Микроанализ начинается с изучения трехдневной экспоненциаль ной скользящей средней по ценам закрытия. Скользящая средняя строится по дневным данным за один год по конкретной акции, ко торую вы намерены проанализировать. Она крайне важна для крат косрочного трейдера. У рынков и акций наблюдается 2,5-дневный цикл тренда. Скользящая средняя помогает определить краткосроч ный тренд анализируемой акции. С помощью анализа 3-дневной ЕМА вы можете уточнить свои точки входа и выхода в краткосроч ной перспективе. Давайте посмотрим на несколько примеров, как использовать трехдневную ЕМА.
Первое, что вы заметите после нанесения 3-дневной скользящей средней, — это как она определяет и сглаживает направление трен да. На рисунке 5.13 я построил 3-дневную ЕМА по данным за один год. Взглянув на этот график, можно увидеть не только тренд, но и наклон (slope) скользящей средней. Он поможет определить силу наблюдаемого тренда. Заметьте также, что, когда 3-дневная сколь зящая средняя формирует вершины (tops), она обычно демонстри рует либо резкую точку разворота, либо резко перевернутую "V".
Эту модель ищут короткие продавцы, особенно когда вершинная формация соответствует основной модели медвежьего графика. Для оснований (bottoms) характерна более округлая форма, только если дно не является частью пика (шпиля) дня разворота. Это — еще од но положительное качество трехдневной ЕМА. Обычно она трасси руется так, что делает основную графическую модель гораздо более различимой. Другое применение 3-дневной ЕМА состоит в разме щении стопов или точек выхода. Как это делается, будет описано чуть позже. Прежде чем перейти к более детальному изучению мик роанализа, давайте определим основные качества 3-дневной ЕМА по дневным ценовым данным.
Качества 3-дневной ЕМА
Определяет направление тренда.
Показывает силу тренда.
Подтверждает точки максимумов и минимумов формой (на клоном) скользящей средней.
Рисунок 5.13. Трехдневная EMA, Micron Technologies График представлен с согласия MetaStock®
Подтверждает основные графические фигуры, делая их более различимыми.
Помогает в размещении краткосрочных стопов (защитных ос тановок) или точек выхода.
Теперь попробуем использовать трехдневную скользящую сред нюю на микроуровне. На рисунке 5.14 вы видите 3-дневную ЕМА за трехмесячный период времени. Основное, что нужно заметить, гля дя на график, — это положение цен закрытия (выше или ниже 3-днев ной ЕМА). В большинстве случаев для находящихся в тренде акций при намерении идти в длинную позицию необходимая вам бумага будет иметь закрытия выше данной скользящей средней. Когда вы планируете идти в шорт, ищите вершинную конфигурацию с закры тиями в нижней части дневного ценового бара или ниже скользя щей средней.
При размещении стопов 3-дневная ЕМА применяется двумя спо собами.
Рисунок 5.14. Микротрендовый анализ трехдневной ЕМА График представлен с согласия MetaStock®
Во-первых, вы можете ее использовать для подтверждения точек стопа и разворота длинных и коротких параболических пробе гов. На рисунке 5.15 показано, как хорошо два этих индикатора (Ло точки параболических пробегов и 3-дневная ЕМА) работают вместе,удерживая вас в текущем длительном или краткосрочном тренде.Точечная линия (dotted line) представляет варианты размещения пред полагаемых стопов, указываемых параболическим индикатором SAR.Непрерывная темная линия является 3-дневной ЕМА. Заметьте, что этот график содержит годовую информацию о дневных максимумах,минимумах, открытиях и закрытиях акции Micron Technologies.
В настоящее время акцию Disney (символ DIS) нельзя назвать ак цией с волатильным моментумом. Она будет отличной проверкой методологии размещения стопа с помощью 3-дневной скользящей средней. На Рисунке 5.16 показан период ценовой консолидации в июне с последующим снижением в августе, за которым следует вос ходящий тренд и сброс бумаг 31 августа. Вы видите, как в июне тем ная линия 3-дневной ЕМА разворачивается в точках дна и сглажива ется, но в локальных максимумах практически совпадает ценовыми вершинами. Когда акция находится в тренде, для нее характерно повторение подобной «подписи». Такая «подпись» обозначает мо ментум на вершинах и в точках дна и дает отличное представление о направлении тренда и его силе.
Рисунок 5.15. Параболический SAR и трехдневная ЕМА График представлен с согласия MetaStock®
Трейдеры, стремящиеся к высокой вероятности и прибыльности сделок, обычно не торгуют в областях консолидации. Они ждут, когда разовьется тренд. В начале июля в области консолидации сформировалась третья вершина, а затем на чался сильный нисходящий тренд. Заметьте, что пунктирная 12-дневная ЕМА находится выше 3-дневной ЕМА. Когда вы стоите в шорт, то можете использовать 12-дневную ЕМА для размещения за щитных стопов для выхода на случай неудачи или неожиданных движений цен. Запомните всего два правила. Первое: покрывайте свою короткую позицию, когда 12-дневная ЕМА пересекает 3-днев ную ЕМА сверху вниз. Второе: покрывайте позицию, когда происхо дит закрытие выше 12-дневной ЕМА. На рисунке 5.16 показана 50-дневная ЕМА, определяющая среднесрочный тренд. Заметьте,что большую часть этого временного периода тренд был медвежьим.Использование 50-дневной ЕМА в сочетание с 12-дневной и 3-днев ной ЕМА дает вам более внятную картину основного тренда и поз воляет выяснить, бычий он или медвежий.
В конце июля (27 числа) формируется вершина, а на следующий день цена закрывается ниже пересечения 3-дневной и 12-дневной ЕМА. Начиная с этого момента и до завершения формирования дна,цены закрытия тяготеют к минимумам дневных ценовых баров и на ходятся ниже 3-дневной ЕМА.
Рисунок 5.16. Размещение стопов на микротренде, Disney График представлен с согласия MetaStock®
Потом, 10 августа, закрытие развора чивается, оказавшись выше 3-дневной ЕМА, предупреждая тем самым о возможном изменении тренда. 13 августа происходит прорыв выше 3-дневной и 12-дневной ЕМА с закрытием выше 12-дневной ЕМА. Если вы все еще находитесь в короткой позиции, то в этот мо мент вам следует покрыть свою позицию, забрав прибыль.
