Глава 2 Классификация рисков
После изучения этой главы вы получите представление об общих и специфических классификациях рисков. Лучше всего риск описывается его структурными характеристиками, а также некоторыми другими дополнительными параметрами. В данной главе вы узнаете о возможных общих классификациях рисков, выделенных по содержанию структурных характеристик риска:
• опасность;
• подверженность риску;
• уязвимость (чувствительность к риску);
• взаимодействие с другими рисками;
а также по содержанию других его параметров, таких, как:
• имеющаяся информация о риске;
• величина риска;
• расходы (издержки), связанные с риском.
Вы познакомитесь также с такими особенными классификациями рисков, как специфические банковские и специфические страховые риски.
Как было сказано в предыдущей главе, риск - понятие неоднозначное. Поэтому для выделения конкретных рисков необходимо проводить их классификацию по различным критериям.
Выбор критериев зависит от целей и особенностей процедуры управления риском. В данной главе будут рассмотрены возможные критерии классификации экономических рисков.
§ 1. Критерии классификации по характеристике опасности
Характеристика степени опасности, связанной с риском, т.е. тип объекта, природа ущерба и специфика негативных последствий, определяет существенные особенности исследуемого риска. Указанные факторы обусловливают то, с чем, собственно, имеет дело менеджер при анализе процедур управления риском. Прежде чем принимать какие-либо решения, нужно ответить на следующие вопросы:
• что или кто подвергается риску? (классификация по типу объекта);
• каков характер ущерба, нанесенного объекту? (классификация по причине или природе ущерба);
• насколько типичен этот вид ущерба для данного объекта? (классификация по типичности отрицательных последствий).
Классификация по типу объекта
Своеобразие объекта, подверженного риску, является важнейшей характеристикой данного риска. По этому критерию можно выделить риски, связанные:
• с собственностью (имуществом). Подобные риски встречаются достаточно часто и легко выражаются в денежной форме. Оценка риска осуществляется на основе реальной стоимости собственности. Конечно, особенности конкретных рисков зависят от вида имущества: недвижимое, движимое, нематериальные активы. Понятно, что риски, характерные для зданий, отличны от рисков, которым подвержены автомобиль или авторские права;
• с доходами. Это достаточно специфические риски, так как они возникают только в контексте создания доходов (бизнес) или их распределения (например, вопросы наследства). Данные риски оцениваются на основе сравнения взаимоисключающих альтернатив возможного получения доходов в будущем, что несколько затрудняет их анализ;
• с персоналом. Данные риски часто имеют внеэкономическую природу, так что их сложно оценить в денежной форме. Нередко такая оценка ограничивается лишь величиной отрицательных финансовых последствий. Очевидно, указанные риски будут различаться для ключевых сотрудников и прочих сотрудников, так как в первом случае они будут значительно выше;
• с ответственностью. Соответствующие риски определяются ответственностью, возникающей в связи с непредвиденным событием в отношении лиц, которые на момент оценки риска еще не известны. Это существенно затрудняет оценку таких рисков. Примерами могут служить профессиональная ответственность или риски, связанные с окружающей средой.
Классификация по причине (природе) ущерба
Причина ущерба определяет характер и механизм возникновения ущерба, что очень важно для анализа любого риска. По этому критерию можно выделить следующие риски.
Природные риски, вызванные стихийными бедствиями и природными катастрофами (наводнениями, землетрясениями, штормами, климатическими катаклизмами и др.).
Технические риски, вызванные последствиями функционирования технико-технологических систем и/или их нарушениями (пожары, изменение технологии, ухудшение качества и производительности производства, специфические риски технологии, ошибки в проектно-сметной документации). Измерение этих рисков может базироваться как на экономических, так и на неэкономических показателях.
Риски, связанные с человеческим фактором. К этому типу рисков можно отнести:
• риски, связанные собственно с персоналом (смерть, нетрудоспособность, выход на пенсию, увольнение);
• риски, связанные с действиями персонала (аварии, ошибки персонала).
