Каждая цена - это мгновенный снимок консенсуса масс по поводу стоимости (см. главу 2.1). Одна цена не скажет вам, близка ли толпа к "быкам" или к "медведям", как одна фотография не скажет, изображен ли на ней оптимист или пессимист. Или, например, если в лабораторию принесли 10 снимков одного человека, то можно составить совмещенное изображение, и оно даст его характерные черты. Если вы будете делать совмещенный снимок каждый день, то сможете отследить изменение настроения этого человека.
Показатель среднего движения курса - это совмещенная фотография рынка, он объединяет цены за несколько дней. Рынок состоит из огромной толпы, и показатель среднего движения курса показывает направление движения масс.
Наиболее полезная информация от показателя среднего движения курса - это направление его изменения. Когда он растет, это значит, что толпа становится более оптимистичной, склоняется к "быкам". Когда он падает, толпа становится более пессимистичной и склоняется к "медведям". Если толпа ближе к "быкам", чем раньше, цены выше показателя среднего движения курса, а если толпа ближе к "медведям", то цены ниже него.
Экспоненциальный показатель среднего движения курса
Экспоненциальный показатель среднего движения курса (ЕМА) лучше отслеживает тренд, чем линейно-акцентированное МА. Он придает больше значения свежим данным и быстрее реагирует на изменения. В то же время ЕМА не вздрагивает в ответ на изменение старых данных. Эта собака слышит лучше и лает только тогда, когда кто-то подходит к дому.
Программы для технического анализа позволяют выбрать длительность усреднения ЕМА и рассчитать его одним нажатием клавиши. Чтобы проделать это вручную, нужно:
1. Выбрать период усреднения ЕМА (см. ниже). Например, мы хотим 10-дневное ЕМА.
2. Вычислите коэффициент К для этого периода (см. выше). Если нужно 10-дневное ЕМА, то К равно 2, деленному на 10+1, или 0.18.
3. Рассчитайте простое МА за первые 10 дней: сложите цены закрытия и разделите на 10.
4. На 11-й день умножьте цену закрытия на К, умножьте предыдущее МА на (1-К) и сложите произведения. Вы получите первое ЕМА.
5. Повторяйте шаг 4 для следующих дней, чтобы получить все ЕМА (см. рис. 15).
У ЕМА два основных преимущества перед МА. Во-первых, оно уделяет больше внимания последнему дню торгов. Самое свежее настроение толпы более важно. В 10-дневном ЕМА цена закрытия последнего дня составляет 18 процентов ЕМА, а в простом МА все дни равноправны. Во-вторых, ЕМА не отбрасывает старые данные, как МА, а дает им медленно раствориться.
Каждая цена отражает консенсус по поводу стоимости между всеми участниками рынка на момент совершения сделки. Показатель среднего движения курса отражает средний консенсус за заданный период - совмещенный фотоснимок консенсуса масс. Длительное усреднение отслеживает долговременный консенсус, краткосрочное усреднение - краткосрочный.
Сырая нефть
|
DAY |
close |
12-ЕМА |
26-ЕМА |
MACD |
signal |
MACD-hist |
|
1 |
20.70 |
20.39 |
20.46 |
-0.07 |
-0.16 |
0.09 |
|
2 |
20.55 |
20.41 |
20.47 |
-0.06 |
-0.14 |
0.08 |
|
3 |
20.72 |
20.46 |
20.49 |
-0.03 |
-0.12 |
0.09 |
|
4 |
21.03 |
20.55 |
2053 |
0.02 |
-0.09 |
0.11 |
|
5 |
21.10 |
20.63 |
2057 |
0.06 |
-0.06 |
0.12 |
|
6 |
21.29 |
20.73 |
20.62 |
0.11 |
-0.02 |
0.13 |
|
7 |
21.09 |
20.79 |
20.66 |
0.13 |
0.01 |
0.12 |
|
8 |
21.48 |
20.90 |
20.72 |
0.18 |
0.04 |
0.14 |
|
9 |
21.23 |
20.95 |
20.76 |
0.19 |
0.07 |
0.12 |
Рис. 17. Расчет MACD и MACD-гистограммы.
Для получения линий MACD и MACD-гистограммы проделайте следующее:
1. Вычислите 12-дневное и 26-дневное ЕМА по ценам закрытия.
2. Вычтите 26-дневное ЕМА из 12-дневного, чтобы получить быструю линию MACD.
3. Вычислите 9-дневное ЕМА от быстрой линии MACD, чтобы получить медленную сигнальную линию. Нарисуйте обе, это будет классический индикатор MACD.
4. Вычтите сигнальную линию из линии MACD, чтобы получить MACD-гистограмму.
Пересечения линии МАСD с сигнальной указывают на сдвиг в балансе сил между "быками" и "медведями". Быстрая линия MACD отражает консенсус масс за короткий период. Медленная сигнальная линия отражает консенсус за более длительный период. Когда быстрая линия MACD поднимается над медленной сигнальной линией, это говорит о том, что "быки" доминируют на рынке, и лучше играть на повышение. Когда быстрая линия проходит под сигнальной, это говорит о том, что "медведи" доминируют на рынке и стоит играть на понижение.
