Короткие продажи перекупленных акций

При планировании короткой продажи акции первым делом следует определить рыночный тренд. Для лучших результатов желательно найти продолжительно развивающийся в одном направлении ры нок. Чем более параболическим будет восходящий тренд, тем луч ше. Необходимо также помнить месяцы, наиболее медвежьи с точ ки зрения статистики: сентябрь и октябрь. Например, если август больше склонен проявлять бычьи наклонности, и рыночные индек сы находятся на уровне старого или нового максимума, помните,
что вероятность возникновения медвежьего тренда в сентябре и ок тябре очень высока. Часто после летнего подъема с августа по ок тябрь складывается ситуация сброса акций. Конечно, так происхо дит не всегда, но за последние 100 лет в сентябре и октябре преобла дали все-таки медвежьи тенденции.

Рисунок 5.1. Тренд S&P 500

График представлен с согласия MetaStock®

Обратите внимание, как на рисунке 5.1 рынок пробивает выше стоящее сопротивление и устремляется к старому максимуму. В то же время видно влияние сентября и октября на текущий тренд.Определять уровни поддержки и сопротивления всегда важно при анализе любого бычьего или медвежьего рынка. Чем более парабо лическим является пробег рынка на коротком промежутке времени,тем сильнее вероятность смены (разворота) тренда. Помните прави ла параболичности из главы 4: 1) «Когда возникает параболическое движение, ожидайте отката (pullback) на 30-50 процентов»; 2) «Если коррекции не происходит, ждите консолидации». Я напомню, что параболическое движение (пробег) — это движение цены, нарушаю щее нормальный угол повышения и превышающее 45 градусов.По своей природе параболический пробег почти вертикален. Пра вила параболичности справедливы и для рынков в целом, и для от дельных акций. Посмотрите еще раз пример параболического про бега (см. рис. 4.15) в главе 4.

После обзора секторов и определения отдельных перекупленных акций проводите свою выборку {selection). Вам необходимо следить за акциями из этого списка, пока не настанет время действовать и выполнять короткую продажу той или иной бумаги. Для успешной короткой продажи перекупленной акции необходимо учитывать следующие факторы:

Продолжительный ценовой тренд.

Параболический пробег цены.

Технические показатели перекупленности по следующим ин дикаторам:

RSI( 14-дневный)

ССI( 12-дневный)

Полосы Боллинджера

Трехдневная ЕМА по закрытию перекатывается (rolling over)через цены и меняет наклон вниз.

MACD начинает разворачиваться, подавая сигнал к продаже на ценовых максимумах (этот фактор менее важный из техниче ских характеристик)

Представленные технические параметры важны для микротрен дового и внутридневного трейдеров. В самом деле, если акция обла дает указанными характеристиками, она отличный кандидат на вну тридневную торговлю. Теперь, когда мы знаем, как отфильтровы вать и выбирать перекупленные акции, начнем изучать специфиче скую информацию, чтобы улучшить результаты вашей внутриднев ной торговли.