Вот некоторые важные аспекты, которые необходимо знать для торговли внутри дня.
1. Внутридневные тренды, которые сильно движутся в одном направлении, обычно длятся 5, 15, 20 и 35 минут. Только один из
Рисунок 5.7. Длительное развитие тренда График представлен с согласия MetaStock®
тридцати внутридневных трендов развивается примерно час или больше.
Прорывы с ценовым разрывом внутридневных графических фигур имеют тенденцию идти в направлении прорыва в сред нем 5—20 минут.
Для тренда конца дня характерно продолжение в течение пер вых 10 минут следующего торгового дня.
Более низкие закрытия и более низкие минимумы обеспечива ют более низкие цены в 85—88 процентах времени. Обычно та кой тренд длится три дня, прежде чем меняет направление.
Рынки и акции имеют по большей части трехдневный цикл.
Первые два и последние два с половиной часа торгового дня показывают наиболее устойчивый и ясно различимый тренд.
Секторная ротация может быть определена активными внут ридневными продажами в последние 45 минут торгового дня.Через несколько недель эти акции снова окажутся в списке наиболее торгуемых.
Рассматривая следующие примеры, обратите внимание на хоро шие моменты короткой продажи перекупленных акций. После изу чения этих бумаг мы разберем и второй способ проведения выборки с высокой вероятностью успеха, основанный на поиске акций, всту пающих в начальную фазу или уже находящихся в продолжитель ном медвежьем тренде, который в течение некоторого времени едва ли изменится.
На рисунке 5.8 показан график акции Hewlett-Packard, представ ляющий дневное построение за один год. Помните, вы начинаете поиск перекупленных акций с помощью дневных ценовых данных.Давайте приступим к анализу этого графика.
Рисунок 5.8. Параболическое движение и перекупленность акции Hewlett-Packard График представлен с согласия MetaStock®
Первым делом надо просмотреть исторические данные за пос ледние два года, чтобы обнаружить поддержку и сопротивле ние, а также получить какую-нибудь другую информацию о персональном характере акции. Каждая ценная бумага имеет собственное лицо. Она представляет торгующих ею трейдеров и может многое сказать об их возможных действиях при опре деленных ценах. Итак, вы видите, что Hewlett-Packard (HP)свойственны однодневные развороты после длинных пробегов тренда. Когда тренд разворачивается, акция очень быстро па дает на несколько пунктов. Это происходит после прорыва 12-дневной экспоненциальной скользящей средней, постро енной по ценам закрытия. Через полтора-два месяца одно дневный разворот намечается на уровне максимума. В боль шинстве случаев как раз перед таким однодневным разворотом возникает параболический пробег, (смотрите в главе 4 обзор параболических пробегов и правила параболичности).
Проанализировав развороты тренда, легко заметить, что на этих максимумах объем обычно достигает пиковых значений (шпилей). Если для большинства акций подобная ситуация не обычна, то у Hewlett-Packard (HP) это в характере. Такая ин формация должна помочь вам определить точки высоковеро ятной короткой продажи для данной ценной бумаги.
После построения нескольких технических индикаторов ста новится очевидно, что, когда значение 14-дневного индекса относительной силы (RSI) составляет 75, акция имеет высокую вероятность возникновения снижающегося тренда к уровню 12-дневной или 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) обычно демонстрирует резкие скачки как раз перед тем, как 9-дневная триггерная линия (trigger line) подает сигнал к продаже.
Эта акция имеет все необходимые компоненты, чтобы ее корот кая продажа оказалась очень успешной. Ради гарантированной при были вам желательно уходить в шорт только в точках особой пере купленности.
Несмотря на то, что вы собираетесь проводить короткую продажу в рамках дня, такие точки предопределяют удачу. Они также предсказывают успех коротких продаж для микротрендового трейдера. При любом типе краткосрочного трейдинга тайминг (вы бор лучшего времени сделки) есть самое главное условие победы.Короткая продажа требует как высокого мастерства, так и качест венного тайминга. Прежде чем продолжить изучение тактики ко ротких продаж, давайте подробнее рассмотрим рисунок 5.8 и про анализируем пункты 1—3.
