
Доход от выдачи карт 2925 2925 2925
Операционный доход от 9018 9018 9018
перечисления на картсчета
(0,6% по валюте, 0,1% по
рублям)
Доход от размещения 9018 9018 9018
привлеченных средств
(ставка 20% годовых, 1,67%
в месяц)
Итого доходов 20961 20961 20961
Расходы
Кредитная карта отличается от дебетовой тем, что позволяет держателю пользоваться денежными средствами, предоставляемыми в кредит.
В общем случае эмитентом кредитных карт может выступать как кредитная организация, так и торговая - например ритейлер. За рубежом многие известные ритейлеры выпускают кредитные небанковские карты (карты Private Label). При этом с точки зрения правоотношений между эмитентом карты и ее держателем кредита при использовании карты может не возникать, даже если держатель свои средства на счет не вносит. Покупки, которые оплачиваются такой кредитной картой, могут трактоваться как совершаемые с оплатой в рассрочку. Разумеется, возможна и наиболее естественная трактовка операций с картой - как совершаемых в кредит.
Различное трактование существенно с точки зрения правоотношений и налоговых последствий (в России устанавливаемых соответственно Гражданским кодексом и Налоговым кодексом): допустимо или нет невзимание процентов. С потребительской же точки зрения в обоих случаях клиент получает кредит.
В целом, несмотря на наличие в обращении за рубежом большого количества кредитных карт Private Label все-таки большинство кредитных карт выпущено кредитными организациями, и в данной главе мы будем говорить именно о банковских кредитных картах.
Банковские кредитные карты можно разделить на три категории по типу погашения задолженности, установления доступного баланса и по способу бухгалтерского учета операций с картой:
расчетные (charge) карты;
револьверные кредитные;
револьверные овердрафтные.
Баланс доступных средств по расчетной карте устанавливается как сумма остатка средств на счете клиента плюс сумма разрешенного овердрафта (разумеется, по мере совершения операций с картой любого типа доступный баланс уменьшается на сумму этих операций). Суммы операций списываются с карточного счета. По итогам отчетного периода (как правило, месяц) клиенту сообщается сумма возникшего овердрафта. И в случае если овердрафт действительно возник, действие карты приостанавливается до полного погашения держателем задолженности.
После полного погашения овердрафта держателю снова открывается возможность совершать операции с картой в кредит в пределах кредитного лимита. На погашение овердрафта отводится сравнительно короткий срок - как правило, до месяца.
На практике возникновение овердрафта возможно не только по расчетной карте, но и по дебетовой, т.е. по такой карте, для которой возникновение овердрафта не разрешено условиями договора между банком и клиентом и расчет по операциям должен вестись лишь в пределах дебетового остатка на картсчете. Например, неразрешенный овердрафт возможен при списании с карточного счета комиссии за получение наличных средств или в результате курсовых разниц, когда существенно различаются значение курса валюты операции по отношению к валюте карточного счета на дату операции с картой и на дату учета операции на счете. Обычно он так и называется - неразрешенный овердрафт.
Как правило, условиями договора предусмотрено обязательство держателя полностью его погасить. При этом доступный баланс по карте будет равен нулю. Таким образом, по свойствам погашения овердрафта и установления доступного баланса в случае овердрафта дебетовая карта аналогична расчетной, поэтому некоторые банки называют свои дебетовые карты расчетными.
Баланс доступных средств по кредитной револьверной карте устанавливается равным кредитному лимиту. Суммы операций списываются со ссудного счета. По итогам отчетного периода держателю сообщается сумма задолженности по состоянию на конец периода.
В течение определенного срока (как правило, 30 или более дней) держатель обязан погасить только некоторую часть кредита, называемую минимальным (иногда используют термин обязательный) платежом.