ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ
В настоящее время одним из наиболее популярных осцилляторов технического анализа является индекс относительной силы (RSI-relative strength index), предложенный в 1978 г. Уэллесом Уайлдером. Индекс относительной силы сравнивает прирост цен в торговые периоды, когда цена закрытия оказалась выше цены закрытия предыдущего периода, с величиной падения цен в периоды с закрытием ниже предыдущего; причем для такого сравнения рассматривается определенное число последних временных баров. Чем больше вычисленный таким образом прирост по отношению к вычисленному падению, тем более сильным считается рыночный тренд.Для вычисления индекса Уайлдер ввел величину относительной силы. Относительную силу Уайлдера следует отличать от одноименной величины, характеризующей поведение некоторого финансового инструмента по отношению к другому инструменту или к группе финансовых инструментов.
Относительная сила (RS) в техническом анализе определяется как отношение среднего значения положительных изменений цен закрытия за некоторое число последних торговых периодов к среднему значению абсолютных величин отрицательных изменений цен закрытия за то же число торговых периодов. Например, чтобы найти относительную силу за последние 10 торговых дней, необходимо выбрать все дни, в которые был зафиксирован прирост цен на закрытие, и подсчитать величину среднего прироста за эти дни. Далее надо выбрать торговые дни, в которые наблюдалось падение цен, и вычислить среднюю абсолютную величину падения за эти дни. Отношение полученных средних величин даст искомую относительную силу.
Формула расчета индекса относительной силы выглядит следующим образом:
RSI= 100-[100/(1 + RS)].
Далее будет показано, что формула данного вида дает ряд преимуществ индексу относительной силы перед осцилляторами, рассмотренными ранее.
Величина относительной силы RS изменяется от нуля (при отсутствии баров с ценовым ростом за рассматриваемый период) до бесконечности (при отсутствии баров с падением цен за этот же период). В случае равенства средних положительных и отрицательных приращений за период величина RS равна единице. Предложенная Уайлдером формула RSI ограничивает диапазон изменения индекса относительной силы значениями 0 (снизу — сила падающего тренда максимальна) и 100 (сверху — сила растущего тренда максимальна). При RS= 1 («боковой» тренд) значение RSI= 50. Таким образом, все значения индекса относительной силы находятся в диапазоне с фиксированными верхней и нижней границами, причем середина этого диапазона соответствует рынку в бестрендовом состоянии (рис. 5.18). Благодаря наличию четких границ изменения осциллятора появляется возможность зафиксировать уровни перекупленности и перепроданности для индекса относительной силы. Чаще всего рекомендуется использовать в этом качестве пары уровней со значениями 70 и 30 или 80 и 20.
Кроме признаков перекупленности/перепроданности для анализа рынка с помощью индекса относительной силы используются признаки расхождения (рис. 5.19, 5.20), а также описанные ранее
методы, применяющиеся для исследования графиков цен. На графике индекса относительной силы часто возможно построить уровни поддержки/сопротивления, трендовые линии и линии канала (рис. 5.21). Кроме того, иногда график RSI демонстрирует некоторые повторяющиеся графические модели, служащие признаками определенного дальнейшего движения данного осциллятора. Для построения индекса относительной силы необходим всего лишь один числовой параметр — период усреднения относительной силы.
Содержание раздела