В данном случае сложность с оценкой риска связана с некоторой степенью их субъективности. Эта оценка риска в основном базируется на экономических последствиях их реализации.
Риски, связанные с экономической активностью, т.е. собственно с ведением бизнеса и результатами экономических процессов. Среди них можно выделить:
• коммерческие, которые зависят от решений менеджеров (производственные, транспортные, торговые, финансовые и т.д.);
• рыночные, которые не зависят от решений менеджеров (риски, связанные с экономическими изменениями или с усилением конкуренции, валютные, инфляционные и т.д.).
Как правило, указанные риски естественным образом выражаются в денежной форме, так что проблема оценки в основном сводится к получению необходимой информации.
Политические риски. Под ними понимаются риски, обусловленные экономической политикой, в частности:
• риски, связанные с налогообложением;
• риски государственного регулирования (например, изменение антимонопольного регулирования);
• правовые риски (лицензии и патенты, невыполнение контрактов, судебные процессы, форс-мажор и т.д.).
Часть указанных рисков (изменение ставок налогов, стоимость лицензии) легко оценить экономически, однако риски, связанные с возникновением судебных процессов или форс-мажора, сложно выразить в денежной форме.
Социальные риски, под которыми подразумеваются риски возникновения таких отрицательных социальных явлений, как преступность, нарушение безопасности объектов, неблагоприятные социальные внешние эффекты и др. В ряде случаев эти риски трудно выразить в экономической форме.
Классификация по типичности отрицательных последствий
Очень важно учесть, насколько типичен рассматриваемый риск для данного объекта и/или ситуации. По этому критерию можно выделить:
• фундаментальный риск, т.е. регулярный риск, внутренне присущий (имманентный) данному объекту и/или ситуации, а также основанный на природных или социальных закономерностях. Соответствующие события также являются случайными, но подверженность риску достаточно велика. К таким рискам можно отнести, в частности, риски автомобильных аварий или градобитие посевов;
• спорадический риск, т.е. нерегулярный риск, вызываемый исключительно редкими событиями и форс-мажорными обстоятельствами, риск, реализующийся с очень низкой вероятностью. Примером является разрушение собственности в результате падения метеорита.
Для управления риском в первую очередь следует учитывать фундаментальные риски, а спорадические - лишь в той мере, в какой они представляются важными согласно другим критериям классификации.
§ 2. Критерии классификации по характеристике подверженности риску
Как уже отмечалось в главе 1, подверженность риску является важной характеристикой опасности, которой подвергается исследуемый объект или процесс. Для ее исследования менеджер отвечает на следующие вопросы:
каковы особенности исходов, в которых проявляется риск? (классификация по специфике исходов);
риск вызван внешними или внутренними обстоятельствами? (классификация по месту появления рисков);
как ущерб связан с исходным событием? (классификация по степени зависимости ущерба от исходного события);
кто страдает от реализации риска? (классификация по характеру распределения бремени риска);
на каком уровне возникает риск? (классификация по уровню возникновения риска);
на каком уровне проявляются негативные последствия реализации риска? (классификация по уровню проявления негативных последствий).
Классификация по специфике исходов
В зависимости от состава исходов возможных реализаций риска различают:
• чистый риск, при котором все исходы, кроме сохранения текущей ситуации, связаны с негативными последствиями. Примером такого риска может служить пожар или ограбление;
• спекулятивный риск, т.е. риск, исходы которого связаны как с отрицательными ("проигрыш"), так и с положительными ("выигрыш") последствиями. В качестве примера можно привести риски игры на бирже.
Данная классификация важна для выявления особенностей методов борьбы с указанным риском. Так, от чистых рисков часто защищаются с помощью страхования, а от спекулятивных - путем хеджирования.
