используем в торговле, является Индекс Облегчения Рынка (MFI). Это основная
мера того, насколько эффективно текущий объем торговли двигает цену во
времени. Это индикатор тиковой полезности (насыщенность: плотность или
разреженность "воздушного пространства" для цен). Чем выше MFI, тем больше
изменений цен для каждой единицы объема. Мы хотели бы инвестировать
наши деньги в рынок, когда цены движутся быстрее, давая нам максимальную
доходность. MFI вычисляется как отношение торгового диапазона к объему, а
результат деления сравнивается с предыдущим временным периодом. После
работы с этим индикатором в течение нескольких лет, мы заметили, что для
него характерен различный диапазон в каждой из волн Эллиота.
Большинство трейдеров, даже профессионалов, придерживающихся волновых
взглядов, иногда приходят в расстройство при подсчете волн на ценовом графике.
Билл Вильямс нашел искомый, более удобный, более точный и менее
субъективный способ расчета волн. Идея состояла в том, чтобы вычислить MFI
в каждой волне, усредняя бары MFI, а затем сравнивая с другими средними
значениями для различных волн.
Рис. 9-14. Дивергенция на среднем MFI между волнами 3 и 5
Усредненный MPI был самым высоким для волны 3. В волнах 1 и 5
среднее значение MFI было меньше. Было ясно, что здесь существовало
расхождение между ценой в конце волны 5 и средним значением MFI для волны
5. Хотя цена на конце волны 5 была выше, чем цена на конце волны 3, среднее
значение для MFI в волне 5 было меньше, создавая дивергенцию
(расхождение). (Рисунок 9-14). Эта дивергенция и стала прогрессивным
индикатором для определения окончания этой импульсной серии и
предсказания изменения в тренде. Идентифицируя ряд параметров, мы смогли
торговать с их использованием, а также создать индикатор для определения
различной степени облегченности рынка в каждой волне. Это привело к успеху
с MFI.
MFI - истинно настоящий индикатор движущей силы (моментума).
Большинство "имеющихся в наличии" индикаторов, типа стохастических
осцилляторов, RSI и так далее, не позволяют сравнивать величину движущей
силы рынка. Они сравнивают текущую цену с ценой, которая была "х" баров
назад. Они не сравнивают уровень внутренних ценовых движений внутри
волны 5, с тем же процессам внутри волны 3. Именно поэтому, более
традиционные индикаторы, используемые трейдерами сегодня, устойчиво не
будут показывать окончание тренда, наиболее критической информации в
торговле.
Том Джозеф, один из выдающихся исследователей в области методов
торговли, создал очень эффективный индикатор моментума. Он построил 35-
периодное скользящее среднее и вычел его из 5-периодного скользящего
среднего. Он воспроизводится как осциллятор, который программируется на
большинстве программно-аппаратных средств, предоставляющих информацию
о котировках. Скользящее 5-периодное среднее сглаживает и представляет
текущую, краткосрочную силу рынка, а 35-периодное скользящее показывает
силу рынка за более длительный период. Было обнаружено, что если изменить
периодичность осциллятора на 5-баров и 34 бара (5/34), то мы получим очень
близкое приближение к тому разногласию, которое находится значительно
более трудоемкой работой, использующей усреднение MFI для каждой волны.
Например, представьте, что вы в настоящее время находитесь в волне 3.
Скользящее среднее с 5-периодами представляет собой коэффициент
движения цены внутри волны 3. Это скорость изменения цены, также как и MFI
развивается быстрее, чем в любое другое время в отсчете волны Эллиота.
Скользящее среднее с 34-периодами представляет скорость движения цены,
или MFI, внутри волн 1 и 2. Эта скорость изменения намного меньше, чем
скорость 5-периодного среднего, что создает серьезный разрыв между этими
двумя скользящими средними. Самый высокий пик для осциллятора 5/34
создается волной 3. За все эти годы, мы нашли немало путей работы с этим
осциллятором.
Содержание раздела
