Черепахи использовали концепцию, которую Ричард Деннис и Билл Экхардт обозначали как N для отображения волатильности конкретного рынка.
N представляет собой 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю от истинного диапазона (True Range), более известно как ATR. Формально N является средним 20-дневным диапазоном движения цены конкретного рынка, с учетом ценовых разрывов (гэпов) при открытии. N измеряется в тех же показателях, что и базовый контракт.
Для расчета дневного истинного диапазона используется формула:
Истинный диапазон = Максимум (H – L, H – PDC, PDC–L)
где:
H – текущая максимальная цена дня (High)
L – текущая минимальная цена дня (Low)
PDC – цена закрытия предыдущего дня (Previous Day’s Close)
Для расчета N можно использовать следующую формулу:
где:
PDN – значение N предшествующего дня (Previous Day’s N)
TR – текущий дневной истинный диапазон
Поскольку эта формула требует значения N предшествующего дня, сначала необходимо рассчитать 20-дневное простое среднее значение истинного диапазона.
