Уравнение паритета для валютных курсов


Рассмотрим теперь взаимосвязь между форвардной и спот-ценой на иностранную валюту (форвардным курсом и спот курсом) В качестве двух активов выберем доллары США и иены и выразим в долларах форвардные и спот-цены для иены.

 

В уравнение паритета между форвардными ценами и ценами спот входят две безрисковые процентные ставки:

 

УРАВНЕНИЕ ПАРИТЕТА ДЛЯ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ

 

где F— форвардный курс иены,

S— текущий спот курс,

Гу — процентная ставка (годовая) для иены,

а Гу — процентная ставка (годовая) для доллара.

Срок поставки по форвардному контракту — один год.

 

Предположим, например, что нам известны три из четырех переменных:

S = 0,01 долл. за иену,

г = 0,08 годовых, и = 0,05 годовых.

Межсетевой обмен с помощью TCP-IP тут