All Transactions File Number (ATF). Уникальный номер, присваиваемый каждой сделке торговой системой.
Ask. Цена предложения, цена продавца.
Automated trading system. Автоматизированная торговая система
Best ask. Наилучшее предложение. Самая низкая цена предложения.
Best bid. Наилучший спрос. Самая высокая цена спроса.
Bid. Цена спроса, цена покупателя.
Bid Ask Spread. Спрэд спроса-предложения. Разность между наилучшим спросом и наилучшим предложением. Она представляет собой издержки или доход трейдера (поскольку спрос и предложение могут пересекаться весьма причудливо) при осуществлении сделки.
Broker ID. Идентификатор брокера. Идентификатор или алфавитно-цифровой код, используемый для идентификации брокера.
Buyer Initiator. Продавец-инициатор.
Cross Deal, Crossing. Кросс-соглашение, кроссинг. Покупка и продажа ценных бумаг одним и тем же брокером или любая сделка, в которой покупающая и продающая стороны - один и тот же брокер.
Crossed Market. Кросс-рынок, пересеченный рынок. Ситуация, когда предложение ниже наилучшего спроса и, по разным причинам, между ними нет соответствия.
House. Торговый дом.
IMB1. Несоответствие1. Движущееся вверх несоответствие, вычисляемое как
(liqdown / (liqdown + liqup)).
IMB2. Несоответствие2. Число инициированных покупателем сделок / общее число сделок
Income. Доход. Торговый доход брокера, равный
S Ps Vs - S Pb Vb
где Ps - цена проданных акций, Vs - объем проданных акций, Pb - цена купленных акций
Vb - объем купленных акций.
Income, realised. Полученный доход. Проданный объем, умноженный на разность между ценой продажи и средневзвешенной ценой покупки. Средневзвешенная цена покупки должна использоваться в тех случаях, когда неизвестно число проданных инструментов:
S Vs (Ps - WAPb)
где Ps - цена проданных акций, Vs - объем проданных акций, WAPb - средневзвешенная цена покупки акций.
Income, realised percent. Полученный доход (в процентах). Полученный доход/Оборот брокера.
Income, total percent. Общий доход (в процентах).Недополученный доход/Оборот брокера.
Income, unrealised. Недополученный доход. Вычисляется по формуле:
S (Vb - Vs) PL - S Pb Vb + S Ps Vs
где Ps - цена проданных акций, Vs - объем проданных акций, Pb - цена купленных акций,
Vb - объем купленных акций, PL - цена последней сделки.
Inside Market Information. Привилегированная информация. Информация, не являющаяся общедоступной для всех участников рынка, информация, полученная в результате привилегированного положения.
Insider Trading. Инсайдерские торги. Инсайдерные сделки. Ситуация, когда участники рынка, такие как брокеры, директора или несколько компаний в сговоре ведут торги до тех пор, пока не установится цена, реализующая полученную привилегированную информацию. Примерами инсайдерных сделок являются: забегание вперед, скальпирование.
Instrument. Инструмент. Наиболее общий термин для обозначения всех видов ценных бумаг.
Instrument code. Код инструмента. Алфавитно-цифровой код, используемый для идентификации инструмента.
Instrument name. Имя инструмента. Полное имя инструмента.
Investors, Active. Активный инвестор. Инвестор, который инициирует сделки вне зависимости от значений спреда спроса-предложения. Приказы, отданные таким инвестором, называются рыночными. Активный инвестор формирует рыночную цену.
Investors, Passive. Пассивный инвестор. Инвестор, который отдает лишь ограниченные приказы и не инициирует сделки. Пассивный инвестор ждет подходящую цену.
Last trade price. Последняя цена сделки. Цена инструмента в момент закрытия торговой сессии.
Limit Order. Ограниченный приказ. Приказ на покупку или продажу заданного объема инструментов по указанной или еще более выгодной цене. Ограниченный приказ на покупку может быть выполнен по указанной цене или ниже нее; ограниченный приказ на продажу может быть выполнен по указанной цене или выше нее.
LIQDOWN. Метрика. Сумма по покупающей стороне в очереди заявок в любой момент времени.
Liquidity. Ликвидность. Скорость обращения капитала в наличные. В контексте рынков ценных бумаг ликвидность означает возможность для участников рынка выполнить большой объем сделок с наименьшими потерями. Мера оценки эффективности рынка.
LIQUP. Метрика. Сумма по продающей стороне в книге приказов в любой момент времени
Market. Рынок. Место проведения торгов или цена финансового инструмента, установленная маркет-мейкером.
Market impact costs. Влияющая на рынок стоимость. Стоимость, формируемая активным инвестором при выполнении приказа. Средневзвешенная разность между ценой, по которой реализуется часть приказа, и наилучшим спросом (предложением) для рыночных приказов на покупку (рыночных приказов на продажу) в момент появления приказа на рынке.
Market Maker. Дилер, который одновременно устанавливает цены спроса и предложения для выпуска ценных бумаг.