На рисунке 5.9 линиями подчеркнуты длинные трендовые пробе ги. На окончании каждого тренда кружком отмечен однодневный разворот. Как вы понимаете, этот сигнал медвежий. Когда наблюда ется одновременно и однодневный разворот, и параболический пробег вверх, существует высокая вероятность разворота тренда.Когда этот тренд меняется, в большинстве случаев цены падают к 12-дневной ЕМА или к первому уровню поддержки. Это важно знать, потому что именно в такой момент вы могли бы принять ре шение о покрытии короткой позиции и снятии прибыли. Рисун ки 5.10 и 5.11 охватывают временные рамки протяженностью один год.
На рисунке 5.10 вы видите однодневный разворот, параболиче ские пробеги, 12-дневную ЕМА и 1,5-2-месячный цикл тренда. За метьте, что, когда акция закрывается выше 12-дневной ЕМА, тренд начинает двигаться, продолжая свое развитие в течение полутора двух месяцев. Этот цикл отмечен цифрами в нижней части графика.При построении скользящих средних убедитесь, что знаете, где по отношению к цене на данном графике находятся 12-, 20- и 50-днев ная ЕМА. Эта чрезвычайно важно, поскольку в большинстве случа ев цена отскакивает от скользящих средних.
На рисунке 5.11 обратите внимание на пики (шпили) объема,обведенные кружками на гистограмме объема. Информация о нем не всегда является правильным (достоверным) индикатором цено вого тренда. Очень часто объем остается плоским или ниже средне го, не давая никаких намеков на развитие ситуации аккумуляции или распределения. В данном случае Hewlett-Packard (HP) объявля ет о собственных намерениях, повторяя свое поведение снова и сно ва. Лучшие трейдеры уделяют внимание характеру каждой акции,которой они торгуют, и вознаграждаются за свои наблюдения.
Рисунок 5.9. Двухлетняя история раскрывает характер акции График представлен с согласия MetaStock®
На рисунке 5.12 представлены два технических индикатора.И RSI, и MACD показывают ситуацию перекупленности, готовую к развороту тренда. Когда индекс относительной силы (RSI) имеет значение 75 или выше, акция является крайне перекупленной.Эти точки указаны стрелками. Для RSI стандартное (обычное) зна чение перекупленности составляет 70, что отмечено линией, пере секающей вершины данного индикатора. Значение 75 превышает стандартное значение перекупленности.
Рисунок 5.10. График Hewlett- Packard за один год График представлен с согласия MetaStock®
Многие компьютерные программы имеют в своем арсенале данный индикатор, включая оп ции идентификации состояния перекупленности (перепроданно сти). Я всегда считаю полезным строить RSI на годовом графике,потому что он лучше всего работает в широких временных границах.Внимательно исследуя эти данные и учитывая поведение цены,можно найти более точные значения перекупленности. В данном случае 75 и является таким значением, что отмечено линией с обо значением-вершины стрелкой от цифры 2 (см. рисунок 5.12).
Рисунок 5.11. Hewlett-Packard
График представлен с согласия MetaStock®
Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD)приходит в ту или иную точку как раз перед сигналом к продаже от 9-дневной триггерной линии. MACD, как правило, запаздывает с сигналами к продаже, но эта задержка часто оказывается нужной,давая возможность подождать, пока разовьется настоящий тренд.На индикаторе MACD точки разворотов показаны стрелкой. Другие индикаторы: CCI (12-дневный), Полосы Боллинджера и Скользя щие средние — вы тоже можете использовать в своем анализе.
Всю эту информацию необходимо принимать во внимание при изучении характера акции. Каждая бумага имеет свои отличитель ные признаки, способные помочь в принятии решений о покупке,продаже или удержании позиции, а также сообщить, какая страте гия будет работать лучше в данный момент времени.
Рисунок 5.12. Hewlett-Packard и технические индикаторы График представлен с согласия MetaStock®
Теперь вы определили перекупленную акцию и высоковероятные точки для входа в короткую позицию. Давайте продолжим дальней ший анализ на микроуровне и определим возможное внутридневное поведение акции.
