Профессиональное управление риском - Волкер Ингленд
Всегда есть риск по любой сделке, размещаемой на финансовом рынке. Одно явное отличие между профессионалом и начинающим трейдером заключается в том, как этот риск управляется. Мы уже обсуждали использование технических индикаторов, вроде ATR, PSAR или Ценовых каналов для этой цели (см. в прошлых выпусках журнала). Сегодня мы рассмотрим новый метод ограничения риска, используя установленные скользящие стоп-ордера для извлечения прибыли из продолжительного импульса на трендовых рынках.
Установленные скользящие стоп-ордера, по определению, предназначены, чтобы переместить стоп-ордер на заданное число пунктов после того, как позиция продвинулась в вашу сторону. Это может стать полезным инструментом на трендовых рынках, чтобы захватить прибыль от продолжительного движения. В данном случае мы рассмотрим типовую сделку несколькими лотами по валютной паре USD/CAD, чтобы исследовать, насколько выгодно может использоваться скользящий стоп-ордер. На представленном ниже графике отображен вход в короткую сторону по паре USD/CAD на отметке 1.0258. Есть стоп-ордер в 50 пунктов, размещенный на отметке 1.0308 с установленным трейлинг-стопом в 50 пунктов. Также был размещен еще один вход в длинную сторону по цене 1.0208, чтобы компенсировать половину нашей позиции.
На графике ниже показано, что произойдет, если курс U SD/CAD переместится в нашу сторону, как планировалось. Сначала, давайте посмотрим на наш ордер входа. Если цена коснулась уровня 1.0208, это подразумевает, что наш первый ордер на вход в длинную сторону будет исполнен. Ордер был предназначен, чтобы выкупить половину нашей чистой короткой позиции. Это означает, что если объем наших двух сделок на продажу составляет 100.000$, то ордер в длинную сторону устанавливается таким образом, чтобы компенсировать только 50.000$. Во многих профессиональных торговых платформах исполнение этого ордера закроет первую короткую позицию, захватывая 50 пунктов прибыли.
Вторым компонентом ордера является наш установленный скользящий стоп-ордер. Учитывая, что наша сделка продвинулась в нашу пользу на заданные 50 пунктов, это переместило бы наш стоп-ордер по оставшейся позиции на уровень 1.0258. Сравнив картину выше с представленным ниже графиком, мы можем видеть это изменение, так как наш стоп-ордер по оставшейся позиции в 50.000$ переместился на уровень безубыточности. Если рынок продолжит двигаться в нашу пользу, этот ордер будет передвигаться вслед за ценой и дальше. Каждый раз, когда валютная пара перемещается на 50 пунктов, наш установленный трейлинг-стоп будет перемещаться, продолжая захватывать дополнительную прибыль. Когда рынок начнет двигаться против нашей позиции, сделка будет закрыта по стоп-ордеру, в соответствии с последней установленной для него ценой.
Этот подход к заключению сделки двумя частями может использоваться практически на любом трендовом рынке. Первая часть предназначена, чтобы захватить определенную прибыль, в то время как вторая часть оставляется в качестве компонента торговли по тренду. Если рынок продолжает развивать тренд и формировать более низкие минимумы, как в нашем примере, эта часть торговой позиции продолжит двигаться за рынком и приносить прибыль.
Содержание раздела