Классификация по месту появления рисков
По данному критерию можно выделить следующие риски:
• внутренние, т.е. такие, которые связаны с организацией работы исследуемой фирмы или деятельностью изучаемого лица. Иными словами, это такие риски, на которые может повлиять менеджмент фирмы. Примерами могут служить поломка оборудования, отсутствие на складе магазина необходимых товаров и т.п.;
• внешние, т.е. те, которые определяются внешними обстоятельствами. В качестве примеров можно назвать появление у конкурентов более эффективной технологии, ухудшение экологической обстановки и т.д.
Менеджер должен принимать во внимание риски обоих видов, однако если внутренними он может управлять, то внешние - только учитывать.
Классификация по степени зависимости ущерба от исходного события
Согласно этому критерию можно выделить:
• первичные риски, т.е. риски, непосредственно связанные с неблагоприятным исходным событием;
• вторичные риски, обусловленные последствиями неблагоприятного исходного события.
Примером такого исходного события может служить землетрясение: разрушения собственности (в частности, плотины) будут соответствовать первичному риску, а последствия наводнения, вызванного разрушением этой плотины, - вторичному.
Классификация по характеру распределения бремени риска
В зависимости от того, на кого распространяются отрицательные последствия неблагоприятного события, на кого они влияют, кто может пострадать от реализации риска, можно выделить односторонние, двусторонние и многосторонние риски. Примером одностороннего риска может служить риск смертности, двустороннего - риск возникновения страхового случая по договору с безусловной франшизой, а многостороннего - риск инфляции.
Классификация по уровню возникновения риска
Риски могут возникать на разных уровнях экономики. В соответствии с данным критерием возможна следующая классификация:
• риски, возникающие на уровне народного хозяйства;
• риски, возникающие на уровне административно-хозяйственных и региональных образований;
• риски, возникающие на уровне отдельного хозяйствующего объекта (фирмы);
• риски, возникающие на уровне структурных подразделений;
• риски, возникающие на уровне отдельного рабочего места.
На некоторые из этих рисков менеджеры могут влиять, другие - только учитывать при принятии решений.
Классификация по уровню проявления негативных последствий
Уровень ответственности за риск не обязательно совпадает с уровнем, на котором он возник. В частности, для экономических рисков, связанных с бизнесом, в соответствии с данной классификацией можно выделить следующие уровни ответственности:
• проектные риски и/или рискиподразделения, т.е. связанные с конкретным проектом или конкретным подразделением компании;
• риски фирмы {предприятия), т.е. риски, характерные для компании в целом;
• отраслевые риски, т.е. риски, обусловленные спецификой всех компаний отрасли (конъюнктура рынка выпускаемой продукции и т.п.);
• общеэкономические риски, т.е. риски всего народного хозяйства (инфляция, кризис перепроизводства или финансовых рынков и т.д.);
• глобальные риски - риски мировой экономики в целом.
Для каждого из указанных уровней будут иметь место свои особенности при управлении рисками.
§ 3. Критерии классификации по характеристике уязвимости
При анализе уязвимости исследуется, насколько интенсивно проявляется опасность. Исследование этой проблемы неотделимо от специфики проявления риска и влияния факторов риска. Исследуя степень уязвимости, менеджер должен ответить на следующие вопросы:
Какие факторы и каким образом влияют на риск? (классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск);
В течение какого периода действует риск? (классификация по степени учета временно'го фактора);
Как изменяется риск во времени? (классификация по зависимости уязвимости от времени);
Как долго выявляется и ликвидируется ущерб? (классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий).
Классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск
Вопрос о влиянии природной и социальной среды на риск может иметь принципиальное значение. Подобное влияние может не наблюдаться (например, вряд ли есть зависимость между глобальным изменением климата и колебаниями курса акций компании Microsoft). Если природная и социальная среда влияет на риск, то взаимосвязь может быть либо прямой, либо косвенной. В случае с глобальным изменением климата примером прямой взаимосвязи будет служить рост совокупных потерь от ураганов, смерчей и штормов, а косвенной -долгосрочное влияние на курс акций "Газпрома". При этом воздействие природной и социальной среды на риск может усиливать или ослаблять его.
