72Х ИНДЕКС РАСШИРЕНИЯ ДИАПАЗОНА
Осцилляторы технического анализа, о которых шла речь выше, описывали относительно простые формулы, применимые для построения индикаторов независимо от поведения рыночных параметров. Существуют и более сложные осцилляторы, требующие для своего построения многошаговых процедур. Одним из примеров таких функций является ТD-индекс расширения диапазона, предложенный Томасом ДеМарком. Подобно индикаторам направленного движения, TD-индекс расширения диапазона сравнивает диапазоны ценовых изменений различных торговых периодов, однако его особенность состоит в том, что при расчете этого индекса не учитываются неперекрывающиеся ценовые бары, характерные для периодов сильных движений трендов. Эта особенность ТD-индекса расширения диапазона препятствует слишком быстрому достижению осциллятором зон перекупленности и перепроданности во время сильных тенденций, затрудняющему в такие периоды эффективное использование большинства осцилляторов. ДеМарк описывает последовательность построения своего индекса следующим образом:• На первом этапе вычисляются две разности: ценовых максимумов и ценовых минимумов последнего бара и два бара назад. Цель сравнения именно этих баров заключается в том, чтобы учитывать только ценовые движения, длящиеся более одного торгового периода. Затем полученные разности складываются, а значение суммы запоминается.
На втором этапе проверяется выполнение ряда условий, не обходимых для решения вопроса, учитывать или нет полученное на первом этапе значение для расчета индикатора. Условия требуют, чтобы диапазон текущего ценового бара захватывал ценовую активность пяти-шести предыдущих баров или чтобы ценовой диапазон двух предыдущих баров пересекался с диапазоном цен закрытия семи-восьми баров, ближайших
к текущему.
На третьем этапе рассчитывается значение, равное числу, определенному на первом этапе, в случае выполнения условий второго этапа, или равное нулю при невыполнении этих условий. Далее вычисляется скользящее среднее этих значений за последние пять временных баров. Таким образом, получается числитель дроби, отражающей искомый индикатор.
Четвертый этап позволяет определить знаменатель индикатора. Для этого находится сумма абсолютных значений диапазонов пяти последних баров при условии, что каждый из них попадает под условие перекрьттости.
На последнем этапе ТD-индекс расширения диапазона вычисляется как частное полученных числителя и знаменателя.
Такая конструкция ТD-индекса расширения диапазона приводит к более плавному по сравнению с другими рассмотренными
осцилляторами изменению индекса при сильных трендовых движениях цен. Индекс расширения диапазона позже других индикаторов достигает уровней перекупленности или перепроданности, которые ДеМарк рекомендует выбирать равными +40 и -40 соответственно.
В рамках данного пособия мы не затрагиваем вопрос о том, насколько эффективной получилась предложенная ДеМарком методика, поскольку наша цель заключается в том, чтобы привести пример многоэтапной последовательности построения осцилляторов технического анализа с рассмотрением ряда условий. Для построения своего индикатора ДеМарк использует как минимум четыре числовых параметра.
В данной главе рассмотрена сущность понятия осцилляторов технического анализа, приведены примеры построения функций осцилляторов и охарактеризованы некоторые общие принципы их анализа с целью прогнозирования движения рыночных цен. Список известных осцилляторов технического анализа весьма велик и постоянно пополняется, что свидетельствует о разнообразии способов, с помощью которых может быть оценена сила рыночных тенденций.
Содержание раздела
