Глава 1   Глава 2   Глава 3   Глава 4   Глава 5   Глава 6

Отношение прибыли к максимальному падению 4



Хотя это и не влияет на вычисления, для выбора правдоподобной величины трейдер может предположить, что активы, необходимые для торговли с помощью системы, в четыре раза превышают максимальные убытки. Например, если максимальный убыток системы составляет $50 000, для торговли с помощью этой системы предположительно не­обходимы активы, равные $200 000.

Как только размер активов, необходимых для торговли с помощью системы (т.е. предполагаемый размер счета), выбран, месячные разме­ры активов могут быть получены следующим образом:

Поделите все месячные значения прибылей/убытков на один и тот же размер счета, чтобы получить месячные значения про­центной прибыли.

Используйте цепь умножений подразумеваемого размера счета на значения месячной процентной прибыли, чтобы получить ме­сячные уровни активов. Например, если предполагаемый раз­мер счета $200 000, а процентные прибыли за первые четыре месяца составили +4, -2, -3 и +6%, тогда соответствующие уровни активов вычислялись бы следующим образом:

Начало = $200 000.

Конец месяца 1 = (200 000) (1,04) = $208 000.

Конец месяца 2 = (200 000) (1,04) (0,98) = $203 840.

Конец месяца 3 = (200 000) (1,04) (0,98) (0,97) = $197 725.

Конец месяца 4 = (200 000) (1,04) (0,98) (0,97) (1,06) = $209 588.

Когда получены месячные уровни активов, вывод значений R и AMR для вычисления RRR будет в точности аналогичен случаю оценки фи­нансового управляющего.

Следует заметить, что в реальной торговле каждый корректировал бы используемые для торговли активы, основываясь на личных взглядах на риск. Действительный используемый уровень мог бы быть боль­ше или меньше, чем четырехкратный размер максимальных потерь, ко­торый мы использовали как начальное предположение при вычислении RRR для системы. Однако на значении RRR системы никак не сказы­вался бы определенный выбор размера счета, рассматриваемого как необходимый для торговли с помощью системы.



   Назад    Вперед