Как правило, для конкретных рисков не ограничиваются указанием на принципиальное наличие или отсутствие влияния природной и социальной среды на риск. Следует сформулировать целый список конкретных факторов, которые влияют на него. Эти факторы будут различны для разных рисков. Анализ подобных факторов и классификация по их влиянию на риск является важным элементом процедуры управления рисками.
Классификация по степени учета временно'го фактора
Риск может действовать ограниченное время (например, риск возможности возникновения осложнений после хирургической операции имеет место лишь в течение определенного срока после проведения соответствующей операции). По временному фактору можно выделить:
• бессрочные риски, которые не имеют временных ограничений;
• срочные риски, среди которых, в свою очередь, можно выделить долгосрочные и краткосрочные риски.
Очевидно, менеджер по управлению риском будет проводить различную политику в отношении бессрочных, долгосрочных и краткосрочных рисков. Поэтому данная классификация очень важна.
Классификация по зависимости уязвимости от времени
ЕСЛИ риск развивается во времени, то менеджер должен обязательно принимать во внимание и этот аспект. С этой точки зрения можно выделить:
• статические риски, т.е. риски, не зависящие от времени. Примером могут служить риски землетрясений, которые, возможно, некоторым образом зависят от времени, но выявить эту зависимость пока не удалось;
• динамические риски, т.е. риски, изменяющиеся во времени (например, рост риска аварий при увеличении износа оборудования). Вид и степень зависимости могут различаться для разных рисков (постоянные во времени и изменяющиеся во времени).
Классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий
При формировании правильной политики по управлению рисками одним из центральных является вопрос: сколько времени необходимо для выявления и ликвидации отрицательных последствий соответствующих рисков? Как правило, можно выделить риски с краткосрочным или долгосрочным выявлением отрицательных последствий. В ряде случаев, когда это вызвано спецификой риска, выделяют и риски со среднесрочным выявлением отрицательных последствий.
Большинство рисков относится к группе с краткосрочным выявлением отрицательных последствий: обычно ущерб выявляется сразу или в течение нескольких месяцев. Таковы, в частности, риски пожаров или биржевых спекуляций. Однако в ряде случаев это невозможно. Скажем, по рискам, связанным с ответственностью, выявление ущерба может произойти через достаточно большой период времени (продолжительностью даже до нескольких десятилетий). Классическим примером такого риска является ситуация с использованием асбеста в строительстве. Несколько десятилетий назад он широко применялся в строительстве, так как негорюч и является хорошим теплоизолятором. Однако впоследствии выяснилось, что асбестовая пыль - канцерогенное вещество, она вызывает асбестоз (фиброзное уплотнение ткани легких из-за асбестовой пыли).
§ 4. Критерии классификации по характеристике взаимодействия с другими рисками
На практике риски встречаются не отдельно, а в совокупности. В ряде случаев взаимосвязь рисков является ключевым аспектом, так как риски могут усиливать или ослаблять друг друга. Анализ взаимодействия с другими рисками предполагает получение ответов на следующие вопросы:
является ли риск уникальным? (классификация по степени распространенности данного риска);
на какое количество объектов влияет данный риск? (классификация по характеру влияния на различные объекты);
можно ли снизить риск за счет диверсификации? (классификация по степени диверсифицируемости риска);
Классификация по степени распространенности данного риска
Данный критерий очень важен, так как он определяет, для какого числа объектов характерен данный риск. Можно выделить:
• массовые риски, характерные для большого числа однотипных объектов (например, риски автомобильных катастроф). Даже если риск будет небольшим, менеджер будет сталкиваться с ним довольно часто. По таким рискам достаточно легко найти информацию;
• уникальные риски, встречающиеся только у отдельных объектов (скажем, ядерные риски). Как правило, это - значительные риски, иначе на них не стоило бы тратить ресурсы и время менеджеров. В силу уникальности подобных рисков иногда бывает довольно сложно найти информацию по ним.
