d9e5a92d

Определение оптимального размера позиции


Предположим, трейдер принял решение войти в рынок. Он определил наиболее выгодное время для открытия пози­ции и теперь должен решить, сколько контрактов ему следует заключить. Здесь можно использовать правило "десяти про­центов". Умножьте общую величину капитала (100 000 долла­ров) на 10%, и полученное произведение, в данном случае 10 000 долларов, является максимально допустимым вложением в данную сделку. Допустим, размер гарантийного взноса для контракта на золото составляет 2 500 долларов. Значит трей­дер может купить или продать четыре контракта (10 000/2 500 = 4). Если размер гарантийного взноса на рынке долгосроч­ных казначейских обязательств равен 5000 долларов, то он сможет открыть две позиции. При сделках на индекс S&P 500 гарантийный взнос составляет 6 000 долларов, следователь­но, для нашего трейдера доступен только один такой кон­тракт, и ему необходимо тщательно взвесить риск покупки двух таких контрактов (при суммированном взносе в 12%). Не забывайте, что сейчас мы говорим об общем правиле, иногда в реальных рыночных ситуациях требуется проявлять некоторую гибкость. Тем не менее, очень важно никогда не вкладывать чрезмерные средства в один рынок или в одну рыночную группу - несколько неудачных сделок могут пол­ностью разорить вас.





Содержание раздела