Глава 1   Глава 2

Пример оптимизации bond-портфеля 3


 

СКО шума цены бумаги А определяется по формуле

 

Пример оптимизации bond-портфеля 3                                                                                (8.11)

 

Среднеожидаемая доходность по бумаге за плановый период владения имеет вид

 

Пример оптимизации bond-портфеля 3                                                                                  (8.12)

 

где C1(t) определяется по (3), а СКО случайной величины доходности бумаги А

 

Пример оптимизации bond-портфеля 3                                                                                                   (8.13)

где H1(t) – известное значение покупной цены бумаги А в момент времени t.

 

 

2. Справедливая цена дисконтной бумаги В определяется соотношением

 

Пример оптимизации bond-портфеля 3                                                                                                                                                                                 (8.14)

 





Содержание  Назад  Вперед