Процедуры и методы управления указанными типами рисков будут принципиально различаться.
Классификация по характеру влияния на различные объекты
В ряде случаев одно исходное событие может повлиять на различное число объектов, подверженных риску. По этому критерию можно выделить:
• общий риск - риск, влияющий на различные объекты, иногда вызывающий отрицательные последствия разной природы. Примером является природный катаклизм, вызывающий гибель людей, разрушение имущества, нарушение нормального функционирования бизнеса и т.д.;
• частный риск - риск, затрагивающий отдельный объект или лицо.
Как правило, по общим рискам легче собрать необходимую информацию, чем по частным рискам, так как негативному воздействию подвергаются многие объекты. Это же относится и к частным массовым рискам.
Для общего риска характерна кумуляция рисков. Под кумуляцией рисков понимается ситуация, когда одно событие может вызвать ущерб на разных объектах, но ответственность за покрытие этого ущерба полностью или частично лежит на одной организации или лице, так что совокупный ущерб как бы накапливается. Примером может служить страхование недвижимости в области, подверженной опасности наводнения. После наводнения страховая компания может получить большое число исков о возмещении потерь, связанных с повреждением застрахованной собственности.
Классификация по степени диверсифицируемое™ риска
Диверсификация рисков, т.е. их перераспределение по объемам, времени и пространству, считается наиболее эффективным путем уменьшения риска по портфелю, так что менеджеры часто стремятся к достижению как можно большей степени диверсификации рисков. Если совокупная уязвимость по портфелю рисков в целом меньше, чем уязвимость по соответствующим рискам в отдельности, то риск считается диверсифицируемым, в противном случае - недиверсифицируемым.
§ 5. Критерии классификации по характеристике имеющейся информации о риске
Вопрос об информационном обеспечении является основным при управлении риском, так как его решение обеспечивает процесс управления риском. Отталкиваясь от предыдущего анализа, менеджер должен ответить на вопросы:
возможно ли оценить риск? Если да, то доступна ли необходимая информация? (классификация по степени предсказуемости риска);
какая информация и в каком объеме доступна? (классификация по типу информации);
насколько достоверна имеющаяся информация? (классификация по степени достоверности информации).
Классификация по степени предсказуемости риска
Степень предсказуемости, или прогнозируемость, является важной характеристикой риска с точки зрения процедур и методов управления этим риском. По данному критерию факторы риска могут быть разделены на следующие две группы:
• предсказуемые (прогнозируемые) риски, которые можно предвидеть исходя из экономической теории или хозяйственной практики, но невозможно предсказать момент их проявления;
• непредсказуемые (непрогнозируемые) риски, о которых пока ничего неизвестно, поэтому невозможно оценить их влияние на степень и размер риска.
Непредсказуемость может быть связана как с полным или частичным отсутствием информации (в частности, по уникальному объекту), так и с принципиальной невозможностью количественного или качественного прогноза (например, при оценке степени опасности некоторых биотехнологических исследований). Для предсказуемых (прогнозируемых) рисков дальнейший анализ тесно связан с получением необходимой информации.
Классификация по типу информации
Информация может быть:
• количественной, т.е. выраженной в виде численных значений тех или иных показателей. Количественная информация может обрабатываться с помощью статистических методов и использоваться для оценки параметров математических моделей;
• качественной, т.е. отражающей вербальное описание и/или оценочные суждения о данном объекте или процессе.
Оба типа информации могут быть полезны при управлении риском, хотя количественная информация предпочтительнее, так как позволяет численно измерять исследуемые риски.
