КРАТКОСРОЧНЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ 2


Глава 1 Глава 2 Глава 3

0 минимальное изменение цены контракта (тик) соответствует минимальному
изменению процентной ставки, например, 0,01% годовых;
• минимальное изменение стоимости контракта равно произведению
стоимости фьючерсного контракта, минимального изменения цены
и относительного времени жизни контракта. Например: стоимость контракта
- I млн долл., тик — 0,01%, или 0,0001, относительное время
жизни трехмесячного контракта — 3/12, или 0,25; минимальное изменение
стоимости контракта = 1 MJUI долл. • 0,0001 • 0,25 = 25 дол;г;
• период поставки — физическая поставка отсутствует. Никакого
перехода суммы денег, соответствующей стоимости фьючерсного контракта,
из рук в руки не происходит. Если контракт не закрывается обратной
сделкой до истечения срока его действия, то в последний торговый
день месяца поставки производится закрытие контракта по биржевой
расчетной цене. Расчеты по контракту осуществляются на
следующий рабочий день после последнего торгового дня;
• биржевая расчетная цена — трехмесячная ставка на депозиты в
соответствующей валю7е на наличном рынке на дату последнего торгового
дня.
Нововведением данного рынка является появление фьючерса на разницу
между процентными ставками депозитов в разных валютах, или
дифференциальных процентных фьючерсов (дифф- фьючерсов).







Содержание Назад Вперед