Математика торговли и комиссионных
Ничто так не свидетельствует против чрезмерно активной торговли,
как математика подсчетов, во что обходится попытка отыграться после убыточной сделки. В таблице 3.3 в процентном отношении
Таблица 3.3. Оптимальное потенциальное количество сделок
За день За неделю За месяц За год
Дэйтрейдер 8 90 360 4320
Микротрендовый трейдер 1 8 72 846
Позиционный трейдер 18 276
показан выигрыш, необходимый для того, чтобы "отбить" заранее установленный процентный убыток. Полагаться здесь нужно на из начальный инвестиционный капитал. Очевидный вывод из данной таблицы — убытки необходимо быстро ограничивать. В противном случае они возрастают в геометрической прогрессии.
Когда используется леверидж (торговля с маржой, опционы,
фьючерсы), потенциальные убытки возрастают со все возрастаю щей скоростью. Мой опыт свидетельствует, что отыграть больше 25 процентов от любой потери капитала крайне трудно. Торгуя с маржой и понеся 20 процентов убытков на двух сделках, вы долж ны получить более 100 процентов на двух последующих сделках для покрытия этих потерь. Помните, что у вас есть комиссионные и проскальзывание, означающие: для достижения безубыточно сти (то есть чтобы остаться при своих деньгах) нужно гораздо больше 100 процентов. Управление риском и капиталом опреде ляет успех. Я знал трейдеров, которые проводили подряд по 10 вы игрышных сделок, но вскоре все теряли из-за неграмотного упра вления риском. Когда вы входите в сделку, то становитесь риск менеджером и перестаете быть трейдером. Никогда не забывайте об этом!
Если вы занимаетесь скальпированием и совершаете 30 сделок в день или больше, вам желательно вообще не ошибаться. При таком объеме торговли предел допущенных промахов должен быть очень небольшим. Представьте 5, 6 или 10 убыточных сделок подряд.Где гарантия, что за одной выигрышной сделкой последует еще од на? Каждый трейдер знает, что серии потерь могут возникнуть в лю бое время. С помощью таблицы 3.3 подсчитайте, во что обойдутся вам всего лишь три убыточные сделки. Затем переведите это в про центы с учетом маржи. Ой-ой-ой! Такой информации просто нет в ваших выписках о состоянии счета. Некоторые трейдеры, просмат ривая распечатки счетов, верят в то, что зарабатывают большие деньги. В действительности они уже мертвы, просто еще не знают об этом. Только анализ негативных сценариев (drawdown analysis) и со здание линии капитала (equity line) покажут, насколько вы на самом деле хороши как трейдер. (Смотрите работу Роберта Дила «Торгуя по плану Дила» (Trading the plan by Deel)). Устранить убытки слож но, но пытаться контролировать негативные сценарии необходимо.Вам следует стремиться никогда не терять более 12 процентов. Дос тичь эту цель трудно, но надо стараться. Тогда вам удастся стать риск-менеджером в каждой сделке. А что же с комиссионными?