Классификация по степени достоверности информации
Лицо, принимающее решения, должно четко осознавать степень достоверности используемой информации, так как недостоверная информация может привести к неправильным выводам и ошибкам при управлении риском, т.е. к росту потенциального экономического ущерба
1. В большинстве случаев о степени достоверности информации можно судить только качественно (верю - не верю), так что вопрос о численном измерении степени достоверности даже не стоит. Тем не менее существуют интересные подходы и к количественной оценке данной характеристики исследуемого риска.
§ 6. Классификация по величине риска
Величина риска чрезвычайно важна для понимания того, как следует относиться к соответствующему риску. Понятие величины риска предполагает согласованный анализ двух характеристик - частоты возникновения и размера ущерба.
Этот принцип иногда называют Garbage In - Garbage Out: на основе мусора можно получить только мусор.
Классификация по частоте возникновения ущерба
Частота возникновения ущерба является важной характеристикой величины риска. Она может измеряться количественно (с помощью вероятностей или статистических частот) или качественно, т.е. путем экспертного выделения следующих классов:
• редкие риски, для которых характерна малая частота реализации риска, т.е. малая вероятность наступления ущерба;
• риски средней частоты, для которых характерна средняя частота реализации риска, т.е. средняя вероятность наступления ущерба;
• частые риски, для которых характерна высокая частота реализации риска, т.е. высокая вероятность наступления ущерба.
Политика управления рисками из указанных классов будет существенно различаться.
Классификация по размеру (тяжести) ущерба
ДЛЯ экономических рисков естественными единицами измерения размера ущерба являются денежные единицы. Если имеется полная информация о рисках, то определение размера ущерба не вызывает никаких проблем. Если же информации недостаточно, то соответствующие классы рисков можно установить на основе экспертного заключения. По данному критерию можно выделить:
• малые риски, т.е. те, по которым максимальный ущерб невелик;
• средние риски, максимальный ущерб для которых характеризуется как средний;
• высокие риски с большим максимальным ущербом;
• катастрофические риски, характеризуемые исключительно большим максимальным ущербом.
Подобная классификация чрезвычайно важна и широко используется на практике.
Распределение ущерба
На практике важно учесть обе характеристики величины риска - частоту (вероятность) возникновения и размер (тяжесть) ущерба. Их совместное рассмотрение позволит глубже проанализировать количественные аспекты исследуемых рисков, а также сформировать набор более эффективных мероприятий по управлению риском.
В основе такого подхода лежит тот факт, что частота возникновения и размер (тяжесть) ущерба не проявляются независимо. Действительно, для убытков определенной величины характерна определенная частота (вероятность) их возникновения. Такая взаимосвязь носит название распределения ущерба. Его можно выразить в аналитической или графической форме. Один из вариантов подобного графического представления (плотность распределения ущерба) приведен на рис. 2.1.
наиболее общие, в той или иной мере присущие всем видам рисков. Однако для конкретных рисков можно выделить и специфические критерии классификации, тесно связанные с особенностями указанных рисков.
В частности, можно выделить специфические риски ведения определенных типов бизнеса, например, банка, страховой компании, производственного предприятия или торгово-закупочной фирмы. Конкретная классификация в каждом случае будет отражать особенности самого бизнеса, своеобразие сложившейся экономической ситуации и специфику проявления рисков.
Специфические банковские риски
Банковский бизнес имеет ряд особенностей, что позволяет говорить о специфических банковских рисках. Их можно классифицировать, например, следующим образом:
• рыночный риск, т.е. риск изменения финансового положения банка вследствие изменения конъюнктуры финансовых рынков. В свою очередь, этот риск подразделяется на риск ценных бумаг (с дальнейшим подразделением на рынок акций, облигаций, производных ценных бумаг и т.д.), риск рынка имущественных активов, валютный риск, риск изменения процентных ставок;
• кредитный риск, т.е. риск ухудшения финансового состояния банка из-за снижения способности заемщиков к возврату кредитов;
• риск ликвидности, который включает как риск ликвидности обязательств самого банка, так и риск ликвидности активов, принадлежащих банку;
• операционный риск, т.е. риск финансовых потерь, вызванных неправильной организацией работы банка, неадекватным менеджментом, ошибочной политикой и риском, связанным с человеческим фактором;
• юридический риск, связанный как с юридическими ошибками самого банка, включая нарушение предписаний надзорных органов, так и с внешними причинами (изменение законодательства, включая налоговое, правил бухгалтерского учета или норм резервирования, а также нарушение законодательства клиентами банка).