Market Manipulation. Манипулирование рынком. Ситуация, когда участники рынка вмешиваются в формирование цен спроса и предложения таким образом, что они не соответствуют реальному положению рынка капиталов.
Market Order. Рыночный приказ. Приказ, отданный брокеру на немедленную покупку или продажу по достижимой наилучшей цене. Это означает, что сначала сделка совершается на основании наилучшей цены, затем по менее выгодной цене и т.д.
Market participant. Участник рынка. Это либо трейдер, либо фирма, либо компания или инвестор.
Metric. Метрика. Вычисляемый функционал рынка.
Net Turnover. Нетто-оборот. См. Position.
New Issue. Новый выпуск. Торги по новому выпуску ценных бумаг
Non-competitive Order. Не конкурентная заявка. Используются только при аукционных торгах. Нет цены или объема. Вместо этого участник рынка указывает желаемую стоимость выпуска. Например, заявка N рублевой части выпуска.
Odd lot. Нестандартный лот. Любой пакет ценных бумаг, меньший, чем стандартный размер лота для данного типа ценных бумаг. Общая рыночная практика показывает, что цена нестандартного лота устанавливается по усмотрению торгующих сторон. Нестандартный лот также называют дробным лотом.
Off-market trade. Внебиржевая сделка. Сделка, о которой уведомляют биржу и которая заносится в торговую систему.
On market trade. Биржевая сделка. Сделка, автоматически регистрирующаяся в биржевом компьютере.
Open-outcry. Открытые торги. Метод проведения сделок на площадке проведения торгов, при котором продавец и покупатель встречаются лицом к лицу, выкрикивая свои предложения.
Order-book. Книга заявок.Текущее множество невыполненных ограниченных приказов, введенных в торговую систему.
Position. Позиция. Баланс купленных и проданных акций, вычисленный для данного брокера, заданного инструмента и заданного периода времени
S Vb - S Vs
где: Vb - объем купленных акций, Vs - объем проданных акций. Значение может быть отрицательным. Это означает, что продано больше, чем куплено.
Price, Ask. Цена предложения. Наилучшая цена предложения.
Price, Bid. Цена спроса. Наилучшая цена спроса.
Price, Last Traded (PL). Цена последней сделки. Это цена сделки, которая была совершена последней в данный день до закрытия торгов. Если в данный день торгов не было, то она либо не определена, либо берется равной цене последней сделки за предыдущий день.
Price, Midpoint (PM). Средняя цена. Цена, вычисляемая по формуле:
(наилучший спрос + наилучшее предложение) /2.
Если хотя бы один из аргументов неизвестен, то средняя цена считается неопределенной.
Price, Previous Traded (PP). Цена предыдущей сделки. Это цена, по которой была совершена последняя сделка с данной ценной бумагой. Если в данный день торгов не было, то она либо не определена, либо берется равной цене предыдущей сделки за предыдущий день.
Price, True (PT). Истинная цена. Это взвешенная во времени цена, определяемая по следующей формуле:
Если нет Цены Сделки (Trade Price), то TRUEPRICE = Средней Цене, если нет Средней Цены, то TRUEPRICE = Наилучшему спросу или Наилучшему предложению, в противном случае, TRUEPRICE = Неопределено (Undefined). Если известна Цена Сделки, если последняя цена сделки лежит между текущим наилучшим спросом и текущим наилучшим предложением, то TRUEPRICE = LAST TRADED PRICE (ПОСЛЕДНЯЯ ЦЕНА СДЕЛКИ), если последняя цена сделки выше текущего наилучшего спроса и предложения, то TRUEPRICE = наилучшее предложение, если последняя цена сделки ниже текущего наилучшего спроса и предложения, то TRUEPRICE = наилучший спрос, если изменение спрэда таково, что цена последней сделки снова лежит внутри спрэда, то TRUEPRICE = LAST TRADED PRICE (ПОСЛЕДНЯЯ ЦЕНА СДЕЛКИ).
Используется в тех случаях, когда обязательно должно существовать числовое значение цены, например, когда цена используется в знаменателе дроби и она не может быть нулевой или неопределенной.
Price, Volume-Weighted Average. Средневзвешенная по объему цена. Средняя цена сделки за некоторый интервал времени, взвешенная по объемам проданных или купленных акций. Вычисляется по формуле: S (P V)/ S V, где P - цена сделки, V - объем сделки.
Quote, Dealer. Котировка дилера. Цена спроса или предложения, устанавливаемая маркет-мейкерами рынка.
Quote, Market. Рыночная котировка. В автоматизированной торговой системе это либо наилучший спрос, либо наилучшее предложение.
Ramping. Грабеж. Одна из форм манипулирования рынком. Осуществление последней сделки по завышенной или заниженной цене спроса или предложения, направленной на изменение цены закрытия.
Return. Доход. Относительное изменение цены инструмента, измеряемое как log(p1/p0) или (p1-p0)/p0. Цена p1 - цена в момент времени 1, а p0 - цена в момент времени 0.
Return, Overnight. Доход за ночь. Доход, полученный от изменения сегодняшней первой цены сделки по сравнению со вчерашней последней ценой сделки.
