Глава 1   Глава 2

Объединение методов 3


Соотношение между дельтой и ожидаемым падением капитала составляет 2:1, значит, число, контрактов умень­шится на 2: 8-2 =6.

((6x6 - 6)/2) х $5.000 = нижний уровень для шести контрактов

30/2 х $5.000 = нижний уровень

 15 х $5.000 =$75.000

Таким образом, сумма, подвергаемая риску, составляет 65.000 дол­ларов прибыли после падения капитала на 10.000 долларов при усло­вии, что ставка снижения составляет 100 процентов. Если первона­чальный баланс счета составлял 50.000 долларов, а сейчас размер сче­та дошел до 210.000 долларов, то общий риск будет 30 процентов (65 долларов/$210.000 = 0,30, или - 30%). Верхний уровень для 8 контрак­тов составляет $180.000, если к нему добавить первоначальное сальдо в $50.000, то получится, что увеличение числа контрактов произойдет при $230.000. Это можно рассчитать, изменив минус на плюс в выра­жении:

((8 х 8 +8)/2) х $5.000 = $180.000 + $50.000 = $230.000

Чтобы рассчитать точную середину между нижним и верхним уровнем для 8 контрактов, из выражения необходимо удалить плюс/минус:

((8х8)/2) х $5.000 = $160.000 + $50.000 = $210.000

Это значение представляет собой величину, которая используется для определения баланса счета. Таким образом, расчет риска - это про­гноз наихудшего сценария, поскольку мы использовали нижний уро­вень для 6 контрактов вместо уровня середины для 6 контрактов.

Теперь умножьте число контрактов на 2 (получится 16). Несмотря на то, что количество контрактов удвоено, ставка роста должна оста­ваться прежней. Соотношение между размером дельты и потенциалом потерь также остается прежним. Поэтому, если цена на контракт пада­ет на 10.000 долларов, то число торгуемых контрактов упадет сразу на 2:

16х16-16/2х $5.000 = нижний уровень для 16 контрактов

16x16-16 =240

240/2 х $5.000 =$600.000

Теперь рассчитайте нижний уровень для 14 контрактов:

14 х 14 - 14/2 х $5.000 =14x14-14= 182 182/2 х $5.000 =$455.000

Специальные эффекты в Studio тут




- Начало -  - Назад -  - Вперед -