Возможны и другие классификации банковских рисков.
§ 8. Специфические классификации рисков • 37
Специфические страховые риски
В общем случае страховщик имеет дело с двумя типами рисков. К первому типу относят риски, поступающие страховщику от страхователей, ответственность по которым он берет на себя при заключении договора страхования. Второй тип включает собственные риски, появление которых обусловлено деятельностью самой страховой компании, т.е. риски, возникающие в процессе работы страховщика.
Далее рассмотрим собственные риски, которые являются специфическими. Основной целью системы риск-менеджмента страховой компании является управление общим специфическим страховым риском, который представляет собой риск недостаточности денежных средств страховой компании для выполнения своих обязательств, прежде всего по страховым выплатам.
Причины реализации этого риска обусловливают классификацию конкретных специфических рисков, в соответствии с которой можно выделить:
• технические риски, т.е. риски недостаточности средств страховой компании для выполнения обязательств по страховым выплатам, связанные с проведением страховых операций (с основной деятельностью). В свою очередь они подразделяются на:
текущие технические риски, обусловленные спецификой страховой деятельности. В эту группу включаются такие риски, как риск неадекватности страховых тарифов, риск неадекватности технических резервов, риск перестрахования, риск появления катастрофического ущерба и т.п.;
специальные технические риски, являющиеся следствием развития страховой компании, например, риски, связанные с ростом или ликвидацией страховой компании;
• инвестиционные риски, т.е. риски возникновения дефицита денежных средств из-за проблем в области инвестиционной деятельности. Это достаточно обширная группа рисков, в которую, в частности, входят риск неадекватнога оценивания активов, риск обесценения инвестиций, риск неликвидности активов, риск несоответствия активов обязательствам, риск использования тех или иных финансовых инструментов и т.д.;
• нетехнические риски, т.е. риски недостаточности финансовых средств страховщика для выполнения обязательств, не связанные с проведением страховых и инвестиционных операций. Иными словами, это те риски, с которыми страховая компания сталкивается постольку, поскольку она занимается бизнесом. В качестве примеров можно назвать риск невыполнения нестраховых обязательств, риск неполучения средств от посредников, риск управления и т.п.
Данная классификация базируется на европейском страховом законодательстве. Возможны и другие классификации специфических рисков, в частности американская (по технологическим этапам страхования).
§ 9. Заключительные замечания Однородные риски
Необходимость рассмотрения большого числа критериев классификации связана с попыткой выяснения, какие факторы и как влияют на риск. С учетом сложности понятия "риск" такой анализ становится еще более многосторонним.
Основная идея состоит в выделении однородных рисков, т.е. таких, которые ведут себя одинаково (естественно, не в детерминистском, а в вероятностном смысле). Изучение неоднородных рисков затруднено в связи с тем, что сложно понять, связаны ли наблюдаемые эффекты со спецификой рисков или с неоднородностью их классификации.
Исследование групп однородных рисков позволяет:
• более комплексно и эффективно анализировать рисковые ситуации за счет выявления основных характеристик риска и тенденций изменения размера ущерба;
• разрабатывать сценарии неблагоприятных событий с целью создания стандартизированных наборов реакций на их возникновение;
• собирать статистические данные, необходимые для принятия управленческих решений в рамках процедур управления рисками.