Return, Close to Close. Доход от закрытия до закрытия. Доход, полученный от изменения сегодняшней последней цены сделки по сравнению со вчерашней последней ценой сделки.
Return, Open to Open. Доход от открытия до открытия. Доход, полученный от изменения сегодняшней первой цены сделки по сравнению со вчерашней первой ценой сделки.
Settlement price. Цена для расчетов. Цена, установленная клиринговой палатой в конце торговой сессии в качестве цены закрытия, которая используется для подсчета на маржевых счетах полученной прибыли или понесенных убытков в результате произведенных сделок.
Spread, Absolute. Абсолютный спрэд. Разность между наилучшим предложением и наилучшим спросом в денежном выражении. Это не есть абсолютная величина в математическом смысле, поскольку учитывается знак результата.
Spread, Relative. Относительный спрэд. Разность между наилучшим предложением и наилучшим спросом, деленная на среднюю цену, т.е. (A-B)/(A+B)/2.
Spread, Tick. Квант спрэда. Разность между наилучшим предложением и наилучшим спросом, измеренная за один квант изменения.
Tick. Квант. Минимальное изменение цены инструмента.
Tick Order. Квантованный приказ. Ограниченный приказ, который был изменен за один квант до наилучшего спроса или предложения.
Trade, Agency Ask. Сделка по цене предложения агентства. Сделка, выполненная по цене предложения, выставленной в интересах клиента.
Trade, Agency Bid. Сделка по цене спроса агентства. Сделка, выполненная по цене спроса, выставленной в интересах клиента.
Trade, All or Kill. Сделка “все или ничего”. Сделка, осуществленная по приказу с условием, что она должна быть выполнена в полном объеме в момент ввода приказа в книгу приказов.
Trade, Buyer initiated. Инициированная покупателем сделка. Сделка, инициатором которой является покупатель (т.е. цена спроса определяется рыночным или измененным ограниченным приказом).
Trade, Cancelled. Аннулированная сделка. Сделка, первоначально согласованная обеим сторонами, а затем аннулированная по какой-либо причине.
Trade, House Ask. Сделка по цене предложения торгового дома. Сделка, выполненная по цене предложения, выставленной брокером в своих собственных интересах.
Trade, House Bid. Сделка по цене предложения торгового дома. Сделка, выполненная по цене спроса, выставленной брокером в своих собственных интересах.
Trade, Opening initiated. Сделка открытия торгов. Сделка, появляющаяся в самом начале торгового дня или сразу же после открытия приостановленных торгов.
Trade, Short Sale. Сделка короткой продажи. Сделка, выполненная по заявке о которой известно, что у брокера еще нет акций для продажи.
Trade, Technical Crossing. Сделка технического кроссинга. Технический кроссинг - это выполненная в рамках торговой системы сделка, для которой и цена предложения, и цена спроса введены одним и тем же брокером.
Transaction. Сделка, заявка, операция. Сделка - это любое событие на рынке, отразившееся на приказах и вызвавшее изменение в рыночной отчетности. К таким событиям относятся: биржевые и внебиржевые сделки, приказы, аннулированные приказы, изменение приказов, открытие и закрытие рынка и т.д.
Transactions Costs. Стоимость сделки. Стоимость, связанная с выполненной сделкой. Можно выделить шесть элементов стоимости сделки. Прежде всего, существуют прямая и косвенная стоимости. Прямая стоимость сделки включает в себя биржевой сбор, брокерскую комиссию (куртаж) и налог на доход и оборот, а косвенная - спрэд спроса-предложения, влияющие на рынок стоимости и благоприятствующие проведению сделок стоимости. Является одной из мер эффективности рынка.
Transparency. Прозрачность, гласность. Мера доступности информации о ценах и сделках как до, так и после торгов для всех участников рынка. Является одной из мер эффективности рынка.
Turnover, Broker. Оборот брокера. Общая стоимость всех сделок-продаж и всех сделок-покупок, в которых принимал участие данный брокер. Т.е. S Ps Vs + S Pb Vb , где Ps - цена проданных акций, Vs - объем проданных акций, Pb - цена купленных акций, Vb -объем купленных акций.
Turnover, Market. Оборот рынка. Общая стоимость сделок, рассчитанная для данного инструмента, данного рынка и данного временного интервала.
Turnover, stock. Оборот биржи. Общая стоимость сделок, рассчитанная для данного инструмента и данного временного интервала.
Value, Trade. Стоимость сделки. Объем сделки умноженный на цену сделки.
Volatility. Непостоянство. Изменение биржевых цен.
Volume. Объем. Количество единиц измерения (например, акций или контрактов).
Volume, Broker. Объем сделок брокера. Сумма всех сделок, рассчитанная как число акций данного брокера по данному инструменту за заданный период времени, т.е.
S Vb + S Vs,
Vb - объем сделок-покупок, Vs - объем сделок-продаж.
Volume, Market. Объем рынка. Сумма всех сделок, рассчитанная как число акций по данному инструменту за заданный период времени.
Volume, Trade. Объем сделки. Число акций в сделке.
