d9e5a92d

Медвежий технический анализ

При анализе ценных бумаг, подходящих для короткой продажи на долгий срок, вам необходимо найти акцию, только что вошедшую в медвежий тренд или уже находящуюся в нем. Давайте рассмотрим основные технические предпосылки на следующих примерах.

На рисунке 5.20 представлен график Barnes&Noble с марта по сен тябрь. В это время фундаментальная информация по данной компа нии была негативной. К 19 мая стало очевидно, что возникла конфи гурация медвежьего нисходящего треугольника. 26 апреля 3-дневная ЕМА сформировала вершину и опустилась ниже 12-дневной ЕМА.
Буквально на следующий день 12-дневная ЕМА начала движение вниз

Рисунок 5.20. Медвежий долгосрочный анализ, Barnes & Noble График представлен с согласия MetaStock®



Более низкая трендовая линия треугольника оказалась проби та 21 мая. С этого момента цена оставалась ниже 12-дневной ЕМА до тех пор, пока 13 августа не произошел краткосрочный подъем.Стрелка показывает начальную точку входа в долгосрочную корот кую продажу. Следующие два дня давали время на вхождение в ко роткую позицию. При использовании 12-дневной и 50-дневной ЕМА для определения направления и силы тренда становится очевидно,что наблюдается сильный медвежий тренд, который должен про длиться значительное время. Поскольку Barnes&Noble обладает хо рошей ликвидностью и ее акции доступны для короткой продажи,у вас начинает накапливаться все больше доводов в пользу короткой продажи данной акции.

После анализа технических индикаторов решение о короткой продаже данной акции становится еще более обоснованным, что подтверждает рисунок 5.21. В конце апреля (29 числа) индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) подает вто рой, более мощный сигнал, отмеченный цифрой 2 на его графиче ском изображении (см. рисунок 5.21). Сигнал к продаже возника ет в том случае, если точечная триггерная линия пересекает жир ную линию MACD снизу вверх. Заметьте, что наклон MACD-линии указывает на нисходящий тренд, причем второй сигнал к продаже оказывается ниже первого. 9 апреля 14-дневный индекс относи тельной силы (14-периодный RSI) достигает вершины при значе нии 71,36. Это помечено первой стрелкой на графике индикатора RSI в апреле и ремаркой «достиг вершины». С этой даты RSI начи нает снижаться. 29 апреля, когда MACD подал свой второй сигнал к продаже, RSI сформировал более низкий максимум и стал опус каться. Это показано цифрой 2 на RSI-индикаторе, который нахо дится выше MACD. RSI остается слабым в течение нескольких ме сяцев, вплоть до начала августа. На обоих графиках сигналы отме чены стрелками.

На рисунке 5.22 даны 12-, 26- и 39-дневная скорость изменения (ROC, rate of change) цены Barnes & Nobble. Заметьте, что тренды всех трех индикаторов направлены вниз.

 

Рисунок 5. 21 Технические индикаторы График представлен с согласия MetaStock®

Это показано нисходящими трендовыми линиями, отмеченными на всех графических построе ниях ROC. Обратите внимание, что цена прорывается ниже линии поддержки нисходящего треугольника. 12-дневная и 26-дневная скорость изменения цены находится ниже нулевой линии. Это гово рит о том, что и краткосрочный, и среднесрочный тренд — медвежьи.

Рисунок 5.22. Скорость изменения цены, Barnes & Noble График представлен с согласия MetaStock®

На следующий день долгосрочный 39- дневный индикатор ROC по дает медвежий долгосрочный сигнал к продаже.



   Содержание раздела