Данная стратегия осуществляется через торговлю акциями, входя щими в корзину, повторяющую индекс акций S&P 500. Когда на ры нок попадают программы покупок или продаж, начинают двигаться акции, входящие в корзину. В течение часа или более некоторые из них будут идти в направлении тренда. Именно такое сильное трен довое движение ищут корзинные трейдеры. Какое-то время оно ста нет влиять на все акции, передвигая их на доли пункта. Корзинный трейдер хочет выделить бумаги, характеризующиеся устойчивостью тренда, что даст ему потенциал в несколько пунктов за маленький промежуток времени. Очень часто акции, движущиеся подобным образом, представляют собой ранние перемещения инвесторов "в"
или "из" ключевых секторов экономики.
Вторая часть стратегии состоит в создании корзин акций, каж дую из которых составляют три самые лучшие бумаги определенно го сектора. Все десять секторов экономики делятся на две равные группы, и каждый сектор представлен корзиной из трех акций. Об щее число бумаг во всех корзинах равно 30. Далее они могут быть разделены на две группы по 15 акций, одна из которых — акции,
торгуемые на NYSE, а вторая — на Nasdaq. Некоторые корзинные трейдеры увеличивают число ценных бумаг до 60, создавая две груп пы разных корзин, аккумулирующих по 30 акций NYSE и 30 акций Nasdaq.
Если вы знаете, какие сектора демонстрируют силу или слабость,
то можете использовать эту информацию с выгодой для себя. После ранжирования и построения корзины секторов будет легко найти акции, которыми следует торговать с длинной или короткой сторо ны. Преимущество учета и программного арбитража, а также меж секторной ротации делает торговлю корзинами жизнеспособной стратегией, заслуживающей внимания.
Создание корзины
Первый шаг в создании корзины — отбор акций, которые будут очень близко повторять (дуплицировать) определенный индекс.
Делается это просто, поскольку выбираются по три лучшие бумаги из каждого сектора (всего их десять).
В большинстве случаев такая выборка позволяет приблизительно определить акции, составляю щие часть программного арбитража. Для вас должно стать очевид ным, что уходом в длинную позицию по одному сектору и в корот кую по другому можно самим выполнять в некотором роде арбит раж. Как правило, из всех акций корзины вы отслеживаете топ три (top three). Как только обнаружите моментум, торгуйте, пока он не исчерпает свою силу.
Построение корзин предполагает также ввод в компьютер раз личных индексов, соответствующих выбранным секторам, напри мер, Индекса полупроводников (Semiconductor Index), или SOX.Если вы торгуете акциями Intel или Micron Technology, вам необходи мо знать не только, что происходит на рынке, но и как ведет себя этот индекс полупроводников. Это справедливо для всех ценных бу маг. Отличным примером, насколько важно владеть ситуацией с ин дексом, служат акции Интернет-компаний. S&P 500 и Nasdaq спо собны идти в сильном нисходящем тренде, в то время как Интернет акции находятся в восходящем тренде. Проверка Интернет-индекса (символ INX) подтвердит данный тренд, который противоположен основному рынку. Для визуального представления тренда индексов можно построить их графики. С помощью скользящих средних, RSI и других индикаторов легко установить силу такого тренда в любой отдельно взятый день или за определенный период времени.
Ниже приведен пример пяти корзин, каждая из которых соответ ствует определенному сектору. Вторая группа из пяти секторов будет завершать общую корзину из 30 ценных бумаг. Слева направо распо ложены символы акций, представляющих сектора компьютерного оборудования (Computer Hardware), полупроводников, продуктов питания, телекоммуникаций и фармацевтики.
IBM INTC SLE T MRK
DELL MU СРВ LU PFE
CPQ NSM HNZ QCOM АВТ
Я советую вам строить свои корзины из топ-акций различных индексов. Одна из таких акций General Electric (символ GE).
Если распечатать график GE и наложить на него график S&P 500, нетрудно увидеть, что они почти конгруэнтны. Когда идут программы про дажи GE, эта бумага направляется вниз. Когда идут покупки,GE обычно поднимается вверх. Далее приводится небольшой спи сок акций, обозначенных торговыми символами, которые почти всегда задействованы в программах покупок и продаж.
IBM КО WMT
CPQ PEP DH
HWP VO JCP
DELL BUD S
MSFT СРВ G
ORCL HNZ PG
NOVL К CL
CA SLE MTC
ВАС MOB INTC
CCI ARC MU
WB XON MOT
BKB CHV ORCL
T F AMGN
QCOM GM BGEN
ATI GPC BMET
SBC GT GENZ
