Кредит: сущность и виды 2






Особо следует сказать о новом источнике ссудного капитала. Во второй половине XX в. в развитых странах значительно вырос жизненный уровень населения. В связи с этим заметно возросла величина тех свободных денег, которые люди сдают на сохранение (под установленный процент) в банки и другие сберегательные учреждения. Скажем, в Японии такие деньги составляют 18% всех располагаемых личных доходов (идущих на текущее по­требление и сбережения), в Италии - 22%.
Лауреат Нобелевской премии американский экономист итальянского происхождения Франко Модильяни постарался выявить психологические закономерности образования у населения сбе­режений. Он выдвинул гипотезу (научное предположение) “жиз­ненного цикла”. Согласно этой гипотезе с начала своей трудовой деятельности человек делает сбережения (сдает их на сохранение в банк) и денежные накопления (приобретает ценные бумаги). Эти суммы непрерывно нарастают и достигают максимума перед выходом на пенсию. Все это делается для поддержания достиг­нутого уровня потребления в старости. Суть гипотезы жизненного цикла Ф. Модильяни высказал в известной формуле: “Молодые сберегают, старые тратят”. Данная гипотеза была практически учтена банками, пенсионными фондами и другими кредитными учреждениями.
С увеличением источников ссудного капитала необычайно расширились возможности кредитования. В современных усло­виях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании (обеспечении деньгами) хо­зяйства. Особенно велика их роль в затратах на капиталовложения в Японии, Италии, Франции. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют 4/5 всех средств на расширение производства.
В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов. В качестве предмета купли-продажи на нем выступает особый товар - капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полез­ность - способность возрастать по стоимости и приносить при­быль.
В состав рынка ссудных капиталов входит рынок инвестиций. Под инвестицией подразумевается долгосрочное вложение капи­тала в какое-то предприятие или дело ради получения прибыли. При этом финансовые инвестиции идут на закупку акций, об­лигаций и ценных бумаг, выпущенных предприятием или госу­дарством. Реальные инвестиции - это вложения денег в про­изводственный основной капитал (здания, сооружения, обору­дование), жилищное строительство, товарно-материальные за­пасы.
Основными организационно-экономическими формами кре­дита являются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участников, объектам кредитования, величине про­цента и сфере использования.
Коммерческим называют такой кредит, который предостав­ляется товарами с отсрочкой платежа. Он возникает часто, когда приобретатель продукции не может немедленно расплатиться за нее наличными деньгами. В этом случае используется, как пра­вило, вексель - специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем переда­точную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот - у третьего и т. д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.
Коммерческий заем является основой кредитной систе­мы, он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными от­ношениями (лишь теми предприятиями, которые создают средства производства, и теми фирмами, которые их потреб­ляют). Его нельзя использовать, например, для оплаты труда работников.
Универсальный характер имеет банковский кредит, который выдается в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого займа он может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.
В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а) потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, пре­доставление банками ссуды на потребительские цели); б) ипо­течный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости - земли, зданий); в) межхозяйственный кредит (выпуск предприя­тиями и организациями для предоставления друг другу акций, облигаций и других ценных бумаг); г) государственный кредит (выпуск облигаций государственных займов, покупаемых биз­несменами и населением).
Среди всех кредитных организаций главную роль выполняют банки.







- Начало - - Назад - - Вперед -