Тем не менее на практике не всегда возможно провести классификацию по нескольким критериям до такого состояния, чтобы риски в каждой группе были практически одинаковы (однородны). Это связано с ограниченностью наблюдаемых объектов, определенной степенью уникальности рисков, неполной информацией и другими факторами. Поэтому риски, рассматриваемые в рамках одной выделенной группы, могут быть неоднородными, что требует более тщательного анализа таких рисков на последующих этапах.
Хотя анализ рисковых ситуаций и процедуры управления риском имеют много общего, независимо от того, какова специфика рисков, в данном учебнике будут подробно рассмотрены риски, с которыми имеет дело отдельная фирма. Таким образом, в основном будет обсуждаться процесс управления риском на уровне фирмы.
Выводы
1. Для выделения конкретных рисков необходимо проводить их классификацию по различным критериям.
2. Число возможных критериев классификации рисков может быть очень большим, поэтому сами критерии классификации необходимо группировать.
3. Примером группировки критериев является создание групп критериев классификации рисков по признаку "содержание характеристики риска". При этом имеются в виду и структурные, и дополнительные характеристики. Выбор этого признака обусловлен тем, что основная цель классификации - выделение конкретных рисков, а каждый из конкретных рисков описывается его стандартными характеристиками: опасность, связанная с риском, подверженность риску, уязвимость (чувствительность к риску), взаимодействие с другими рисками, а также другими дополнительными параметрами (характеристиками): имеющаяся информация о риске, величина риска, расходы, связанные с риском.
4. Все рассмотренные в данной главе критерии классификации рисков сгруппированы по признаку "содержание характеристики риска". Варианты критериев классификации рисков внутри каждой группы определяются возможными проявлениями соответствующей характеристики риска.
5. Выбор конкретных критериев классификации рисков зависит от целей и особенностей процедуры управления риском.
6. При анализе рисков важно выделить группы однородных рисков. Это дает ряд важных преимуществ. Тем не менее на практике не всегда возможно провести классификацию по нескольким критериям до такого состояния, чтобы риски в каждой группе были практически однородными. В этом случае необходимы более тщательный анализ таких рисков на последующих этапах и использование специальных методов статистического анализа данных.
7. В данном учебном пособии обсуждается процесс управления риском на уровне фирмы.
Контрольные вопросы и задания
1. Почему необходимо проводить классификацию рисков по нескольким критериям?
2. В чем состоит классификация по типу объекта?
3. В чем состоит классификация по причине (природе) ущерба?
4. В чем состоит классификация по типичности отрицательных последствий?
5. В чем состоит классификация по специфике исходов?
6. В чем состоит классификация по месту появления рисков?
7. В чем состоит классификация по степени зависимости ущерба от исходного события?
8. В чем состоит классификация по характеру распределения бремени риска?
9. В чем состоит классификация по уровню возникновения риска?
10. В чем состоит классификация по уровню проявления негативных последствий?
11. В чем состоит классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск?
12. В чем состоит классификация по степени учета временно го фактора?
13. В чем состоит классификация по зависимости уязвимости от времени?
14. В чем состоит классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий?
15. В чем состоит классификация по степени распространенности данного риска?
16. В чем состоит классификация по характеру влияния на различные объекты?
17. В чем состоит классификация по степени диверсифицируемости риска?
18. В чем состоит классификация по степени предсказуемости риска?
19. В чем состоит классификация по типу информации?
20. В чем состоит классификация по степени достоверности информации?
Контрольные вопросы и задания 41
21. В чем состоит классификация по частоте возникновения ущерба?
22. В чем состоит классификация по размеру ("тяжести") ущерба?
23. Что такое распределение ущерба?
24. В чем состоит классификация по возможным финансовым последствиям?
25. В чем состоит классификация по характеру расходов?
26. В чем состоит классификация по характеру распределения расходов?
27. В чем состоит классификация специфических банковских рисков?
28. В чем состоит классификация специфических страховых рисков?
29. Что такое однородные риски?
Содержание раздела
